SolarEdge vs Tokyo Electron：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

SolarEdge Technologies Inc (SEDG)

Q3 20266月18日 – 2026年9月10日

▲2▼2

SolarEdgeが黒字転換、政策の追い風を受けるもガイダンスは未達

2023年以来初の調整後営業利益 SolarEdgeは2023年以来初の調整後営業利益を報告し、売上高は20%増加、欧州売上高は倍増した。米国商業部門のシェアは50%を超え、転換の兆しを示している。
これがポジティブなセンチメントを導いた重要な財務マイルストーンである。
FCC禁止令とトランプ大統領令による政策の追い風 外国製インバーターに対するFCCの禁止令と、外国製送電網機器に関するトランプ大統領令により、米国供給の半分以上が失われる可能性があり、SolarEdgeは価格を引き上げてシェアを獲得できる。UBSは同株をBuyに格上げした。
これらの規制変更は株価にとって主要な新たなポジティブ材料である。
第3四半期の売上高ガイダンスが予想を大幅に下回る 利益のマイルストーンにもかかわらず、第3四半期の売上高ガイダンスは予想を大幅に下回り、GAAPベースの損失が続き、アナリストは予想を引き下げた。これにより回復の持続性に疑問が生じた。
これは株価を圧迫した重要なネガティブ要因である。
輸入太陽光部品への新たな米国関税がSolarEdgeを直撃 輸入太陽光部品に対する新たな米国関税は、中国から輸入しているSolarEdgeに特に打撃を与えている。これによりコスト圧力と不確実性が増大する。
関税はSolarEdgeのコスト構造と競争力に直接影響を与える。

2026年9月8月26日 – 2026年9月10日

▲2

SolarEdge、FCCのインバーター禁止で急騰も、契約のないAIデータセンター話で下落

FCCの外国製インバーター禁止がSolarEdgeを押し上げ UBSはSolarEdgeをBuyに格上げし、FCCによる新規の外国製パワーインバーター禁止が米国供給の半分以上を排除すると述べた。これによりSolarEdgeは市場シェアを獲得し、より高い価格を設定できる可能性があり、大型ユーティリティ規模のインバーターの市場も開ける。株価は約7%急騰した。
これが株価変動の主な新要因であり、上昇した理由を説明している。
トランプ大統領令、外国製送電設備を排除 トランプ大統領は特定の外国製変圧器やその他の送電設備を米国の電力システムから排除する緊急命令に署名した。中国は世界の太陽光インバーターの約80%を製造しているため、アナリストはこれがSolarEdgeのような国内メーカーを助ける可能性があると述べている。FCCの禁止に加えて、さらに別の政策的追い風となる。
同じ前向きな規制要因を強化する、別個の新しい政策イベントである。
収益性回復も、ガイダンスは失望 SolarEdgeは第2四半期決算で予想を上回り、欧州と米国の商用販売および関税の恩恵を受けて、2023年以来初めて調整後営業利益に戻った。しかし第3四半期の売上高ガイダンスは予想を下回ったため、アナリストは予想を引き下げた。利益回復を受けて株価は8.9%上昇した。
中核事業が改善していることを示す一方で、強気シナリオに対する実際の重しも示している。
AIデータセンターの熱狂、その後アナリストデーで現実確認 SolarEdgeは、その固体変圧器プラットフォームがAIデータセンターに電力を供給できる可能性があるとの投資家の思惑から6%上昇し、Enphaseのテキサス生産を彷彿とさせた。しかしアナリストデーでは、NVIDIAとの共同800 VDCフレームワークがまだ開発中と説明され、契約量や収益時期の目処が立たないため、株価は4%下落した。
最新の変動要因を捉えている。AI電力への期待が、商業的詳細の欠如による失望に変わった。

最新8月26日 – 2026年9月10日

▲2

SolarEdge、FCCのインバーター禁止で急騰も、契約のないAIデータセンター話で下落

FCCの外国製インバーター禁止がSolarEdgeを押し上げ UBSはSolarEdgeをBuyに格上げし、FCCによる新規の外国製パワーインバーター禁止が米国供給の半分以上を排除すると述べた。これによりSolarEdgeは市場シェアを獲得し、より高い価格を設定できる可能性があり、大型ユーティリティ規模のインバーターの市場も開ける。株価は約7%急騰した。
これが株価変動の主な新要因であり、上昇した理由を説明している。
トランプ大統領令、外国製送電設備を排除 トランプ大統領は特定の外国製変圧器やその他の送電設備を米国の電力システムから排除する緊急命令に署名した。中国は世界の太陽光インバーターの約80%を製造しているため、アナリストはこれがSolarEdgeのような国内メーカーを助ける可能性があると述べている。FCCの禁止に加えて、さらに別の政策的追い風となる。
同じ前向きな規制要因を強化する、別個の新しい政策イベントである。
収益性回復も、ガイダンスは失望 SolarEdgeは第2四半期決算で予想を上回り、欧州と米国の商用販売および関税の恩恵を受けて、2023年以来初めて調整後営業利益に戻った。しかし第3四半期の売上高ガイダンスは予想を下回ったため、アナリストは予想を引き下げた。利益回復を受けて株価は8.9%上昇した。
中核事業が改善していることを示す一方で、強気シナリオに対する実際の重しも示している。
AIデータセンターの熱狂、その後アナリストデーで現実確認 SolarEdgeは、その固体変圧器プラットフォームがAIデータセンターに電力を供給できる可能性があるとの投資家の思惑から6%上昇し、Enphaseのテキサス生産を彷彿とさせた。しかしアナリストデーでは、NVIDIAとの共同800 VDCフレームワークがまだ開発中と説明され、契約量や収益時期の目処が立たないため、株価は4%下落した。
最新の変動要因を捉えている。AI電力への期待が、商業的詳細の欠如による失望に変わった。

2026年7月6月18日 – 2026年8月7日

▲2▼1

SolarEdgeは営業黒字に転換したが、弱いガイダンスと中国関税が打撃

米国のインバーター禁止はSolarEdgeを押し上げる 米国が国家安全保障を理由に中国製太陽光インバーターを禁止する可能性があるとの報道がある。米国拠点のメーカーであるSolarEdgeは、中国の競合他社が商用市場の約40%を握っているため、恩恵を受けるだろう。Goldmanは、この規則がそこでSolarEdgeを最も助けると述べているが、修正または撤回される可能性もある。
市場シェアを直接SolarEdgeに移す可能性のある規制であり、株価の主要な推進要因。
ほぼ3年ぶりの営業黒字 SolarEdgeはほぼ3年ぶりに初の非GAAP営業黒字を計上し、売上高は20%増加、欧州売上高は2倍になった。米国商用市場シェアは50%を超えた。しかしGAAP損失は1株当たり0.50ドルで、第3四半期の売上高ガイダンスは3億1000万〜3億4000万ドルと、予想の3億7000万ドルを大きく下回った。
決算報告は期間最大のイベントであり、収益性の改善と弱い先行需要の両方を示している。
新関税がSolarEdgeの輸入に打撃 トランプ氏は、ポリシリコン、ウェハー、セル、モジュールなどの輸入太陽光部品に15%の関税と最低輸入価格を課した。SolarEdgeは中国から輸入しているため、下落した唯一の太陽光株となり、3.4%下落した。First Solarのように米国で製品を製造する競合他社は上昇した。
同業他社と比べてSolarEdgeだけを傷つける新たなコスト圧力であり、そのアンダーパフォーマンスを説明している。
米国製造とAI工場の推進 SolarEdgeは国内コンテンツ規則を満たすため米国製造を拡大しており、2026年に6000万〜8000万ドルを支出する。欧州でNexisプラットフォームを立ち上げ、6000万ドル以上の初期出荷を行い、AIデータセンター向けに99%効率の固体変圧器を実証した。9月10日のInvestor DayではAI工場のロードマップが詳述される予定。
強気シナリオを支える構造的な成長要因と設備投資を示している。

6月18日 – 2026年8月7日

▲2▼1

SolarEdgeは営業黒字に転換したが、弱いガイダンスと中国関税が打撃

米国のインバーター禁止はSolarEdgeを押し上げる 米国が国家安全保障を理由に中国製太陽光インバーターを禁止する可能性があるとの報道がある。米国拠点のメーカーであるSolarEdgeは、中国の競合他社が商用市場の約40%を握っているため、恩恵を受けるだろう。Goldmanは、この規則がそこでSolarEdgeを最も助けると述べているが、修正または撤回される可能性もある。
市場シェアを直接SolarEdgeに移す可能性のある規制であり、株価の主要な推進要因。
ほぼ3年ぶりの営業黒字 SolarEdgeはほぼ3年ぶりに初の非GAAP営業黒字を計上し、売上高は20%増加、欧州売上高は2倍になった。米国商用市場シェアは50%を超えた。しかしGAAP損失は1株当たり0.50ドルで、第3四半期の売上高ガイダンスは3億1000万〜3億4000万ドルと、予想の3億7000万ドルを大きく下回った。
決算報告は期間最大のイベントであり、収益性の改善と弱い先行需要の両方を示している。
新関税がSolarEdgeの輸入に打撃 トランプ氏は、ポリシリコン、ウェハー、セル、モジュールなどの輸入太陽光部品に15%の関税と最低輸入価格を課した。SolarEdgeは中国から輸入しているため、下落した唯一の太陽光株となり、3.4%下落した。First Solarのように米国で製品を製造する競合他社は上昇した。
同業他社と比べてSolarEdgeだけを傷つける新たなコスト圧力であり、そのアンダーパフォーマンスを説明している。
米国製造とAI工場の推進 SolarEdgeは国内コンテンツ規則を満たすため米国製造を拡大しており、2026年に6000万〜8000万ドルを支出する。欧州でNexisプラットフォームを立ち上げ、6000万ドル以上の初期出荷を行い、AIデータセンター向けに99%効率の固体変圧器を実証した。9月10日のInvestor DayではAI工場のロードマップが詳述される予定。
強気シナリオを支える構造的な成長要因と設備投資を示している。

Tokyo Electron Ltd. (8035.JP)

Q3 20267月4日 – 2026年7月31日

▲2▼2

AI需要への期待と中国競争・地震が衝突

NVIDIA CEOが日本のサプライヤーと会談 NVIDIAのCEOが日本の半導体製造装置サプライヤーと会談し、AIサプライチェーンの結びつきが深まることや、Tokyo Electronへの受注の可能性を示唆した。AIチップ需要が強い中、将来の収益成長を支える。
この出来事はTokyo Electronの需要見通しにとって新しくポジティブな材料である。
BofAが2030年の半導体市場予測を引き上げ Bank of AmericaはAI需要を理由に、2030年の半導体市場予測を$2.7 trillionに引き上げた。これはTeradyne関連のテストソリューションを含むTokyo Electronの装置需要を支える。
この新しいアナリスト予測は、Tokyo Electron製品の長期的な需要への信頼を高める。
中国のKimi K3が8%の売りを誘発 中国のKimi K3 AIモデルが、中国のAIが予想以上に速く進歩しているとの懸念から、半導体株に8%の売りを引き起こした。これはTokyo Electronの将来の競争や市場シェア喪失への懸念を高めた。
この新しいネガティブな出来事は、Tokyo Electronの株価と投資家心理に直接影響を与えた。
熊本地震が生産を停止 熊本で発生したマグニチュード7.1の地震により、Tokyo Electronの工場の生産が停止した。この混乱は納品の遅延やコスト増を招き、短期的な業績に悪影響を与える可能性がある。
この新しい操業上の打撃は、Tokyo Electronのサプライチェーンと生産にとって直接的なマイナスである。

2026年7月7月4日 – 2026年7月31日

▲2▼2

AI需要への期待と中国競争・地震が衝突

NVIDIA CEOが日本のサプライヤーと会談 NVIDIAのCEOが日本の半導体製造装置サプライヤーと会談し、AIサプライチェーンの結びつきが深まることや、Tokyo Electronへの受注の可能性を示唆した。AIチップ需要が強い中、将来の収益成長を支える。
この出来事はTokyo Electronの需要見通しにとって新しくポジティブな材料である。
BofAが2030年の半導体市場予測を引き上げ Bank of AmericaはAI需要を理由に、2030年の半導体市場予測を$2.7 trillionに引き上げた。これはTeradyne関連のテストソリューションを含むTokyo Electronの装置需要を支える。
この新しいアナリスト予測は、Tokyo Electron製品の長期的な需要への信頼を高める。
中国のKimi K3が8%の売りを誘発 中国のKimi K3 AIモデルが、中国のAIが予想以上に速く進歩しているとの懸念から、半導体株に8%の売りを引き起こした。これはTokyo Electronの将来の競争や市場シェア喪失への懸念を高めた。
この新しいネガティブな出来事は、Tokyo Electronの株価と投資家心理に直接影響を与えた。
熊本地震が生産を停止 熊本で発生したマグニチュード7.1の地震により、Tokyo Electronの工場の生産が停止した。この混乱は納品の遅延やコスト増を招き、短期的な業績に悪影響を与える可能性がある。
この新しい操業上の打撃は、Tokyo Electronのサプライチェーンと生産にとって直接的なマイナスである。

最新7月24日 – 2026年7月31日

▼3▲1

AI投資回収への懸念、中国製装置の脅威、熊本地震が東京エレクトロンを直撃；半導体需要は依然強い

AI支出の回収懸念で半導体製造装置株が下落 AlphabetのAI支出拡大とフリーキャッシュフローのマイナスを受け、投資家はAIが利益を生むのか疑問視し、世界的な半導体売りが発生した。東京エレクトロンは7月24日に5.4%下落し、7月28日には10%以上下落した。資金が割高なAI関連株から流出したためだ。
これが期間中の8035.JPの急落を引き起こした主な新たな要因である。
中国製リソグラフィ装置が競争懸念を高める 中国が独自の液浸深紫外線リソグラフィ装置の製造を開始したとの報道や、メモリメーカーCXMTの巨額上場を受け、中国の半導体メーカーが急速に拡大し、外国製装置の需要が減るのではないかとの懸念が広がった。これは東京エレクトロンの装置の将来の受注を直接脅かすものである。
8035.JPを広範なAI売り以上に押し下げた新たな競争脅威である。
熊本地震で東京エレクトロンの工場が停止 日本の半導体拠点である熊本でマグニチュード7.1の地震が発生し、東京エレクトロンの工場を含む複数の工場が生産を停止した。同社は来週初めの復旧を見込んでいるが、停止は生産と出荷を遅らせる可能性があり、短期的な業績の重しとなる。
投資家が考慮すべき、企業固有の新たな供給混乱である。
記録的な半導体需要と反発は好循環が続いていることを示す Omdiaは2026年の半導体収入予測を94.1%増に引き上げた。AI需要が止まらないためで、東京エレクトロンのような装置メーカーは自社の生産能力限界に直面している。7月31日には日経平均が4.03%上昇し、半導体とAI株が反発、東京エレクトロンも大きく上昇した。
対抗要因：根底にある需要は依然強く、株価は反発した。つまり売りはセンチメントによるもので、ファンダメンタルズが崩れたわけではない。

7月4日 – 2026年7月17日

▲3▼1

NVIDIAとの関係は深まるが、中国AIショックが半導体製造装置株を直撃

NVIDIA CEOが日本のサプライヤーと会談、AIサプライチェーンの関係を深化 NVIDIAのCEOは東京でTokyo Electronなど日本のサプライヤーと会談し、日本が基盤となる半導体製造技術を提供していると述べた。Tokyo Electronにとって、世界最大のAIチップメーカーとの関係緊密化は、NVIDIAがAIインフラを拡大するにつれて製造装置の受注増加を示唆する。
Tokyo ElectronとNVIDIAのAI構築を直接結びつける具体的な新需要シグナル。
BofAが半導体市場予測を引き上げ、Tokyo ElectronとTeradyneのテスト提携と呼応 Bank of AmericaはTeradyneの目標株価と2030年の半導体市場予測を2.7兆ドルに引き上げた。メモリとデータセンターが牽引役だ。Tokyo Electronが6月にTeradyneと発表したテストソリューションはその先端パッケージングの流れに位置するため、市場見通しの拡大は同社の装置需要を支える。
Tokyo Electronの製品が対象とする市場が上方修正されていることを示す。
米国株高と中国のH200報道を受け、AI・半導体株が買い戻される 米国の半導体株が上昇したことで、Tokyo Electronを含む日本のAI・半導体株が反発した。中国がNvidia H200の限定的な購入を許可する可能性や、Metaのカナダでのデータセンター計画が報じられたことが追い風となった。ストラテジストはAI・半導体投資の長期的な見通しは依然として有効だと述べた。
この期間にTokyo Electronへの買い関心が再燃した理由を説明する。
中国のKimi K3 AIモデルが半導体製造装置の急激な売りを引き起こす Tokyo Electronは約8%下落し、日本の半導体株が売られ、損失は米国のプレマーケット取引にも波及した。引き金はMoonshotのオープンウェイトモデルKimi K3で、中国のAI開発者が予想以上に速く進歩しており、AIハードウェアの需要前提を脅かすとの懸念を強めた。
この期間最大の株価変動要因であり、ポジティブなAI需要ストーリーに対する主な重し。

Q2 20266月21日 – 2026年6月26日

▲2▼1

AIチップ需要で東京エレクトロン上昇、だがコスト転嫁が売りを誘発

Teradyneとの新しいAIチップテストツール 東京エレクトロンとTeradyneは、AIチップレットパッケージ用の商用テストセルを発売した。この新製品は、チップメーカーが先進AIチップの信頼性を確保するのに役立ち、東京エレクトロンの装置需要を高め、技術的リーダーシップを強化する可能性がある。
これは、東京エレクトロンの技術と潜在的な売上を直接押し上げる新製品の発売である。
IBMの1nm未満チップ突破、東京エレクトロンと共同 IBMは0.7nmのチップ技術を発表し、東京エレクトロンが研究パートナーを務めた。商用化されれば、この技術には最先端のツールが必要なため、東京エレクトロンの先端製造装置の需要を喚起する可能性がある。
これは、東京エレクトロンをチップイノベーションの最前線に位置づける新たな技術的マイルストーンである。
AIチップのコスト転嫁がハイテク株売りを誘発 AppleとMicrosoftがAIチップコストの急騰を受けて価格を引き上げたことで、ハイテク株全体が売られた。東京エレクトロンは2%超下落し、消費者価格の上昇がAIデバイス需要を冷やし、最終的にチップ装置の受注を鈍らせるのではないかと投資家が懸念した。
これは、AIコストのインフレによる潜在的な需要リスクを示す新たなネガティブな展開である。

2026年6月6月21日 – 2026年6月26日

▲2▼1

AIチップ需要で東京エレクトロン上昇、だがコスト転嫁が売りを誘発

Teradyneとの新しいAIチップテストツール 東京エレクトロンとTeradyneは、AIチップレットパッケージ用の商用テストセルを発売した。この新製品は、チップメーカーが先進AIチップの信頼性を確保するのに役立ち、東京エレクトロンの装置需要を高め、技術的リーダーシップを強化する可能性がある。
これは、東京エレクトロンの技術と潜在的な売上を直接押し上げる新製品の発売である。
IBMの1nm未満チップ突破、東京エレクトロンと共同 IBMは0.7nmのチップ技術を発表し、東京エレクトロンが研究パートナーを務めた。商用化されれば、この技術には最先端のツールが必要なため、東京エレクトロンの先端製造装置の需要を喚起する可能性がある。
これは、東京エレクトロンをチップイノベーションの最前線に位置づける新たな技術的マイルストーンである。
AIチップのコスト転嫁がハイテク株売りを誘発 AppleとMicrosoftがAIチップコストの急騰を受けて価格を引き上げたことで、ハイテク株全体が売られた。東京エレクトロンは2%超下落し、消費者価格の上昇がAIデバイス需要を冷やし、最終的にチップ装置の受注を鈍らせるのではないかと投資家が懸念した。
これは、AIコストのインフレによる潜在的な需要リスクを示す新たなネガティブな展開である。

6月21日 – 2026年6月26日

▲2▼1

AIチップ需要で東京エレクトロン上昇、だがコスト転嫁が売りを誘発

Teradyneとの新しいAIチップテストツール 東京エレクトロンとTeradyneは、AIチップレットパッケージ用の商用テストセルを発売した。この新製品は、チップメーカーが先進AIチップの信頼性を確保するのに役立ち、東京エレクトロンの装置需要を高め、技術的リーダーシップを強化する可能性がある。
これは、東京エレクトロンの技術と潜在的な売上を直接押し上げる新製品の発売である。
IBMの1nm未満チップ突破、東京エレクトロンと共同 IBMは0.7nmのチップ技術を発表し、東京エレクトロンが研究パートナーを務めた。商用化されれば、この技術には最先端のツールが必要なため、東京エレクトロンの先端製造装置の需要を喚起する可能性がある。
これは、東京エレクトロンをチップイノベーションの最前線に位置づける新たな技術的マイルストーンである。
AIチップのコスト転嫁がハイテク株売りを誘発 AppleとMicrosoftがAIチップコストの急騰を受けて価格を引き上げたことで、ハイテク株全体が売られた。東京エレクトロンは2%超下落し、消費者価格の上昇がAIデバイス需要を冷やし、最終的にチップ装置の受注を鈍らせるのではないかと投資家が懸念した。
これは、AIコストのインフレによる潜在的な需要リスクを示す新たなネガティブな展開である。