Ares Capital ตั้งราคาหุ้นกู้ไม่มีหลักประกันมูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 6.250% ครบกำหนดวันที่ 15 กันยายน 2033 โดยปิดการขายในวันที่ 15 กันยายน และเงินสดจะถูกจัดสรรเพื่อชำระคืนเงินกู้ธนาคารที่บริษัทสามารถเบิกมาใช้อีกครั้งได้ในภายหลัง อัตราดอกเบี้ยใหม่นี้สูงกว่าอัตรา 5.550% ที่ Ares Capital จ่ายสำหรับหุ้นกู้ที่ขายในเดือนพฤษภาคม 2026 ซึ่งครบกำหนดวันที่ 15 มกราคม 2030 แม้ว่าระยะเวลาครบกำหนดที่ยาวนานกว่าจะอธิบายส่วนหนึ่งของส่วนต่างดังกล่าว สก็อตต์ เลม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่าบริษัทปิดไตรมาสเดือนมิถุนายนด้วยสภาพคล่องที่ใช้ได้ประมาณ 6.0 พันล้านดอลลาร์ และไม่มีหุ้นกู้ครบกำหนดขนาดใหญ่ที่ใกล้จะถึง ขณะที่หุ้นกู้ชุดใหม่มีอายุยาวนานกว่าทุกวันครบกำหนดของวงเงินสินเชื่อหลัก ซึ่งวันครบกำหนดล่าสุดคือวันที่ 21 พฤษภาคม 2031 รายได้จากการลงทุนสุทธิอยู่ที่ 0.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026 เพียงพอที่จะรองรับเงินปันผล 0.48 ดอลลาร์ที่ประกาศเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม และจ่ายในวันที่ 30 กันยายน ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในทะเบียน ณ วันที่ 15 กันยายน ขณะที่หลักทรัพย์ที่เป็นหนี้และสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ในพอร์ตให้ผลตอบแทน 10.3% ที่ราคาทุนตัดจำหน่าย อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิต่อหุ้นตามหลักการบัญชีที่ยอมรับกันทั่วไปลดลงเหลือ 0.24 ดอลลาร์ จาก 0.52 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า เนื่องจากขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสุทธิ 183 ล้านดอลลาร์ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้นลดลงเหลือ 19.35 ดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน จาก 19.94 ดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 กำไรต่อหุ้นหลักที่ 0.47 ดอลลาร์ต่ำกว่าเงินปันผล และสินเชื่อที่อยู่ในสถานะไม่รับรู้รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 2.4% ของเงินลงทุนที่ราคาทุนตัดจำหน่าย จาก 1.8%
Ares Capital CorporationAres Capital priced $750M of 6.250% unsecured notes to repay bank borrowings, a financing event, though the higher coupon and weak Q2 results (NAV decline, non-accruals up) temper the read.
Yulon Finance Corp