GEO Groupは、2029年満期の8.625%優先担保債券の未償還元本総額6億5000万ドル全額について償還通知を発行し、償還日は2026年10月15日と設定した。償還価格は元本1000ドル当たり1043.13ドル、総額約6億7800万ドルに未払利息を加えたもので、最近発表された資産売却の純収入で賄われ、2026年10月14日までに受託者に預託される。別途、GEOは修正クレジット契約の修正を完了し、5億5000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの満期を2031年7月14日まで延長し、制限付き支払い能力を増強した。この修正と2029年債券の信託証書の解除後、GEOはプロフォーマ総レバレッジ比率が2.25対1.00以下でデフォルトがなければ、自社株買いを含む無制限の制限付き支払いを行うことができ、2031年満期の6億2500万ドル10.25%優先無担保債券も、連結総レバレッジ比率が2.00対1.00以下であれば同様に認められる。GEOはまた、取締役会が自社株買い枠を7億5000万ドル増額し、プログラムを5億ドルから2029年12月31日までに12億5000万ドルに引き上げることを承認したと最近発表した。
Geo Group IncGEO redeems $650M of 8.625% 2029 notes, extends its $550M revolver to 2031, and boosts its buyback authorization to $1.25B, improving its debt profile and capital-return capacity.
