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Shenzhen Longsys Electronics Co. Ltd. A vs Penguin Solutions：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

Shenzhen Longsys Electronics Co. Ltd. A (301308.CS)

Q3 20267月3日 – 2026年8月11日

▲3▼1

Longsysの利益はメモリのアップサイクルで急増したが、株価は停滞

爆発的な利益成長 上半期の純利益は71,000%以上急増して105.8億元に達し、売上高は136%増加した。DRAMとNANDの価格上昇とウェハー供給契約の再締結が原動力となった。
これが期間中の株価パフォーマンスの核となるファンダメンタルズ要因である。
AMDとのAIストレージ革新 AMDと共同開発した新しいAIストレージ技術はDRAM使用量を40%削減し、AIアプリケーションにおけるLongsys製品の需要を押し上げる可能性がある。
将来の成長と投資家の楽観を促す可能性のある技術的優位性を強調している。
自社株買いが自信を示す 提案された4億～8億元の自社株買いは、7.2億元の銀行ローンに支えられ、経営陣が株価は過小評価されていると信じていることを示している。
自社株買いは供給を減らし、内部者の自信を示すことで株価を支えることが多い。
好材料は織り込み済み、株価は停滞 62,200%の利益予想にもかかわらず、株価は10%しか上昇せず、その後上昇分は消え、7月中旬にはメモリ株が売られた。これは巨額の利益がすでに株価に織り込まれていることを示唆している。
このカウンターウェイトは、強いファンダメンタルズが株価をさらに押し上げなかった理由を説明し、上値を抑えている。

2026年7月7月3日 – 2026年8月11日

▲3▼1

Longsysの利益はメモリのアップサイクルで急増したが、株価は停滞

爆発的な利益成長 上半期の純利益は71,000%以上急増して105.8億元に達し、売上高は136%増加した。DRAMとNANDの価格上昇とウェハー供給契約の再締結が原動力となった。
これが期間中の株価パフォーマンスの核となるファンダメンタルズ要因である。
AMDとのAIストレージ革新 AMDと共同開発した新しいAIストレージ技術はDRAM使用量を40%削減し、AIアプリケーションにおけるLongsys製品の需要を押し上げる可能性がある。
将来の成長と投資家の楽観を促す可能性のある技術的優位性を強調している。
自社株買いが自信を示す 提案された4億～8億元の自社株買いは、7.2億元の銀行ローンに支えられ、経営陣が株価は過小評価されていると信じていることを示している。
自社株買いは供給を減らし、内部者の自信を示すことで株価を支えることが多い。
好材料は織り込み済み、株価は停滞 62,200%の利益予想にもかかわらず、株価は10%しか上昇せず、その後上昇分は消え、7月中旬にはメモリ株が売られた。これは巨額の利益がすでに株価に織り込まれていることを示唆している。
このカウンターウェイトは、強いファンダメンタルズが株価をさらに押し上げなかった理由を説明し、上値を抑えている。

最新7月16日 – 2026年8月11日

▲3▼1

Longsysの利益がメモリブーム、自社株買い、AIストレージ推進で爆発的に増加

メモリースーパーサイクルで上期利益が715倍に急増 Longsysは上期売上高が241億yuanで136%増、純利益は105.8億yuanで71,528%増と報告した。記録的な粗利益率と2027年までのメモリ供給不足により、収益力は過去の水準をはるかに超えており、これが株価再評価の核心的な理由である。
この爆発的な利益は株価の根本的な原動力であり、メモリの上昇サイクルが利益に反映されていることを裏付けている。
最大8億yuanの自社株買い、銀行融資を確保 支配株主は株式報酬制度のために4億～8億yuanの自社株買いを提案し、中国建設銀行は最大7.2億yuanの特別融資を約束した。自社株買いは株式供給を減らし、経営陣が株価を過小評価と見ていることを示す。
資金調達済みの自社株買いは株価への直接的かつ具体的な支援であり、内部関係者の自信を示している。
FMS 2026でAMDとAIストレージ製品を展示 LongsysはエンドツーエンドのAIストレージを展示した。64GBで122Bパラメータモデルを実行するAIDIMM高帯域メモリ、14.8 GB/sの5nmコントローラSSD、モバイルUFS技術などである。これにより、単なるメモリチップを超えた急成長するAIハードウェア市場に位置づけられる。
新しいAI製品ラインはコモディティメモリを超えた将来の成長を開き、長期的なバリュエーションストーリーを支える。
メモリ株の急落と織り込み済みの期待が上昇を抑制 7月中旬、Demingliの2度目のストップ安と米国半導体株の下落を受けてLongsysを含むメモリ関連銘柄が急落し、62,200%の利益予想でも株価は10%しか上昇せず、その後上昇分は消えた。投資家はすでに巨額の利益を織り込んでいたため、良いニュースだけでは株価は動かない可能性がある。
これが主な相殺要因である。市場はすでに極端な成長を期待しているため、好決算でも株価が下落する可能性がある。

7月3日 – 2026年7月6日

▲4

Longsysの利益がメモリブームとAIストレージで急増

上期利益予想は62,000%超の増加 Longsysは2026年上期の純利益が92億～110億元、前年同期比62,204%～74,394%増になると予想している。下流の強い需要と世界的なメモリの上昇サイクルが背景にある。この大幅な利益増は投資家の信頼を直接高め、株価を押し上げる。
株価急騰を説明する核心的な新規イベントである。
ウェハー供給契約の更新で生産を確保 Longsysは主要な世界のメモリメーカーとウェハー供給契約を更新し、業界の生産能力が逼迫する中で十分な原材料を確保した。これにより供給リスクが減り、今後の売上成長を支えるため、株価が上昇した。
需要に対応し成長を維持できることを示している。
AIストレージ技術でDRAM使用量を40%削減 LongsysはオンデバイスAI向けにAMDとの共同最適化を完了し、DRAM使用量を約40%削減した。この革新により、急成長するエッジAI市場で製品の競争力が高まり、技術主導の成長ストーリーが加わって株価が上昇した。
AIストレージにおける新たな競争優位性を強調している。
メモリ価格が上昇継続、SamsungはDRAMを20%値上げ TrendForceは2026年第3四半期にDRAM契約価格が13～18%、NANDが10～15%上昇すると予想しており、SamsungはDRAM価格を20%引き上げる計画と報じられている。価格上昇はLongsysの売上と利益を増やすため、株価を押し上げる。
Longsysに直接恩恵をもたらす業界の価格追い風を裏付けている。

Penguin Solutions, Inc. (PENG)

Q3 20266月29日 – 2026年9月16日

▲2▼2

AI需要がペンギンの好調なQ3を支えるも、減速懸念が残る

AI主導の利益上振れとガイダンス引き上げ ペンギンのQ3 EPSは$0.84で予想を上回り、売上高は47.7%増の$479M、経営陣はFY2026のガイダンスを売上成長率22%、EPS $2.60に引き上げ、FY2027は約30%成長を示唆。
これが期間中の株価を押し上げた中核的なポジティブなファンダメンタルズニュース。
AI事業が売上の74%に、前年比104%成長 AI事業は売上の74%に達し、前年比104%成長、過去最高の受注残とLektraとの新たなAIマイクロデータセンター契約を獲得し、ペンギンのAI製品への強い需要を示している。
これが投資家の楽観を支えた主要な成長ドライバーと新契約を浮き彫りにしている。
AI支出減速懸念で株価下落 DeepSeekのチップ関連ニュースと利益確定売りで株価は8.4%下落、その後AI支出減速への懸念で7.2%下落し、好調な業績にもかかわらずネガティブなセンチメントが株価を素早く直撃し得ることを示した。
これが主なネガティブな株価要因とAI業界ニュースに対する市場の敏感さを捉えている。
Penguin Edgeの縮小で成長と利益率が低下 Penguin Edgeの縮小により全体の成長と利益率が低下し、粗利益率は28.1%に低下、AI主導の成功に対する現実的な重しとなっている。
これが収益性と将来の成長に影響を与える重要なネガティブ要因。

2026年8月7月29日 – 2026年9月16日

▲2▼2

AI需要がPENGの成長を牽引するも、マージンとAI支出への懸念が重しに

AI主導の需要と記録的な受注残 PenguinのAI事業は現在売上の74%を占め、前年比104%成長しており、強力な受注残と引き上げられた見通しを伴っている。経営陣は2027年度に約30%の売上成長を見込んでおり、投資家に将来の収益への自信を与えている。
これがPENGの株価を押し上げる中核的な成長エンジンである。
Lektraとの新規顧客獲得 PenguinはLektraのカーボンフリー分散型クラウドネットワーク向けにAIマイクロデータセンターを展開する企業に選ばれた。この具体的な契約は、同社のAI Factory Platformが実際の顧客を獲得していることを示し、将来の収益と投資家の楽観を支えている。
新規契約獲得は実際の需要を示し、プラットフォームを裏付ける。
Penguin Edgeの縮小が成長とマージンを削る 高マージンのPenguin Edge部門を閉鎖することで、2026年度の全社成長率が約14ポイント、Advanced Computingの成長率が30ポイント低下する。低マージンのメモリ販売が増加したため粗利益率は28.1%に低下し、短期的な利益を圧迫している。
これが利益の主な重しであり、最近の株価軟調の理由である。
AI支出減速への懸念が半導体株を直撃 AIのリーダーたちがフロンティアモデル開発の意図的な減速を呼びかけたことで、巨額のAIインフラ支出が一時停止する可能性への懸念が生じた。投資家が同社のAIハードウェア需要の持続性に疑問を呈し、Penguin株は7.2%下落した。
このセンチメントの変化は、AI依存のPENGの収益見通しに直接圧力をかける。

最新7月29日 – 2026年9月16日

▲2▼2

AI需要がPENGの成長を牽引するも、マージンとAI支出への懸念が重しに

AI主導の需要と記録的な受注残 PenguinのAI事業は現在売上の74%を占め、前年比104%成長しており、強力な受注残と引き上げられた見通しを伴っている。経営陣は2027年度に約30%の売上成長を見込んでおり、投資家に将来の収益への自信を与えている。
これがPENGの株価を押し上げる中核的な成長エンジンである。
Lektraとの新規顧客獲得 PenguinはLektraのカーボンフリー分散型クラウドネットワーク向けにAIマイクロデータセンターを展開する企業に選ばれた。この具体的な契約は、同社のAI Factory Platformが実際の顧客を獲得していることを示し、将来の収益と投資家の楽観を支えている。
新規契約獲得は実際の需要を示し、プラットフォームを裏付ける。
Penguin Edgeの縮小が成長とマージンを削る 高マージンのPenguin Edge部門を閉鎖することで、2026年度の全社成長率が約14ポイント、Advanced Computingの成長率が30ポイント低下する。低マージンのメモリ販売が増加したため粗利益率は28.1%に低下し、短期的な利益を圧迫している。
これが利益の主な重しであり、最近の株価軟調の理由である。
AI支出減速への懸念が半導体株を直撃 AIのリーダーたちがフロンティアモデル開発の意図的な減速を呼びかけたことで、巨額のAIインフラ支出が一時停止する可能性への懸念が生じた。投資家が同社のAIハードウェア需要の持続性に疑問を呈し、Penguin株は7.2%下落した。
このセンチメントの変化は、AI依存のPENGの収益見通しに直接圧力をかける。

2026年7月6月29日 – 2026年7月9日

▲3▼1

PenguinのAIメモリブームが記録的なQ3とガイダンス引き上げを牽引

AIメモリ部門が63%急増、ガイダンス引き上げ Penguinの統合メモリ事業は前年同期比63%成長し、現在は総収益の約半分を占めている。これは5件の新規AI/HPC顧客契約によるものだ。経営陣は通期ガイダンスを引き上げ、AI需要が強いことを示唆し、将来の利益に対する投資家の信頼を高めている。
これが最近の株価急騰とガイダンス引き上げの背後にある中核的なファンダメンタルズ要因である。
記録的なQ3決算が予想を上回り、FY2026見通しを引き上げ PenguinはQ3のEPSが$0.84で、予想を$0.28上回った。収益は47.7%増の$479 million。同社はFY2026のガイダンスを売上成長率22%、EPS $2.60に引き上げ、FY2027には約30%の成長を示唆し、AI需要の加速を示している。
これが株価急騰を直接引き起こした最も最近で具体的な財務更新である。
AI同業他社と比較して依然割安 Penguinの株価売上高倍率は1.81倍で、MetaやSnowflakeなどのAI同業他社を大きく下回っている。アナリストは強い利益成長とStrong Buy評価を見ており、市場が同社のAI潜在力を認識するにつれて株価がさらに上昇する余地があることを示唆している。
このバリュエーションギャップが強気シナリオを支持し、投資家がさらなる上昇余地を見ている理由を説明している。
DeepSeekのチップニュースと利益確定によるセクター売り Samsungの決算が利益確定を誘発し、DeepSeekのカスタムAIチップがNvidiaのエコシステムの支配力低下への懸念を高めたため、Penguin株は8.4%下落した。これは同株が広範な半導体センチメントとカスタムシリコンとの競争に対して依然として脆弱であることを示している。
これは同株がセクターリスクを免れないことを示す現実的なカウンターウェイトである。

6月29日 – 2026年7月9日

▲3▼1

PenguinのAIメモリブームが記録的なQ3とガイダンス引き上げを牽引

AIメモリ部門が63%急増、ガイダンス引き上げ Penguinの統合メモリ事業は前年同期比63%成長し、現在は総収益の約半分を占めている。これは5件の新規AI/HPC顧客契約によるものだ。経営陣は通期ガイダンスを引き上げ、AI需要が強いことを示唆し、将来の利益に対する投資家の信頼を高めている。
これが最近の株価急騰とガイダンス引き上げの背後にある中核的なファンダメンタルズ要因である。
記録的なQ3決算が予想を上回り、FY2026見通しを引き上げ PenguinはQ3のEPSが$0.84で、予想を$0.28上回った。収益は47.7%増の$479 million。同社はFY2026のガイダンスを売上成長率22%、EPS $2.60に引き上げ、FY2027には約30%の成長を示唆し、AI需要の加速を示している。
これが株価急騰を直接引き起こした最も最近で具体的な財務更新である。
AI同業他社と比較して依然割安 Penguinの株価売上高倍率は1.81倍で、MetaやSnowflakeなどのAI同業他社を大きく下回っている。アナリストは強い利益成長とStrong Buy評価を見ており、市場が同社のAI潜在力を認識するにつれて株価がさらに上昇する余地があることを示唆している。
このバリュエーションギャップが強気シナリオを支持し、投資家がさらなる上昇余地を見ている理由を説明している。
DeepSeekのチップニュースと利益確定によるセクター売り Samsungの決算が利益確定を誘発し、DeepSeekのカスタムAIチップがNvidiaのエコシステムの支配力低下への懸念を高めたため、Penguin株は8.4%下落した。これは同株が広範な半導体センチメントとカスタムシリコンとの競争に対して依然として脆弱であることを示している。
これは同株がセクターリスクを免れないことを示す現実的なカウンターウェイトである。