ADT Inc. ถูกมองว่าเป็นธุรกิจสร้างกระแสเงินสดที่ราคาผิดเพี้ยน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ต่ำประมาณ 9 เท่า โมเดลธุรกิจแบบสมัครสมาชิกที่เกิดขึ้นซ้ำในบริการตรวจสอบความปลอดภัยภายในบ้านสร้างอัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 80.8% และกระแสเงินสดอิสระที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นมากกว่า 80% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสล่าสุด ADT เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 3.2% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นซ้ำ แม้ว่างบดุลยังคงมีภาระหนี้สินสูง โดยหนี้สินอยู่ที่ประมาณ 200% ของส่วนของผู้ถือหุ้น และประมาณหนึ่งในสามของกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีถูกใช้ไปกับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย หากความเชื่อมั่นของตลาดกลับสู่ภาวะปกติ หุ้นอาจมีมูลค่าต่ำเกินไปประมาณ 50% ซึ่งมอบโอกาสในการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงด้านงบดุล
ADT IncArticle calls ADT undervalued with 50% upside potential, strong cash flow, and low P/E.
Arlo Technologies
Cisco Systems Inc