モルガン・スタンレー、ステーブルコインとトークン化を探求するデジタル資産ラボを開設

OKXとニューヨーク証券取引所の親会社ICEによる50対50の合弁会社が、SECが提案する5年間のイノベーション免除措置の下で、24時間365日のトークン化米国株取引の開始を申請した。この免除措置を利用しようとする初の本格的な試みとなる。当初の上場銘柄は63銘柄で、ストラテジー、アップル、エヌビディア、コインベース、ロビンフッド、サークル、および主要銀行が含まれる。取引はOKXのXレイヤー上のユニスワップ流動性プールを通じ、USDC、USDG、USDTのペアで、24時間365日継続的に行われる。ユーザーは本人確認、マネーロンダリング対策、KYCの対象となる自己管理型ウォレットで資産を保有する。ロビンフッド型の証書とは異なり、トークンは登録ブローカー・ディーラーを通じて保有される実際の株式によって1対1で裏付けられなければならず、投資家は通常の株式と同様に配当と議決権を受け取ることになる。企業側は自社株のトークン化に異議を唱えるまで30日間の猶予がある。

ストラテジーはビットコインを334枚、2870万ドルで追加購入した一方、STRC優先株の買い戻しに1億7630万ドルを投じた。これは直近のビットコイン購入額のおよそ6倍に相当する。ビットコイン購入資金は、MSTR株の発行・売却による1570万ドルと、ストラテジーの柔軟な米ドル現金枠から1300万ドルで賄われた。一方、STRCの買い戻しは、米ドル現金の保有分から1億5410万ドルと、米ドル保有で得た利子2220万ドルで賄われた。ストラテジーは現在、保護された米ドル準備金48億8000万ドルと、柔軟な米ドル現金8億3340万ドルを保有しており、ビットコインには平均取得単価7万5440.70ドルで総額およそ640億ドルを投じてきた。別途、OKXとニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル・エクスチェンジの合弁事業が、米証券取引委員会が提案する5年間のイノベーション免除の下で、24時間365日のトークン化米国株取引を提供する申請を行った。当初の上場銘柄は63社で、ストラテジー、アップル、エヌビディア、コインベース、ロビンフッド、サークルが含まれる。取引はOKXのX Layer上のユニスワップ流動性プールを通じ、USDC、USDG、USDTのペアで継続的に行われ、資産は自己管理型ウォレットに保管され、登録ブローカー・ディーラーを通じて保有される実際の株式によって1対1で裏付けられる。また、ブルームバーグ・ターミナルがハイパーリキッドのデータを取り扱い始めたほか、米独立コミュニティ銀行協会が、暗号資産企業に付与された国法信託銀行免許を巡り、米通貨監督庁を提訴した。イーサリアムのレイヤー2ネットワークであるブラストは、10月26日の出金期限をもって閉鎖される。ネットワーク上の資産が22億ドルから3200万ドルに減少し、トークンはローンチ時の価値の98%を失った。一方、国際通貨基金は、エルサルバドルのビットコインに関する違反に対する免除措置を経て、同国への資金供与を承認した。

デジタル・カレンシー・グループの創業者バリー・シルバート氏は、米国証券取引委員会による適格投資家規則を改革する新たな取り組みが、同氏が2011年に行ったトークン化に関する予測を証明するものだと述べた。「暗号資産の王」と称されるシルバート氏は、2011年のウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューを振り返り、15年後、ウォール街はトークン化に関する自身の長期的な予測に事実上屈したと結論づけた。同氏はこの結果を「これも的中させた」と総括した。SECが適格投資家の枠組みを再検討する動きが、同氏の発言のきっかけとなった。

ファンドストラットの主任研究員でビットマインの会長を務めるトム・リー氏は、コイネージとのインタビューで、イーサリアムが新たな史上最高値を更新し、年内に5000ドルを超えて急騰すると述べた。さらに、過去の価格サイクルを根拠に、数年以内に6万ドルに達する可能性があるとの見方を示した。過去には2018年末の100ドル未満から2021年にはほぼ4900ドルまで急騰した。リー氏によると、イーサリアムは6月の安値である約1500ドルから9月末までに約2700ドルへと約80%上昇した。米連邦準備制度理事会が9月16日に0.25%の利上げを決定し、12対0の賛成で目標レンジを3.75%から4%としたにもかかわらずだ。機関投資家の資金は米国のスポット・イーサETFを通じて流入しており、9月22日には純流入額が1億6220万ドルを記録し、3日連続で資金流入がプラスとなった。ブラックロックのイーサリアム・ファンドには8810万ドルが流入し、フィデリティのファンドには3360万ドルが追加された。リー氏はまた、ロビンフッドがイーサリアム上にロビンフッド・チェーンを構築する決定をしたことにも言及し、最初の2か月で21億ドル相当の資産がトークン化されて引き寄せられ、15億ドルがネットワーク上で稼働するアプリケーションに預け入れられた。同時に、米国証券取引委員会は9月17日にイノベーション免除を発行し、一部の米国上場株のトークン化バージョンがブロックチェーン上で取引できるようになった。クラリティ法草案が上院で49対50の票差で否決された後のことだ。

クリアプールのコミュニティは、97.16%の賛成票をもって、XRPレジャーへの拡張とネイティブトークンCPOOLの新資産CLEARへの完全移行を承認しました。この機関投資家向けクレジットマーケットプレイスは、リアルなフィンテック分野の運転資金調達のためにXRPLにインフラを導入します。プラットフォームが技術基盤とスマートコントラクトを提供し、クレジットマネージャーのシカダ・パートナーズが借り手の審査とリスクの引受を行い、リップルがリミテッドパートナーとしてプールに参加します。資金調達はドル建てステーブルコインRLUSDのみで行われ、このコインにとって機関投資家の間で初の有機的な流通となります。また、カストディプロバイダーのヘックス・トラストが追加のセキュリティとコンプライアンスの橋渡しを提供します。1対1のトークン移行は2026年第4四半期に予定されており、新資産CLEARの初期供給量はCPOOLの以前の供給量10億トークンから11億2500万トークンに増加し、新供給量の70%は希薄化を防ぐためローンチ時に現在の保有者に分配されます。プラットフォームが徴収する手数料の半分は、CLEARを買い戻して永久に焼却するために公開市場に充てられます。この製品はレジャーのネイティブ標準であるXLS-65とXLS-66に依存しており、これらはまだデブネットでテスト中で、XRPLメインネットへの完全展開前にバリデータの80%の承認を待っています。

BNBチェーンが、トークン化された株式と上場投資信託の総額で初めて10億ドルを超えたブロックチェーンとなった。トークンターミナルのデータによると、トークン化株式・ETFの時価総額は8月の28億7000万ドルから9月には約17％増え、33億5000万ドルとなった。10月2日時点の市場全体は37億ドルで、BNBチェーンが11億ドルと約30％を占め、イーサリアムの8億2800万ドル、ソラナの7億3800万ドルが続く。1月時点ではイーサリアムが約48％を占め、BNBチェーンは13％にとどまっていた。バイナンス・リサーチは9月29日付のリポートで、BNBチェーン上の保有者数は180万人に達したと分析し、6月下旬に始まったバイナンスのbStocksが成長をけん引していると指摘した。