Monolithic Power Systems vs Analog Devices：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

Monolithic Power Systems Inc (MPWR)

Q3 20267月14日 – 2026年10月1日

▲3▼1

MPWR、AIデータセンター見通しを引き上げ、過去最高の売上を計上、自社株買いを追加

エンタープライズデータ成長率の下限を引き上げ 経営陣は通年のエンタープライズデータ成長率の下限を85%から130%に引き上げ、MPWRの電源チップに対するAIデータセンター需要がさらに強いことを示唆し、将来の売上期待を押し上げた。
これは新たに引き上げられた予想であり、成長期待と株価を直接押し上げる。
過去最高の売上と新規受注 MPWRは四半期売上が約9億8100万ドルと過去最高を記録し、前年同期比47.6%増で予想を上回った。さらにDDR5と800ボルトのデータセンター向け新規受注も獲得した。
過去最高の業績と新規受注は事業が加速していることを示す、重要な新たなポジティブ要因。
自社株買いの増額と供給契約 自社株買いプログラムを5億ドル増額したことは経営陣の自信を示し、新たなGlobalFoundriesとの契約は2027年初めまでに供給制約を緩和し、将来の成長を支える見込み。
これらの新たな資本政策と供給施策は自信を強め、潜在的なボトルネックを取り除く。
関税と競争リスク 台湾と韓国に対する米国の新関税はコストを押し上げ、利益率を圧迫する可能性がある。また中国のチップ競争やAI需要への疑念がセンチメントを圧迫し、高いバリュエーションは誤りを許さない。
これらは強い業績にもかかわらず株価を圧迫しうる現実的な相殺要因。

2026年9月8月20日 – 2026年10月1日

▲3

AIの電力需要がMPWRの成長を牽引、新たな生産能力契約で供給増加

AIによる売上急増 MPWRの第2四半期売上高は47.6%増の9億8,060万ドルに急増し、予想を8.6%上回った。AIアクセラレータ向け電力管理チップの需要が急増したためだ。この力強い成長は旺盛な需要を示し、株価上昇を支える。
これがMPWRが動いている核心的な理由であり、AI需要による卓越した売上成長だ。
GlobalFoundriesの生産能力拡大 MPWRはGlobalFoundriesと長期契約を締結し、シンガポールでの製造を拡大する。AI、自動車、産業用電力チップ向けにMPWR独自のプロセスを使用する。2027年初頭までの立ち上げにより、供給制約が緩和され、将来の成長を支える見込みだ。
この新契約は供給と将来の需要に直接対応するもので、株価の主要な推進要因だ。
AIチップ需要の広がり TSMCの8月売上高は前年同月比53.3%増加し、高性能コンピューティングが売上の66%を占め、AIチップ需要の強さを裏付けた。AIシステムの主要サプライヤーであるMPWRは、この業界全体のトレンドから恩恵を受ける。
MPWRの成長を支えるAI需要の背景を示し、前向きな見通しを強固にする。
バリュエーションとセグメントへの注意 力強い成長にもかかわらず、MPWRの高いバリュエーションは誤りを許さない余地が少なく、データセンターの強さが自動車、産業、消費者向けセグメントの軟調な受注を覆い隠している可能性がある。投資家は分散とマージンの動向に注目すべきだ。
株価上昇を抑制する可能性のあるリスクを強調し、バランスの取れた見方を提供する。

最新8月20日 – 2026年10月1日

▲3

AIの電力需要がMPWRの成長を牽引、新たな生産能力契約で供給増加

AIによる売上急増 MPWRの第2四半期売上高は47.6%増の9億8,060万ドルに急増し、予想を8.6%上回った。AIアクセラレータ向け電力管理チップの需要が急増したためだ。この力強い成長は旺盛な需要を示し、株価上昇を支える。
これがMPWRが動いている核心的な理由であり、AI需要による卓越した売上成長だ。
GlobalFoundriesの生産能力拡大 MPWRはGlobalFoundriesと長期契約を締結し、シンガポールでの製造を拡大する。AI、自動車、産業用電力チップ向けにMPWR独自のプロセスを使用する。2027年初頭までの立ち上げにより、供給制約が緩和され、将来の成長を支える見込みだ。
この新契約は供給と将来の需要に直接対応するもので、株価の主要な推進要因だ。
AIチップ需要の広がり TSMCの8月売上高は前年同月比53.3%増加し、高性能コンピューティングが売上の66%を占め、AIチップ需要の強さを裏付けた。AIシステムの主要サプライヤーであるMPWRは、この業界全体のトレンドから恩恵を受ける。
MPWRの成長を支えるAI需要の背景を示し、前向きな見通しを強固にする。
バリュエーションとセグメントへの注意 力強い成長にもかかわらず、MPWRの高いバリュエーションは誤りを許さない余地が少なく、データセンターの強さが自動車、産業、消費者向けセグメントの軟調な受注を覆い隠している可能性がある。投資家は分散とマージンの動向に注目すべきだ。
株価上昇を抑制する可能性のあるリスクを強調し、バランスの取れた見方を提供する。

2026年7月7月14日 – 2026年7月31日

▲3▼1

MPWR、AIデータセンター成長の下限を引き上げ、関税とバリュエーションのリスクを相殺

エンタープライズデータ成長の下限を130%に引き上げ MPWRは通年のエンタープライズデータ成長の下限を85%から130%に引き上げ、四半期売上高は過去最高の9億8,100万ドルを報告した。AIデータセンター向けの電源チップ需要が以前の想定より強く、将来の売上高予想を直接押し上げる。
これが最も重要な新たなポジティブ材料であり、売上高ガイダンスを直接引き上げ、AI需要の加速を裏付けている。
新製品の受注と設計採用 MPWRは高速DDR5メモリ部品の初期受注を獲得し、800ボルトのデータセンター向け高電圧AC-DC製品のサンプル提供を開始した。これらの新製品は対応可能市場を広げ、現在の製品を超えた将来の収益源を示唆する。
新製品の採用が成長ストーリーを支え、MPWRがAIデータセンター向けの搭載内容を増やすために革新を続けていることを示している。
5億ドルの自社株買い枠を承認 取締役会は自社株買いに追加で5億ドルを承認し、総枠は10億ドルとなった。これは経営陣の将来への自信を示し、発行済み株式数を減らすことで株価を支える可能性がある。
自社株買いは直接的な株主還元であり、1株当たり利益を押し上げ、割安を示唆し得る。
新たな関税と中国との競争がセンチメントを圧迫 台湾や韓国など主要サプライチェーン相手国への新たな米国関税10～12.5%は、輸入材料や組み立てのコストを押し上げ、利益率を圧縮する可能性がある。一方、中国の半導体製造の進展とAI需要への疑念がセクター全体の売りを引き起こし、MPWRは7月29日に3.5%下落した。
これらは利益率と需要に現実のリスクをもたらす新たなネガティブ材料であり、ポジティブなニュースに対する相殺要因となっている。

7月14日 – 2026年7月31日

▲3▼1

MPWR、AIデータセンター成長の下限を引き上げ、関税とバリュエーションのリスクを相殺

エンタープライズデータ成長の下限を130%に引き上げ MPWRは通年のエンタープライズデータ成長の下限を85%から130%に引き上げ、四半期売上高は過去最高の9億8,100万ドルを報告した。AIデータセンター向けの電源チップ需要が以前の想定より強く、将来の売上高予想を直接押し上げる。
これが最も重要な新たなポジティブ材料であり、売上高ガイダンスを直接引き上げ、AI需要の加速を裏付けている。
新製品の受注と設計採用 MPWRは高速DDR5メモリ部品の初期受注を獲得し、800ボルトのデータセンター向け高電圧AC-DC製品のサンプル提供を開始した。これらの新製品は対応可能市場を広げ、現在の製品を超えた将来の収益源を示唆する。
新製品の採用が成長ストーリーを支え、MPWRがAIデータセンター向けの搭載内容を増やすために革新を続けていることを示している。
5億ドルの自社株買い枠を承認 取締役会は自社株買いに追加で5億ドルを承認し、総枠は10億ドルとなった。これは経営陣の将来への自信を示し、発行済み株式数を減らすことで株価を支える可能性がある。
自社株買いは直接的な株主還元であり、1株当たり利益を押し上げ、割安を示唆し得る。
新たな関税と中国との競争がセンチメントを圧迫 台湾や韓国など主要サプライチェーン相手国への新たな米国関税10～12.5%は、輸入材料や組み立てのコストを押し上げ、利益率を圧縮する可能性がある。一方、中国の半導体製造の進展とAI需要への疑念がセクター全体の売りを引き起こし、MPWRは7月29日に3.5%下落した。
これらは利益率と需要に現実のリスクをもたらす新たなネガティブ材料であり、ポジティブなニュースに対する相殺要因となっている。

Q2 20266月18日 – 2026年7月1日

▲3▼1

MPWR、AIデータセンター予測の引き上げと通信事業の好調で急騰

エンタープライズデータ成長予測の引き上げ 経営陣は、AI関連のデータセンター支出を背景に、通年のエンタープライズデータ部門の成長予測を引き上げた。これは将来の収益期待を直接押し上げ、MPWRの電源チップに対する需要が強まると投資家が判断したため、株価は21%上昇した。
これが最大の新たな材料であり、最近の急騰と今後の成長見通しを説明する。
通信事業の売上高が55.5%急増 MPWRの通信部門の売上高は、5Gインフラとネットワーク需要に支えられ、前年同期比55.5%増の1億1150万ドルに達した。これはAI以外にも幅広い強さを示し、株価の上昇モメンタムを支えている。
新たなデータは、MPWRの収益を多様化し強気シナリオを支える重要な成長要因を明らかにしている。
SKハイニックスがHBM拡張を減速 SKハイニックスが高帯域幅メモリの拡張を減速しており、AIサーバーに使われるMPWRの電源管理チップの需要が減少する可能性がある。このニュースで株価は8%下落し、AI主導の成長ストーリーに対する現実的なリスクを浮き彫りにした。
これは新たなネガティブ材料であり、ポジティブなAIストーリーに対するバランスを提供する。
インテルとアップルのチップ提携が半導体センチメントを押し上げ トランプ大統領は、アップルがインテルと協力して米国でチップを設計・製造すると発表し、半導体需要の期待が高まった。この提携はファウンドリ需要を裏付け、業界全体を押し上げるため、MPWR株は6.5%上昇した。
この新たな出来事は、MPWRに間接的に利益をもたらすポジティブな業界材料を示している。

2026年6月6月18日 – 2026年7月1日

▲3▼1

MPWR、AIデータセンター予測の引き上げと通信事業の好調で急騰

エンタープライズデータ成長予測の引き上げ 経営陣は、AI関連のデータセンター支出を背景に、通年のエンタープライズデータ部門の成長予測を引き上げた。これは将来の収益期待を直接押し上げ、MPWRの電源チップに対する需要が強まると投資家が判断したため、株価は21%上昇した。
これが最大の新たな材料であり、最近の急騰と今後の成長見通しを説明する。
通信事業の売上高が55.5%急増 MPWRの通信部門の売上高は、5Gインフラとネットワーク需要に支えられ、前年同期比55.5%増の1億1150万ドルに達した。これはAI以外にも幅広い強さを示し、株価の上昇モメンタムを支えている。
新たなデータは、MPWRの収益を多様化し強気シナリオを支える重要な成長要因を明らかにしている。
SKハイニックスがHBM拡張を減速 SKハイニックスが高帯域幅メモリの拡張を減速しており、AIサーバーに使われるMPWRの電源管理チップの需要が減少する可能性がある。このニュースで株価は8%下落し、AI主導の成長ストーリーに対する現実的なリスクを浮き彫りにした。
これは新たなネガティブ材料であり、ポジティブなAIストーリーに対するバランスを提供する。
インテルとアップルのチップ提携が半導体センチメントを押し上げ トランプ大統領は、アップルがインテルと協力して米国でチップを設計・製造すると発表し、半導体需要の期待が高まった。この提携はファウンドリ需要を裏付け、業界全体を押し上げるため、MPWR株は6.5%上昇した。
この新たな出来事は、MPWRに間接的に利益をもたらすポジティブな業界材料を示している。

6月18日 – 2026年7月1日

▲3▼1

MPWR、AIデータセンター予測の引き上げと通信事業の好調で急騰

エンタープライズデータ成長予測の引き上げ 経営陣は、AI関連のデータセンター支出を背景に、通年のエンタープライズデータ部門の成長予測を引き上げた。これは将来の収益期待を直接押し上げ、MPWRの電源チップに対する需要が強まると投資家が判断したため、株価は21%上昇した。
これが最大の新たな材料であり、最近の急騰と今後の成長見通しを説明する。
通信事業の売上高が55.5%急増 MPWRの通信部門の売上高は、5Gインフラとネットワーク需要に支えられ、前年同期比55.5%増の1億1150万ドルに達した。これはAI以外にも幅広い強さを示し、株価の上昇モメンタムを支えている。
新たなデータは、MPWRの収益を多様化し強気シナリオを支える重要な成長要因を明らかにしている。
SKハイニックスがHBM拡張を減速 SKハイニックスが高帯域幅メモリの拡張を減速しており、AIサーバーに使われるMPWRの電源管理チップの需要が減少する可能性がある。このニュースで株価は8%下落し、AI主導の成長ストーリーに対する現実的なリスクを浮き彫りにした。
これは新たなネガティブ材料であり、ポジティブなAIストーリーに対するバランスを提供する。
インテルとアップルのチップ提携が半導体センチメントを押し上げ トランプ大統領は、アップルがインテルと協力して米国でチップを設計・製造すると発表し、半導体需要の期待が高まった。この提携はファウンドリ需要を裏付け、業界全体を押し上げるため、MPWR株は6.5%上昇した。
この新たな出来事は、MPWRに間接的に利益をもたらすポジティブな業界材料を示している。

Analog Devices Inc (ADI)

Q3 20267月7日 – 2026年9月17日

▲3▼1

ADIの記録的なQ3とAI主導の買収、バリュエーション試練に直面

記録的なQ3決算と力強いQ4ガイダンス ADIは記録的なQ3売上高4.02 billionドル（前年同期比40%増）を報告し、1株当たり利益は3.45ドル、Q4売上高は4.3 billionドルをガイダンスし、勢いが続くことを示唆した。
これは収益期待を直接押し上げ株価を支える核心的な新しい財務情報である。
AIデータセンターが牽引する広範な成長 産業用売上高は50%超増加し、AIデータセンター需要が通信売上高を84%押し上げ、光および電力販売は倍増し、主要市場での強さを示した。
記録的四半期の需要要因を説明し、高成長のAIインフラへのADIのエクスポージャーを強調している。
AIとマイクロコントローラ製品を強化する2件の買収 ADIはEmpower Semiconductorを1.5 billionドル、Alif Semiconductorを1.35 billionドルで買収すると発表し、AI向け電力供給の強化とマイクロコントローラロードマップの拡大を目指す。
これらの取引は将来の成長を促す可能性のある新たな戦略的動きだが、統合リスクも加わる。
割高なバリュエーションと不均一な自動車成長 ADIの予想株価売上高倍率は11.64倍で業界平均の8.68倍に対し、自動車成長はわずか2%、Empower取引の売上高貢献は開示されておらず、誤差の許容範囲は小さい。
この対抗要因は、成長鈍化や統合の失望があれば株価を圧迫し得るリスクを浮き彫りにする。

2026年9月8月22日 – 2026年9月17日

▲4

ADIのAIデータセンターと産業需要の急増、さらに2件の買収が成長ストーリーを牽引

AIデータセンター需要が加速 ADIの通信売上高は84%増の6億5500万ドルに急増し、データセンターがこの事業の80%を占めるようになった。光およびパワー製品の売上は2倍以上に増えた。この急成長分野は利益期待を押し上げ、株価上昇を支えている。
AI需要がADIの業績を押し上げていることを示す中核的な新規要因である。
産業セグメントが53%成長 産業売上高は53%増の19億7000万ドルとなり、総売上高の約半分を占めた。経営陣は来四半期に自動化、ロボティクス、リショアリング、エネルギーに牽引され、高い1桁台の成長を見込んでいる。広範な強さが成長の持続性を高めている。
産業はADIの最大セグメントであり、その広範な成長は重要な新たなポジティブ要因である。
Alif Semiconductorを13億5000万ドルで買収 ADIはAlif Semiconductorを現金13億5000万ドル、さらに最大2億ドルを追加して買収することに合意した。Alifはすでに顧客に出荷しているAIネイティブのマイクロコントローラーを製造している。この取引はADIの市場を拡大し、「Physical Intelligence」ロードマップを加速させる。
ADIの技術と獲得可能市場を拡大する新規買収である。
アナリストと業界予測が需要を支持 Bank of Americaは2030年までに半導体市場がほぼ2倍の3兆2000億ドルに達すると見ており、ADIをアナログ分野でアウトパフォームする銘柄として挙げている。ADIはまたAIエネルギー管理アライアンスに参加した。これらはポジティブな需要環境を裏付けている。
外部からの裏付けと提携がADIの成長ストーリーを強化している。

最新8月22日 – 2026年9月17日

▲4

ADIのAIデータセンターと産業需要の急増、さらに2件の買収が成長ストーリーを牽引

AIデータセンター需要が加速 ADIの通信売上高は84%増の6億5500万ドルに急増し、データセンターがこの事業の80%を占めるようになった。光およびパワー製品の売上は2倍以上に増えた。この急成長分野は利益期待を押し上げ、株価上昇を支えている。
AI需要がADIの業績を押し上げていることを示す中核的な新規要因である。
産業セグメントが53%成長 産業売上高は53%増の19億7000万ドルとなり、総売上高の約半分を占めた。経営陣は来四半期に自動化、ロボティクス、リショアリング、エネルギーに牽引され、高い1桁台の成長を見込んでいる。広範な強さが成長の持続性を高めている。
産業はADIの最大セグメントであり、その広範な成長は重要な新たなポジティブ要因である。
Alif Semiconductorを13億5000万ドルで買収 ADIはAlif Semiconductorを現金13億5000万ドル、さらに最大2億ドルを追加して買収することに合意した。Alifはすでに顧客に出荷しているAIネイティブのマイクロコントローラーを製造している。この取引はADIの市場を拡大し、「Physical Intelligence」ロードマップを加速させる。
ADIの技術と獲得可能市場を拡大する新規買収である。
アナリストと業界予測が需要を支持 Bank of Americaは2030年までに半導体市場がほぼ2倍の3兆2000億ドルに達すると見ており、ADIをアナログ分野でアウトパフォームする銘柄として挙げている。ADIはまたAIエネルギー管理アライアンスに参加した。これらはポジティブな需要環境を裏付けている。
外部からの裏付けと提携がADIの成長ストーリーを強化している。

2026年7月7月7日 – 2026年8月19日

▲3

ADI、AIと産業需要の急増で記録的な40億ドル四半期を達成

記録的な第3四半期売上高と好調な第4四半期見通し ADIは記録的な四半期売上高40億2000万ドル（前年同期比40%増）と1株当たり利益3.45ドルを報告し、予想を上回った。来四半期は43億ドル、1株当たり3.86ドルと、アナリスト予想を大きく上回る見通しを示した。これは利益期待を直接押し上げ、株価上昇を支える。
これが今期最大の新規イベントであり、ADIが動いている主な理由である。
産業部門が56%急増 ADIの産業事業は総売上の半分を占め、前年同期比56%増の18億ドルとなった。経営陣は通常を上回る成長が続くと見ている。工場、防衛、医療、エネルギーにわたる広範な強さは、需要が一つの好調分野だけによるものではないことを示し、成長の持続性を高めている。
記録的な四半期と将来の成長を支える重要な新規要因を説明している。
AIデータセンター需要が成長を促進 ADIのチップはAIデータセンターの電力管理に使われ、その需要が記録的な四半期を後押しした。経営陣はデータセンターとエネルギー市場が前年同期から2倍以上になったと見ており、光スイッチング収入は今年倍増し、2027年にも再び倍増すると予想している。これは急成長する新たな収入源を加える。
最新の決算と見通しで挙げられた主要な新成長エンジンである。
Empower Semiconductorの買収とバリュエーション ADIはAI向け電力供給を強化するため、Empower Semiconductorを現金15億ドルで買収することに合意したが、収入への貢献は開示されなかった。一方、株価は予想株価売上高倍率11.64倍と業界平均8.68倍に対して高く、自動車販売はわずか2%増だった。この取引は実を結ぶ可能性があるが、割高なバリュエーションは誤りの余地を少なくしている。
これは現実的な重しである。高コストの買収で成果が不明確であり、バリュエーションも割高である。

7月7日 – 2026年8月19日

▲3

ADI、AIと産業需要の急増で記録的な40億ドル四半期を達成

記録的な第3四半期売上高と好調な第4四半期見通し ADIは記録的な四半期売上高40億2000万ドル（前年同期比40%増）と1株当たり利益3.45ドルを報告し、予想を上回った。来四半期は43億ドル、1株当たり3.86ドルと、アナリスト予想を大きく上回る見通しを示した。これは利益期待を直接押し上げ、株価上昇を支える。
これが今期最大の新規イベントであり、ADIが動いている主な理由である。
産業部門が56%急増 ADIの産業事業は総売上の半分を占め、前年同期比56%増の18億ドルとなった。経営陣は通常を上回る成長が続くと見ている。工場、防衛、医療、エネルギーにわたる広範な強さは、需要が一つの好調分野だけによるものではないことを示し、成長の持続性を高めている。
記録的な四半期と将来の成長を支える重要な新規要因を説明している。
AIデータセンター需要が成長を促進 ADIのチップはAIデータセンターの電力管理に使われ、その需要が記録的な四半期を後押しした。経営陣はデータセンターとエネルギー市場が前年同期から2倍以上になったと見ており、光スイッチング収入は今年倍増し、2027年にも再び倍増すると予想している。これは急成長する新たな収入源を加える。
最新の決算と見通しで挙げられた主要な新成長エンジンである。
Empower Semiconductorの買収とバリュエーション ADIはAI向け電力供給を強化するため、Empower Semiconductorを現金15億ドルで買収することに合意したが、収入への貢献は開示されなかった。一方、株価は予想株価売上高倍率11.64倍と業界平均8.68倍に対して高く、自動車販売はわずか2%増だった。この取引は実を結ぶ可能性があるが、割高なバリュエーションは誤りの余地を少なくしている。
これは現実的な重しである。高コストの買収で成果が不明確であり、バリュエーションも割高である。

Q2 20266月19日 – 2026年6月29日

▲3

ADIの記録的なAI主導の四半期が格上げと目標株価引き上げを後押し

記録的な第2四半期売上高と利益率拡大 ADIは記録的な第2四半期売上高36億2000万ドルを報告し、前年同期比37%増加、売上総利益率は73%に上昇し、調整後営業利益率は49%となりました。産業用およびデータセンターの需要が好調を牽引し、経営陣は第3四半期の売上高を39億ドルと予想し、市場予想を大きく上回りました。これは利益予想を直接押し上げ、株価上昇を支えます。
これが株の根本的価値と投資家の信頼を左右する核心的な新財務結果です。
AIデータセンター需要とEmpower Semiconductor買収 ADIは記録的なAI売上高を報告し、AIデータセンター向けの電力管理チップを拡大するためEmpower Semiconductorを買収することに合意しました。経営陣は、最終市場の消費を下回る出荷が続いていたと述べ、抑えられていた需要が現在流れていることを示唆しました。これは大きな成長市場を開く一方、ADIをAI支出サイクルにより密接に結びつけます。
投資家が織り込んでいる新たな成長エンジンと戦略的動きを説明しています。
Stifelが目標株価を498ドルに引き上げ、Buyを維持 StifelはADIの目標株価を450ドルから498ドルに引き上げ、好調な第2四半期の上振れとコンセンサスを上回る第3四半期ガイダンスを受けてBuy評価を維持しました。アナリストは、広範なテック株売りにもかかわらず、ADIを魅力的な買い場と呼びました。これは前向きなセンチメントを強化し、より多くの買い手を引き付ける可能性があります。
アナリストの格上げは投資家の認識に直接影響し、株価を動かすことができます。
バリュエーション論争：割安か割高か ある見方はADIを3.7%割安と見なし、適正価値は451ドルとしていますが、割引キャッシュフローモデルでは適正価値はわずか183ドルと示唆され、大幅なプレミアムを意味します。株価は年初来ですでに60%急騰しているため、今後の上昇は継続的な実行とAI需要の持続にかかっています。
これが主要な対抗軸を示しています。株価は完璧を織り込んでいる可能性があり、成長が鈍化すれば上値が限られます。

2026年6月6月19日 – 2026年6月29日

▲3

ADIの記録的なAI主導の四半期が格上げと目標株価引き上げを後押し

記録的な第2四半期売上高と利益率拡大 ADIは記録的な第2四半期売上高36億2000万ドルを報告し、前年同期比37%増加、売上総利益率は73%に上昇し、調整後営業利益率は49%となりました。産業用およびデータセンターの需要が好調を牽引し、経営陣は第3四半期の売上高を39億ドルと予想し、市場予想を大きく上回りました。これは利益予想を直接押し上げ、株価上昇を支えます。
これが株の根本的価値と投資家の信頼を左右する核心的な新財務結果です。
AIデータセンター需要とEmpower Semiconductor買収 ADIは記録的なAI売上高を報告し、AIデータセンター向けの電力管理チップを拡大するためEmpower Semiconductorを買収することに合意しました。経営陣は、最終市場の消費を下回る出荷が続いていたと述べ、抑えられていた需要が現在流れていることを示唆しました。これは大きな成長市場を開く一方、ADIをAI支出サイクルにより密接に結びつけます。
投資家が織り込んでいる新たな成長エンジンと戦略的動きを説明しています。
Stifelが目標株価を498ドルに引き上げ、Buyを維持 StifelはADIの目標株価を450ドルから498ドルに引き上げ、好調な第2四半期の上振れとコンセンサスを上回る第3四半期ガイダンスを受けてBuy評価を維持しました。アナリストは、広範なテック株売りにもかかわらず、ADIを魅力的な買い場と呼びました。これは前向きなセンチメントを強化し、より多くの買い手を引き付ける可能性があります。
アナリストの格上げは投資家の認識に直接影響し、株価を動かすことができます。
バリュエーション論争：割安か割高か ある見方はADIを3.7%割安と見なし、適正価値は451ドルとしていますが、割引キャッシュフローモデルでは適正価値はわずか183ドルと示唆され、大幅なプレミアムを意味します。株価は年初来ですでに60%急騰しているため、今後の上昇は継続的な実行とAI需要の持続にかかっています。
これが主要な対抗軸を示しています。株価は完璧を織り込んでいる可能性があり、成長が鈍化すれば上値が限られます。

6月19日 – 2026年6月29日

▲3

ADIの記録的なAI主導の四半期が格上げと目標株価引き上げを後押し

記録的な第2四半期売上高と利益率拡大 ADIは記録的な第2四半期売上高36億2000万ドルを報告し、前年同期比37%増加、売上総利益率は73%に上昇し、調整後営業利益率は49%となりました。産業用およびデータセンターの需要が好調を牽引し、経営陣は第3四半期の売上高を39億ドルと予想し、市場予想を大きく上回りました。これは利益予想を直接押し上げ、株価上昇を支えます。
これが株の根本的価値と投資家の信頼を左右する核心的な新財務結果です。
AIデータセンター需要とEmpower Semiconductor買収 ADIは記録的なAI売上高を報告し、AIデータセンター向けの電力管理チップを拡大するためEmpower Semiconductorを買収することに合意しました。経営陣は、最終市場の消費を下回る出荷が続いていたと述べ、抑えられていた需要が現在流れていることを示唆しました。これは大きな成長市場を開く一方、ADIをAI支出サイクルにより密接に結びつけます。
投資家が織り込んでいる新たな成長エンジンと戦略的動きを説明しています。
Stifelが目標株価を498ドルに引き上げ、Buyを維持 StifelはADIの目標株価を450ドルから498ドルに引き上げ、好調な第2四半期の上振れとコンセンサスを上回る第3四半期ガイダンスを受けてBuy評価を維持しました。アナリストは、広範なテック株売りにもかかわらず、ADIを魅力的な買い場と呼びました。これは前向きなセンチメントを強化し、より多くの買い手を引き付ける可能性があります。
アナリストの格上げは投資家の認識に直接影響し、株価を動かすことができます。
バリュエーション論争：割安か割高か ある見方はADIを3.7%割安と見なし、適正価値は451ドルとしていますが、割引キャッシュフローモデルでは適正価値はわずか183ドルと示唆され、大幅なプレミアムを意味します。株価は年初来ですでに60%急騰しているため、今後の上昇は継続的な実行とAI需要の持続にかかっています。
これが主要な対抗軸を示しています。株価は完璧を織り込んでいる可能性があり、成長が鈍化すれば上値が限られます。