The Bank of New York Mellon vs Mizuho Financial Group：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

The Bank of New York Mellon Corporation (BNY)

Q3 20266月26日 – 2026年9月11日

▲3▼1

BNY、第2四半期に過去最高を記録しデジタル資産を拡大、しかし新たな競争に直面

第2四半期の過去最高益と見通し引き上げ BNYは2026年第2四半期に過去最高の売上高57億ドル（前年比13%増）を報告し、1株当たり利益は27%増加した。経営陣は通期見通しを引き上げ、持続的な成長への自信を示した。
これが四半期のポジティブな勢いを生んだ中核的な財務結果である。
デジタル資産の拡大 BNYはCircleのステーブルコイン「Open USD」、SWIFTのブロックチェーン実証実験、BlackRockが支援するブロックチェーン・ファンド・プラットフォーム、Galaxy Digitalのステーキングサービスを通じてデジタル資産を拡大し、将来の成長に向けて布石を打った。
これらの取り組みはBNYの新分野への戦略的進出を示しており、重要なポジティブ要因である。
資本還元と資金調達の柔軟性 FRBのストレステストに合格した後、BNYは配当を19%増額し、25億ドルの債券販売を完了させ、資金調達の柔軟性を高めるとともに株主に資本を還元した。
資本に関する行動は株主価値と財務の強さに直接影響する。
競争とコストの圧力 Circleの新たなOCC信託銀行免許はBNYの暗号資産カストディ事業を脅かしており、経営陣は将来の費用増加を警告した。ステーキングサービスはまだ規制当局の承認が必要であり、競争が株価の重しとなった。
これらはポジティブなニュースと相殺する主なリスクである。

2026年8月8月1日 – 2026年9月11日

▲4

BNYのデジタル資産への取り組みと好調な中核業績がアウトパフォームを牽引

BlackRockがBNYのブロックチェーン型ファンド基盤を支援 BlackRockは、BNYが進めるブロックチェーン基盤のファンド移管エージェンシー・プラットフォームへの移行に参加するとみられている。著名企業の支援により新技術の信頼性が高まり、将来の手数料収入への期待からBNYの株価を押し上げる可能性がある。
新たなパートナーとプラットフォームは将来の収益ポテンシャルを示す。
BNYのカストディに暗号資産ステーキングを追加 BNYとGalaxy Digitalは、機関投資家の顧客が資産をBNYのカストディに預けたまま暗号資産の報酬を得られるステーキングサービスを開始した。BNYの提供サービスが広がり、手数料収入を増やせる可能性があるが、規制当局の承認はまだ必要だ。
新サービスはBNYのデジタル資産事業を拡大する。
BNYが25億ドルの債券発行を完了 BNYは2030年満期と2034年満期のシニア債券25億ドルの発行を完了した。この資金は資金調達の柔軟性を高め、事業運営や自社株買いを支えるため、株価にとって緩やかなプラス要因となる。
新たな資本調達は資金調達と株主還元に影響する。
BNYがAnthropicのIPOによる富裕層獲得で競争 BNYは、予想されるIPO後にAnthropicの従業員の資産管理を手掛けるため、同社と協議中の銀行の一つだ。この業務を受注すれば、富裕層顧客と手数料収入が増え、将来の利益を押し上げる可能性がある。
新たな顧客機会は収益を増やし得る。

最新8月1日 – 2026年9月11日

▲4

BNYのデジタル資産への取り組みと好調な中核業績がアウトパフォームを牽引

BlackRockがBNYのブロックチェーン型ファンド基盤を支援 BlackRockは、BNYが進めるブロックチェーン基盤のファンド移管エージェンシー・プラットフォームへの移行に参加するとみられている。著名企業の支援により新技術の信頼性が高まり、将来の手数料収入への期待からBNYの株価を押し上げる可能性がある。
新たなパートナーとプラットフォームは将来の収益ポテンシャルを示す。
BNYのカストディに暗号資産ステーキングを追加 BNYとGalaxy Digitalは、機関投資家の顧客が資産をBNYのカストディに預けたまま暗号資産の報酬を得られるステーキングサービスを開始した。BNYの提供サービスが広がり、手数料収入を増やせる可能性があるが、規制当局の承認はまだ必要だ。
新サービスはBNYのデジタル資産事業を拡大する。
BNYが25億ドルの債券発行を完了 BNYは2030年満期と2034年満期のシニア債券25億ドルの発行を完了した。この資金は資金調達の柔軟性を高め、事業運営や自社株買いを支えるため、株価にとって緩やかなプラス要因となる。
新たな資本調達は資金調達と株主還元に影響する。
BNYがAnthropicのIPOによる富裕層獲得で競争 BNYは、予想されるIPO後にAnthropicの従業員の資産管理を手掛けるため、同社と協議中の銀行の一つだ。この業務を受注すれば、富裕層顧客と手数料収入が増え、将来の利益を押し上げる可能性がある。
新たな顧客機会は収益を増やし得る。

2026年7月6月26日 – 2026年7月22日

▲3▼1

BNYの記録的な第2四半期とデジタル資産への取り組みは、コストと競争リスクによって相殺される

記録的な第2四半期決算と見通し引き上げ BNYは記録的な第2四半期売上高$5.7 billion（13%増）と1株当たり利益$2.45（27%増）を報告し、予想を上回った。経営陣は2026年通年の見通しを引き上げ、持続的な成長への自信を示した。
これは、ポジティブなセンチメントと株価支援を直接引き起こした中核的な新規財務結果である。
ステーブルコインとデジタル資産の役割拡大 BNYはCircleとのステーブルコインの役割を拡大し、Open USDベンチャーに参加し、SWIFTのブロックチェーン決済試験に参加することで、デジタル資産への足跡を深めた。これらの動きは手数料収入を追加し、成長する暗号資産インフラにBNYを位置付ける。
これは、期間にポジティブな成長ナラティブを追加する新たな戦略的拡大である。
ストレステスト後の配当増額 連邦準備制度のストレステストに合格した後、BNYは配当を19%増額した。この資本還元は財務の強さを示し、株主に報いるもので、株価を支える。
これは、株主に直接利益をもたらし、規制承認を反映する新たな資本還元措置である。
競争とコストの圧力 Circleの新たなOCC信託銀行チャーターはBNYの暗号資産カストディ事業を脅かし、BNYは予想を上回ったものの将来の費用増加を警告した。これらの要因は一時的に株価を圧迫し、一部のポジティブな勢いを相殺した。
これは、強い結果にもかかわらず株価がそれほど上昇しなかった理由を説明する主な相殺要因である。

7月11日 – 2026年7月22日

▲2▼1

BNYの記録的な第2四半期と引き上げられた見通しが株価を押し上げる

記録的な第2四半期決算と2026年見通しの引き上げ BNYは記録的な第2四半期売上高57億ドル（13%増）とEPS 2.45ドル（27%増）を報告した。2026年の売上成長見通しを10～11%に引き上げ、400ベーシスポイントのポジティブなオペレーティング・レバレッジを目標としている。この好調な業績と楽観的なガイダンスは、投資家の信頼と株価を直接押し上げる。
これはBNYが現在動いている理由を説明する核心的な新しい出来事である。
BNYがSWIFTのブロックチェーン決済試験に参加 BNYは、トークン化預金を用いたクロスボーダー決済向けにSWIFTが進める新しいブロックチェーンベースの共有台帳の試験に参加している17の大手銀行の一つである。これによりBNYは決済イノベーションの最前線に位置づけられ、時間とともに顧客と手数料収入を増やし、株価を支える可能性がある。
これはデジタル決済におけるBNYの戦略的ポジショニングを示す新しい展開である。
利益上振れにもかかわらず経費増加が示唆される BNYは利益予想を上回ったが、将来の経費増加も警告した。これが当初は株価の重しとなり、7月15日のプレマーケット取引で1%下落した。投資家は、売上が伸びてもコスト上昇が利益を圧迫する可能性を懸念している。
これは決算前後の株価変動の一部を説明する現実的な相殺要因である。

6月26日 – 2026年7月10日

▲3▼1

BNYがステーブルコイン事業を拡大、増配も発表、ただしCircleの脅威が迫る

Circleとのステーブルコイン拡大 BNYとCircleは提携を拡大し、機関投資家の顧客がUSDCを保有、移転、発行、償却できるようにした。BNYはすでにUSDCの準備金を保管している。これによりBNYのデジタル資産における役割が深まり、より多くの顧客資産と手数料収入を引き付け、株価を支える。
新たな提携はBNYのサービス需要と収益潜在力を直接押し上げる。
新ステーブルコイン事業Open USD BNYはVisa、Stripeなどと共同で、新しいステーブルコインOpen USDを立ち上げた。パートナーはそれを裏付ける準備金から得られる収益を分配する。これは新たな収入源を加え、BNYをデジタルドルインフラの中心に位置づけるもので、将来の利益にとってプラス。
新事業はBNYに追加収益と戦略的ポジショニングをもたらす。
ストレステスト後の増配 BNYはFRBのストレステストに合格した後、他の大手銀行と同様に配当を19%引き上げた。これは株主により多くの現金を還元し、財務の強さを示すもので、通常は株価を押し上げる。
新たな資本還元策は株主価値と信頼感に直接影響する。
Circleがトラスト銀行免許を取得 CircleはOCCから全国トラスト銀行としての完全な認可を取得した。つまり、BNYに頼らず自社資産を保管できるようになる。これはCircleや他の暗号資産企業からのBNYのカストディ業務を減らす可能性があり、株価を圧迫しかねない競争上の脅威となる。
新たな規制認可は主要パートナーからのBNYのカストディ収入を直接脅かす。

Mizuho Financial Group, Inc. (8411.JP)

Q3 20266月19日 – 2026年9月30日

▲2▼2

みずほ、金利上昇とAI・フィンテックへの賭けで上昇も、リスクが抑制

金利上昇が利益と自社株買いを押し上げ 日本の金利上昇により、みずほの4月〜6月期利益は約45%増加し、通期予想は1.4兆円に引き上げられ、2000億円の自社株買いが拡大された。
これが株価の主なポジティブ要因であり、金利上昇が直接利益と株主還元を増やすことを示している。
AIとフィンテックの提携が進展 みずほは楽天銀行と安価な資金調達のための提携を結び、Nvidia支援のAIファクトリーに参加し、AI融資を拡大し、ステーブルコインとトークン化預金の試験運用を行った。
これらの動きは、みずほが将来の成長分野に投資していることを示し、効率改善と新たな収益源の開拓を通じて株価を支える可能性がある。
ステーブルコインと融資競争が激化 Open USDのステーブルコイン競争がみずほの円ステーブルコイン戦略に影を落とす一方、日米融資枠組みに参加する米銀は外貨調達コストと競争を高める。
これらの競争圧力はみずほの利益率を圧迫し、ステーブルコイン計画を遅らせる可能性があり、株価の重しとなる。
融資スキャンダルが信用懸念を引き起こす Glencoreの請求書が偽造されたとされるRadiant Worldへの約1億ドルの融資は、信用調査への懸念と潜在的な損失を引き起こす一方、ブロックチェーン決済の成果はまだ数年先である。
これは財務損失と評判悪化のリスクを浮き彫りにし、投資家の信頼と株価を圧迫する可能性がある。

2026年9月8月31日 – 2026年9月30日

▲3▼1

みずほ、金利上昇とステーブルコイン推進で利益を得るも、信用損失に直面

金利上昇が貸出マージンを押し上げる 日本銀行は9月に再び利上げを行い、みずほは10月の変動型住宅ローン金利を1.275%、固定金利を3.6%に引き上げた。金利上昇により銀行は貸出でより多く稼げるようになり、利益が押し上げられる。これがみずほの株価を押し上げる主な要因である。
これがみずほの収益性改善と株価上昇の核心的な要因である。
ステーブルコインの取り組みが新規事業を開拓 みずほは世界的なステーブルコイン事業に参加し、金融庁支援のステーブルコインを用いた貿易決済のパイロットにも参加した。これらの動きにより、みずほはより迅速で安価なクロスボーダー決済に位置づけられ、新たな手数料収入をもたらし競争力を維持する可能性がある。投資家は長期的な成長潜在力を見ている。
みずほのデジタル金融への戦略的進出を示しており、新たな成長分野である。
Radiantの信用損失がリスク懸念を高める みずほはRadiant Worldに約1億ドルを融資したが、その裏付けとなる請求書はGlencoreが偽造と主張している。みずほは法的措置を取った。これは財務的打撃につながる可能性があり、みずほの融資審査に疑問を投げかけ、株価の重しとなっている。
収益と評判を損なう可能性のある具体的な信用イベントである。
利上げ観測で銀行株が上昇 債券利回りが数十年ぶりの高値をつけ、投資家が日銀の追加利上げを予想する中、みずほを含む日本の銀行株が急騰した。利回り上昇は銀行の投資収益を改善する。この業界全体の楽観論がみずほの株価を支えている。
金利環境に対する市場の前向きな反応を捉えており、主要な株価要因である。

最新8月31日 – 2026年9月30日

▲3▼1

みずほ、金利上昇とステーブルコイン推進で利益を得るも、信用損失に直面

金利上昇が貸出マージンを押し上げる 日本銀行は9月に再び利上げを行い、みずほは10月の変動型住宅ローン金利を1.275%、固定金利を3.6%に引き上げた。金利上昇により銀行は貸出でより多く稼げるようになり、利益が押し上げられる。これがみずほの株価を押し上げる主な要因である。
これがみずほの収益性改善と株価上昇の核心的な要因である。
ステーブルコインの取り組みが新規事業を開拓 みずほは世界的なステーブルコイン事業に参加し、金融庁支援のステーブルコインを用いた貿易決済のパイロットにも参加した。これらの動きにより、みずほはより迅速で安価なクロスボーダー決済に位置づけられ、新たな手数料収入をもたらし競争力を維持する可能性がある。投資家は長期的な成長潜在力を見ている。
みずほのデジタル金融への戦略的進出を示しており、新たな成長分野である。
Radiantの信用損失がリスク懸念を高める みずほはRadiant Worldに約1億ドルを融資したが、その裏付けとなる請求書はGlencoreが偽造と主張している。みずほは法的措置を取った。これは財務的打撃につながる可能性があり、みずほの融資審査に疑問を投げかけ、株価の重しとなっている。
収益と評判を損なう可能性のある具体的な信用イベントである。
利上げ観測で銀行株が上昇 債券利回りが数十年ぶりの高値をつけ、投資家が日銀の追加利上げを予想する中、みずほを含む日本の銀行株が急騰した。利回り上昇は銀行の投資収益を改善する。この業界全体の楽観論がみずほの株価を支えている。
金利環境に対する市場の前向きな反応を捉えており、主要な株価要因である。

2026年8月7月30日 – 2026年8月28日

▲4

みずほ、利上げ・自社株買い・ブロックチェーン推進で利益見通しを引き上げ

好調な四半期で利益予想を引き上げ みずほは通期の純利益予想を1.3兆円から1.4兆円に引き上げた。4～6月期の利益が約45%急増したためだ。日本の金利上昇は、銀行が預金者に支払う金利と貸出で得る金利の差を広げるため、利上げのたびに利益に直結する。
業績予想の上方修正と利益急増は、株価が動いている核心的な新しい理由だ。
自社株買いの拡大 みずほは自社株買いを2500万株・1000億円から3500万株・2000億円に拡大した。自社株買いは発行済み株式数を減らすため、残った1株あたりの価値が高まり、株価を直接押し上げる。
拡大された自社株買いは、株価を支える新たで具体的な資本の活用策だ。
銀行セクター全体が利上げの恩恵 日本の大手5行の4～6月期の合計利益は42%増の1.96兆円となり、みずほは45.5%増だった。日銀の利上げがセクター全体の貸出利ざやを押し上げ、株価上昇が投資商品販売による手数料収入を増やしている。
みずほの利益増が一時的なものではなく、金利主導の広範で持続的なセクター動向の一部であることを示している。
ブロックチェーン決済計画にみずほが参加 日本の規制当局は2027年頃までに株式と国債のブロックチェーン基盤の決済を計画しており、みずほは3大銀行の一つとしてトークン化預金の実証実験に参加している。実現すれば、決済の迅速化でコスト削減や新たな手数料収入が期待できるが、成果が出るのは数年先だ。
現在の利益を超えた価値を加えうる、新たな長期的な技術機会だ。

7月30日 – 2026年8月28日

▲4

みずほ、利上げ・自社株買い・ブロックチェーン推進で利益見通しを引き上げ

好調な四半期で利益予想を引き上げ みずほは通期の純利益予想を1.3兆円から1.4兆円に引き上げた。4～6月期の利益が約45%急増したためだ。日本の金利上昇は、銀行が預金者に支払う金利と貸出で得る金利の差を広げるため、利上げのたびに利益に直結する。
業績予想の上方修正と利益急増は、株価が動いている核心的な新しい理由だ。
自社株買いの拡大 みずほは自社株買いを2500万株・1000億円から3500万株・2000億円に拡大した。自社株買いは発行済み株式数を減らすため、残った1株あたりの価値が高まり、株価を直接押し上げる。
拡大された自社株買いは、株価を支える新たで具体的な資本の活用策だ。
銀行セクター全体が利上げの恩恵 日本の大手5行の4～6月期の合計利益は42%増の1.96兆円となり、みずほは45.5%増だった。日銀の利上げがセクター全体の貸出利ざやを押し上げ、株価上昇が投資商品販売による手数料収入を増やしている。
みずほの利益増が一時的なものではなく、金利主導の広範で持続的なセクター動向の一部であることを示している。
ブロックチェーン決済計画にみずほが参加 日本の規制当局は2027年頃までに株式と国債のブロックチェーン基盤の決済を計画しており、みずほは3大銀行の一つとしてトークン化預金の実証実験に参加している。実現すれば、決済の迅速化でコスト削減や新たな手数料収入が期待できるが、成果が出るのは数年先だ。
現在の利益を超えた価値を加えうる、新たな長期的な技術機会だ。

2026年7月6月19日 – 2026年7月21日

▲2▼2

みずほ、資金調達の負担を補うためAIとデジタル提携に賭ける

みずほと楽天銀行の資本提携 みずほ銀行は楽天銀行の株式を取得し、企業向け融資と楽天の個人預金を組み合わせるために提携する。これによりみずほはより安い資金調達と新規顧客を獲得し、将来の利益を支える。
これはみずほの資金調達と成長見通しに直接影響する新たな戦略的動きである。
Open USDステーブルコインの競争 VisaやStripeを含む140社以上がOpen USDと呼ばれるドル建てステーブルコインを立ち上げる。みずほも参加しているが、これは共同の円建てステーブルコインの取り組みを脇に追いやる可能性があり、デジタル通貨戦略に不確実性を生じさせる。
この新たな競争の展開は、ステーブルコイン分野におけるみずほの立場を弱める可能性がある。
AIファクトリーと融資サービスの開始 みずほはNvidiaとともに銀行業務向けとして日本最大のオンプレミスAIファクトリーを構築し、中小企業向けにAIを活用した融資サービスを開始した。これらの動きは効率性と融資成長を高め、利益を押し上げる可能性がある。
これらの新たなAIの取り組みは、みずほの技術主導の成長へのコミットメントを示しており、ポジティブな要因である。
米銀、日米融資枠組みに参加 JPMorganなどの米銀が5500億ドルの日米投資枠組みに参加する可能性があり、ドル資金調達の懸念は和らぐが競争は激化する。みずほにとっては外貨調達コストの上昇と融資能力の低下を意味し、逆風となる。
この新たな展開はみずほの調達コストと融資能力に直接影響を与えるネガティブな要因である。

6月19日 – 2026年7月21日

▲2▼2

みずほ、資金調達の負担を補うためAIとデジタル提携に賭ける

みずほと楽天銀行の資本提携 みずほ銀行は楽天銀行の株式を取得し、企業向け融資と楽天の個人預金を組み合わせるために提携する。これによりみずほはより安い資金調達と新規顧客を獲得し、将来の利益を支える。
これはみずほの資金調達と成長見通しに直接影響する新たな戦略的動きである。
Open USDステーブルコインの競争 VisaやStripeを含む140社以上がOpen USDと呼ばれるドル建てステーブルコインを立ち上げる。みずほも参加しているが、これは共同の円建てステーブルコインの取り組みを脇に追いやる可能性があり、デジタル通貨戦略に不確実性を生じさせる。
この新たな競争の展開は、ステーブルコイン分野におけるみずほの立場を弱める可能性がある。
AIファクトリーと融資サービスの開始 みずほはNvidiaとともに銀行業務向けとして日本最大のオンプレミスAIファクトリーを構築し、中小企業向けにAIを活用した融資サービスを開始した。これらの動きは効率性と融資成長を高め、利益を押し上げる可能性がある。
これらの新たなAIの取り組みは、みずほの技術主導の成長へのコミットメントを示しており、ポジティブな要因である。
米銀、日米融資枠組みに参加 JPMorganなどの米銀が5500億ドルの日米投資枠組みに参加する可能性があり、ドル資金調達の懸念は和らぐが競争は激化する。みずほにとっては外貨調達コストの上昇と融資能力の低下を意味し、逆風となる。
この新たな展開はみずほの調達コストと融資能力に直接影響を与えるネガティブな要因である。