eToro vs Charles Schwab：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

eToro Group Ltd. (ETOR)

Charles Schwab Corp (SCHW)

Q3 20267月1日 – 2026年9月17日

▲3▼1

Schwab Q3：記録的な利益、暗号資産推進、しかし手数料とRIAの脅威

記録的なQ2利益とガイダンス引き上げ Schwabは記録的なQ2純利益$2.68 billion、収益21%増を報告し、通年ガイダンスを引き上げた。顧客資産は記録的な$13.41 trillionに達し、純新規資産は46%増加した。
これは、四半期を通じて投資家の信頼を支えた中核的な財務実績を示している。
FRBの利上げが利息収入を押し上げる見通し 予想される連邦準備制度（FRB）の利上げは、Schwabの利息収入を増加させると見込まれる。金利上昇により、Schwabは顧客の現金や投資からより多くを稼ぐことができる。
これはSchwabの収益と収益性にプラスに影響する重要な外部要因である。
暗号資産とAIの拡大 Schwabは暗号資産の提供を拡大し、Bitcoin、Ethereum、Solana、Avalanche、Chainlinkを含めた。また、AIに関してAnthropicと提携した。これらの動きは、若い投資家を引き付け、プラットフォーム機能を強化することを目的としている。
これは、Schwabを将来の成長と競争力に向けて位置付ける戦略的取り組みを強調している。
競争とコストの圧力 E*TRADEのより低い暗号資産手数料（0.50%対Schwabの75bps）が利益率を圧迫し、Vanguardによる$4BのAltruist買収がRIAカストディ競争を激化させ、暗号資産/AIの取り組みがコンプライアンスと技術コストを増大させる。
これらは、ポジティブな勢いを相殺し、将来の収益性を圧迫する可能性のある主なリスクである。

2026年9月8月20日 – 2026年9月17日

▲3▼1

Schwabの記録的な資産成長とAIアドバイザー推進が競争激化を相殺

記録的な顧客資産と純新規資産 Schwabは8月の顧客資産が13.41兆ドルと報告し、前年比19%増加、純新規資産は648億ドルで46%増加した。口座数と取引活動の増加は手数料収入の増加を意味し、株価を支える。
これはSchwabの中核事業が力強く成長していることを示す最新の確固たるデータであり、収益と投資家の信頼を直接押し上げる。
AnthropicとのAI提携でアドバイザー向けプラットフォームを拡大 SchwabはAnthropicのClaude for Financial Advisorsと統合した最初のRIAカストディアンとなり、16,000人以上のアドバイザーが会議準備などの業務にAIを利用できるようになった。これによりSchwabのプラットフォームはより定着しやすく競争力が高まるが、技術支出の増加はリスクである。
これはアドバイザーとの関係を深め、長期的な成長を促す可能性のある新たな戦略的動きであり、Schwabの重要な差別化要因である。
VanguardによるAltruist買収でRIAカストディ競争が激化 Vanguardは独立系アドバイザー向けの競合カストディプラットフォームであるAltruistを40億ドルで買収することに合意した。Vanguardの支援によりAltruistは価格と技術で競争しやすくなり、RIAカストディにおけるSchwabのリーダー的地位を脅かす可能性がある。
これはSchwabの重要なアドバイザーサービス事業における市場シェアと価格設定に圧力をもたらす可能性のある新たな競争脅威である。
暗号資産拡大でSolana、Avalanche、Chainlinkを追加 Schwabは顧客の需要に応え、取引プラットフォームにさらに3つの暗号資産を追加する。これにより提供商品が広がり、従来の投資と並行してデジタル資産を求める顧客の獲得と維持に役立つ。
これは顧客エンゲージメントと手数料収入を促進する可能性のある新製品拡大であり、Schwabの適応力を示している。

最新8月20日 – 2026年9月17日

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Schwabの記録的な資産成長とAIアドバイザー推進が競争激化を相殺

記録的な顧客資産と純新規資産 Schwabは8月の顧客資産が13.41兆ドルと報告し、前年比19%増加、純新規資産は648億ドルで46%増加した。口座数と取引活動の増加は手数料収入の増加を意味し、株価を支える。
これはSchwabの中核事業が力強く成長していることを示す最新の確固たるデータであり、収益と投資家の信頼を直接押し上げる。
AnthropicとのAI提携でアドバイザー向けプラットフォームを拡大 SchwabはAnthropicのClaude for Financial Advisorsと統合した最初のRIAカストディアンとなり、16,000人以上のアドバイザーが会議準備などの業務にAIを利用できるようになった。これによりSchwabのプラットフォームはより定着しやすく競争力が高まるが、技術支出の増加はリスクである。
これはアドバイザーとの関係を深め、長期的な成長を促す可能性のある新たな戦略的動きであり、Schwabの重要な差別化要因である。
VanguardによるAltruist買収でRIAカストディ競争が激化 Vanguardは独立系アドバイザー向けの競合カストディプラットフォームであるAltruistを40億ドルで買収することに合意した。Vanguardの支援によりAltruistは価格と技術で競争しやすくなり、RIAカストディにおけるSchwabのリーダー的地位を脅かす可能性がある。
これはSchwabの重要なアドバイザーサービス事業における市場シェアと価格設定に圧力をもたらす可能性のある新たな競争脅威である。
暗号資産拡大でSolana、Avalanche、Chainlinkを追加 Schwabは顧客の需要に応え、取引プラットフォームにさらに3つの暗号資産を追加する。これにより提供商品が広がり、従来の投資と並行してデジタル資産を求める顧客の獲得と維持に役立つ。
これは顧客エンゲージメントと手数料収入を促進する可能性のある新製品拡大であり、Schwabの適応力を示している。

2026年7月7月1日 – 2026年7月23日

▲3▼1

Schwabが決算で予想を上回り、見通しを引き上げ、利上げ迫る中で暗号資産に参入

FRBの利上げがSchwabの利息収入を押し上げる 先物市場は現在、9月のFRB利上げの確率を63%と織り込んでいる。金利上昇により、Schwabは短期証券で保有する顧客現金からより多く稼ぐことができ、純利息収入と利益を直接押し上げる。これは同社の主要な利益ドライバーである。
Schwabの利益と株価を押し上げる主要なマクロ要因を説明している。
第2四半期の記録的決算と2026年見通しの引き上げ Schwabは第2四半期の純利益が26億8000万ドル（前年同期は19億8000万ドル）となり、売上高は21%増の70億7000万ドルだったと報告した。経営陣は通年の売上成長率見通しを17.5～18.5%に引き上げ、純金利マージンの拡大を見込んでおり、強い勢いを示している。
決算の上振れと見通し引き上げは、この期間における株価の最大の新たなファンダメンタルズ要因である。
暗号資産取引の開始が商品提供を拡大 Schwabは個人顧客向けにBitcoinとEthereumの直接取引を開始し、ワンストッププラットフォームに暗号資産を追加した。これにより新規顧客を獲得し、顧客あたりの利用が増え、Robinhood、Coinbase、Fidelityとの競争に役立つ。一方でコンプライアンスと技術のコストも増える。
新商品の投入は、顧客資産と取引収入を押し上げる可能性のある新たな成長ドライバーである。
E*TRADEの低手数料暗号資産取引がSchwabに圧力 Morgan StanleyのE*TRADEは0.50%の手数料で現物暗号資産取引を本格開始し、Schwabの75ベーシスポイントを下回った。この競争脅威はSchwabの暗号資産普及を鈍らせ、手数料引き下げを迫り、新事業のマージンを圧迫する可能性がある。
現実的な対抗要因：暗号資産における新たな競争はSchwabの価格決定力と成長を制限する可能性がある。

7月1日 – 2026年7月23日

▲3▼1

Schwabが決算で予想を上回り、見通しを引き上げ、利上げ迫る中で暗号資産に参入

FRBの利上げがSchwabの利息収入を押し上げる 先物市場は現在、9月のFRB利上げの確率を63%と織り込んでいる。金利上昇により、Schwabは短期証券で保有する顧客現金からより多く稼ぐことができ、純利息収入と利益を直接押し上げる。これは同社の主要な利益ドライバーである。
Schwabの利益と株価を押し上げる主要なマクロ要因を説明している。
第2四半期の記録的決算と2026年見通しの引き上げ Schwabは第2四半期の純利益が26億8000万ドル（前年同期は19億8000万ドル）となり、売上高は21%増の70億7000万ドルだったと報告した。経営陣は通年の売上成長率見通しを17.5～18.5%に引き上げ、純金利マージンの拡大を見込んでおり、強い勢いを示している。
決算の上振れと見通し引き上げは、この期間における株価の最大の新たなファンダメンタルズ要因である。
暗号資産取引の開始が商品提供を拡大 Schwabは個人顧客向けにBitcoinとEthereumの直接取引を開始し、ワンストッププラットフォームに暗号資産を追加した。これにより新規顧客を獲得し、顧客あたりの利用が増え、Robinhood、Coinbase、Fidelityとの競争に役立つ。一方でコンプライアンスと技術のコストも増える。
新商品の投入は、顧客資産と取引収入を押し上げる可能性のある新たな成長ドライバーである。
E*TRADEの低手数料暗号資産取引がSchwabに圧力 Morgan StanleyのE*TRADEは0.50%の手数料で現物暗号資産取引を本格開始し、Schwabの75ベーシスポイントを下回った。この競争脅威はSchwabの暗号資産普及を鈍らせ、手数料引き下げを迫り、新事業のマージンを圧迫する可能性がある。
現実的な対抗要因：暗号資産における新たな競争はSchwabの価格決定力と成長を制限する可能性がある。

Q2 20266月17日 – 2026年6月25日

▲4▼3

チャールズ・シュワブ、記録的な資金流入を達成し製品を拡大、暗号資産と手数料の脅威に直面

記録的な顧客資金流入と取引活動 シュワブは5月に記録的なコア純新規資産499億ドルを報告し、総顧客資産は過去最高の13.14兆ドルに達した。新規証券口座は37%増加し、1日平均取引件数は記録的な1180万件に達し、シュワブのサービスに対する強い需要を示している。
これが最も直接的なポジティブ要因であり、顧客需要の加速と資産成長が収益と規模を押し上げていることを示している。
SpaceXのIPOが記録的な取引日を牽引 SpaceXの上場により、シュワブは過去5番目に忙しい取引日の一つとなり、約14万件の顧客からの電話に対応した。個人投資家の取引活動の急増は取引収益を押し上げ、シュワブのプラットフォーム能力を示している。
このイベントは取引量と顧客エンゲージメントを直接牽引し、シュワブの主要な収益源となっている。
新製品投入とプラットフォーム強化 シュワブはCboeを通じてS&P 500予測市場を開始し、thinkorswimで24時間365日の暗号資産先物取引を展開し、RIA向けの新しい決済APIを統合している。これらの動きは提供サービスを拡大し、アクティブトレーダーをシュワブのエコシステム内に留めている。
新製品は顧客を引き付け維持し、長期的な収益成長と競争力の維持を支える。
FRBストレステスト後の強固な資本基盤 シュワブはFRBのストレステストに合格し、ストレス下の資本比率が32%超と最高水準で、安全範囲をはるかに上回った。この強さは配当増額や自社株買いの可能性を支え、株主に資本を還元する。
強固な資本基盤は規制リスクを減らし、株主還元を可能にし、投資家の信頼を高める。
暗号資産企業とトークン化株式が競争脅威に Coinbaseは銀行業務、株式取引、AIアドバイスへの進出を発表し、SECは暗号資産企業がトークン化株式を提供することを許可する可能性がある。これらの動きはシュワブのような従来の証券会社から顧客を奪う可能性がある。
これは新たな競争脅威であり、時間とともにシュワブの市場シェアと価格設定に圧力をかける可能性がある。
FRBの利上げ示唆とインフレ懸念 連邦準備制度は利上げの可能性と持続的なインフレを示唆しており、これはシュワブの金利感応度の高い事業に圧力をかけ、顧客のリスク選好を低下させる可能性がある。これは将来の収益に不確実性を生む。
金融政策の変化はシュワブの純金利マージンと顧客活動に直接影響し、主要な利益要因となっている。
RIAカストディ手数料の圧力 BNYパーシングはマージン低下の中でRIAにカストディ手数料の請求を開始し、アナリストはシュワブも最終的に追随する可能性があると示唆している。シュワブが手数料を課せば、競争力が損なわれるかマージンが圧迫される可能性がある。
これはシュワブのアドバイザリーカストディ事業にとって潜在的な逆風を浮き彫りにしており、重要な収益源となっている。

2026年6月6月17日 – 2026年6月25日

▲4▼3

チャールズ・シュワブ、記録的な資金流入を達成し製品を拡大、暗号資産と手数料の脅威に直面

記録的な顧客資金流入と取引活動 シュワブは5月に記録的なコア純新規資産499億ドルを報告し、総顧客資産は過去最高の13.14兆ドルに達した。新規証券口座は37%増加し、1日平均取引件数は記録的な1180万件に達し、シュワブのサービスに対する強い需要を示している。
これが最も直接的なポジティブ要因であり、顧客需要の加速と資産成長が収益と規模を押し上げていることを示している。
SpaceXのIPOが記録的な取引日を牽引 SpaceXの上場により、シュワブは過去5番目に忙しい取引日の一つとなり、約14万件の顧客からの電話に対応した。個人投資家の取引活動の急増は取引収益を押し上げ、シュワブのプラットフォーム能力を示している。
このイベントは取引量と顧客エンゲージメントを直接牽引し、シュワブの主要な収益源となっている。
新製品投入とプラットフォーム強化 シュワブはCboeを通じてS&P 500予測市場を開始し、thinkorswimで24時間365日の暗号資産先物取引を展開し、RIA向けの新しい決済APIを統合している。これらの動きは提供サービスを拡大し、アクティブトレーダーをシュワブのエコシステム内に留めている。
新製品は顧客を引き付け維持し、長期的な収益成長と競争力の維持を支える。
FRBストレステスト後の強固な資本基盤 シュワブはFRBのストレステストに合格し、ストレス下の資本比率が32%超と最高水準で、安全範囲をはるかに上回った。この強さは配当増額や自社株買いの可能性を支え、株主に資本を還元する。
強固な資本基盤は規制リスクを減らし、株主還元を可能にし、投資家の信頼を高める。
暗号資産企業とトークン化株式が競争脅威に Coinbaseは銀行業務、株式取引、AIアドバイスへの進出を発表し、SECは暗号資産企業がトークン化株式を提供することを許可する可能性がある。これらの動きはシュワブのような従来の証券会社から顧客を奪う可能性がある。
これは新たな競争脅威であり、時間とともにシュワブの市場シェアと価格設定に圧力をかける可能性がある。
FRBの利上げ示唆とインフレ懸念 連邦準備制度は利上げの可能性と持続的なインフレを示唆しており、これはシュワブの金利感応度の高い事業に圧力をかけ、顧客のリスク選好を低下させる可能性がある。これは将来の収益に不確実性を生む。
金融政策の変化はシュワブの純金利マージンと顧客活動に直接影響し、主要な利益要因となっている。
RIAカストディ手数料の圧力 BNYパーシングはマージン低下の中でRIAにカストディ手数料の請求を開始し、アナリストはシュワブも最終的に追随する可能性があると示唆している。シュワブが手数料を課せば、競争力が損なわれるかマージンが圧迫される可能性がある。
これはシュワブのアドバイザリーカストディ事業にとって潜在的な逆風を浮き彫りにしており、重要な収益源となっている。

6月17日 – 2026年6月25日

▲4▼3

チャールズ・シュワブ、記録的な資金流入を達成し製品を拡大、暗号資産と手数料の脅威に直面

記録的な顧客資金流入と取引活動 シュワブは5月に記録的なコア純新規資産499億ドルを報告し、総顧客資産は過去最高の13.14兆ドルに達した。新規証券口座は37%増加し、1日平均取引件数は記録的な1180万件に達し、シュワブのサービスに対する強い需要を示している。
これが最も直接的なポジティブ要因であり、顧客需要の加速と資産成長が収益と規模を押し上げていることを示している。
SpaceXのIPOが記録的な取引日を牽引 SpaceXの上場により、シュワブは過去5番目に忙しい取引日の一つとなり、約14万件の顧客からの電話に対応した。個人投資家の取引活動の急増は取引収益を押し上げ、シュワブのプラットフォーム能力を示している。
このイベントは取引量と顧客エンゲージメントを直接牽引し、シュワブの主要な収益源となっている。
新製品投入とプラットフォーム強化 シュワブはCboeを通じてS&P 500予測市場を開始し、thinkorswimで24時間365日の暗号資産先物取引を展開し、RIA向けの新しい決済APIを統合している。これらの動きは提供サービスを拡大し、アクティブトレーダーをシュワブのエコシステム内に留めている。
新製品は顧客を引き付け維持し、長期的な収益成長と競争力の維持を支える。
FRBストレステスト後の強固な資本基盤 シュワブはFRBのストレステストに合格し、ストレス下の資本比率が32%超と最高水準で、安全範囲をはるかに上回った。この強さは配当増額や自社株買いの可能性を支え、株主に資本を還元する。
強固な資本基盤は規制リスクを減らし、株主還元を可能にし、投資家の信頼を高める。
暗号資産企業とトークン化株式が競争脅威に Coinbaseは銀行業務、株式取引、AIアドバイスへの進出を発表し、SECは暗号資産企業がトークン化株式を提供することを許可する可能性がある。これらの動きはシュワブのような従来の証券会社から顧客を奪う可能性がある。
これは新たな競争脅威であり、時間とともにシュワブの市場シェアと価格設定に圧力をかける可能性がある。
FRBの利上げ示唆とインフレ懸念 連邦準備制度は利上げの可能性と持続的なインフレを示唆しており、これはシュワブの金利感応度の高い事業に圧力をかけ、顧客のリスク選好を低下させる可能性がある。これは将来の収益に不確実性を生む。
金融政策の変化はシュワブの純金利マージンと顧客活動に直接影響し、主要な利益要因となっている。
RIAカストディ手数料の圧力 BNYパーシングはマージン低下の中でRIAにカストディ手数料の請求を開始し、アナリストはシュワブも最終的に追随する可能性があると示唆している。シュワブが手数料を課せば、競争力が損なわれるかマージンが圧迫される可能性がある。
これはシュワブのアドバイザリーカストディ事業にとって潜在的な逆風を浮き彫りにしており、重要な収益源となっている。