QXOは、TopBuild Corp.が発行した2032年満期4.125%上級社債および2034年満期5.625%上級社債の全額を対象とする現金公開買付と同意勧誘の期限到来および最終結果を発表しました。2026年6月29日の期限までに、5億ドルの2032年債の約99.54%、7億5000万ドルの2034年債の約99.75%が有効に応募されました。同社は有効応募されたすべての社債を受理し、決済はQXOによるTopBuild買収完了を条件として2026年7月1日に行われる見込みです。早期期限の6月11日までに応募した保有者は元本1000ドルあたり1011.25ドルを受け取り、それ以降の応募者は元本1000ドルあたり961.25ドルを受け取り、いずれの場合も経過利息が加算されます。支配権変更時の買付義務、ほとんどの制限条項、特定の債務免除条件、およびほとんどの債務不履行事由を削除する修正を採用するのに十分な同意が得られ、補足契約書は決済時に発効します。TopBuildはまた、公開買付の完了を条件として、残存する社債について早期応募価格での条件付き償還通知を発行しました。
Topbuild CorpTender offer at a discount to par and consent to eliminate bondholder protections weaken TopBuild's debt position.
QXO, Inc.QXO successfully tendered most TopBuild notes, a key step toward closing the acquisition.