แบร์ดเริ่มต้นการวิเคราะห์ CoreWeave และ Nebius ด้วยคำแนะนำ Outperform

รายงานระบุว่า สเปซเอ็กซ์กำลังเตรียมออกหนี้ใหม่มูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อชิปของเอ็นวิเดียสำหรับศูนย์ข้อมูลของบริษัท โดยอ้างอิงจากบลูมเบิร์ก ส่งผลให้หุ้นร่วงลง 2% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันพุธ การระดมทุนครั้งนี้จะแบ่งออกเป็นเงินกู้จากธนาคาร 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนี้ระดับลงทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีอพอลโลโกลบอลเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุน และไพโมโก้ บริษัทพันธบัตรรายใหญ่ กำลังพิจารณาดีลนี้ ศูนย์ข้อมูลของสเปซเอ็กซ์ในเมืองเมมฟิส รัฐเทนเนสซี ซึ่งรู้จักกันในชื่อโคโลซัส 1 และ 2 กำลังสร้างรายได้ประจำหลายพันล้านดอลลาร์ต่อเดือนจากบริการประมวลผลเอไอ และเบรต จอห์นเซน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่าบริษัทเชื่อว่าอยู่ในเส้นทางที่จะแตะรายได้ประจำปี 1 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากปิดดีลโฮสติ้งอีกฉบับมูลค่าประมาณ 1.11 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคมของปีนี้ หรือคิดเป็นรายได้ประจำเพิ่มเติมราว 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ แดน ไอฟส์ นักวิเคราะห์จากยอร์กวิลล์ ไอฟส์ กล่าวว่าดีลนี้มอบพลังให้กับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเอไอของสเปซเอ็กซ์ โดยเสริมว่าสัญญาเอไอที่ค้างอยู่ในมือและกระแสเงินสดจากสตาร์ลิงก์ทำให้บริษัทมีความสามารถในการชำระภาระหนี้ ไอฟส์ให้เรตติ้งเอาต์เพอร์ฟอร์มและราคาเป้าหมาย 225 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อดัม โจนาส จากมอร์แกน สแตนลีย์ เขียนว่าหุ้นสเปซเอ็กซ์ราคาถูกและตอนนี้เป็นเวลาที่ควรซื้อก่อนการเปิดตัวสตาร์ชิป 15 ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในช่วงปลายเดือนตุลาคมหรือพฤศจิกายน

Behavox ได้ลงนามในข้อตกลงการใช้กำลังประมวลผล GPU มูลค่า 8 ล้านดอลลาร์กับ Civo ผู้ให้บริการคลาวด์และแพลตฟอร์ม AI อธิปไตยของสหราชอาณาจักร เพื่อรักษากำลังประมวลผลเฉพาะในสหราชอาณาจักรสำหรับประมวลผลข้อมูลอ่อนไหวของลูกค้าที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลภายในประเทศ ข้อตกลงนี้ครอบคลุมกำลังประมวลผล GPU ในสหราชอาณาจักรเพื่อรันโมเดล AI ที่อยู่เบื้องหลังผลิตภัณฑ์ของ Behavox โดยเก็บข้อมูลของธนาคารระดับโลก กองทุนเฮดจ์ฟันด์ บริษัทจัดการสินทรัพย์ ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ และบริษัทประกันภัย ให้อยู่ในภูมิภาคสหราชอาณาจักร ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Civo ประกาศเมื่อวันที่ 22 กันยายน 2026 เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลเอดจ์แห่งแรกในเมืองฮาร์ตฟอร์ดเชียร์ ซึ่งเป็นแห่งแรกจากทั้งหมด 40 แห่งที่วางแผนไว้ในสหราชอาณาจักร และการติดตั้งแพลตฟอร์ม NVIDIA Vera Rubin ที่กำหนดเป้าหมายไว้ในปี 2027 ควบคู่กับการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์มูลค่า 175 ล้านดอลลาร์ของ Behavox จาก HPS Investment Partners ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ BlackRock เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 ข้อตกลงกับ Civo เป็นส่วนหนึ่งของการขยายโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้างที่ Behavox กำลังจัดหากำลังประมวลผล AI กับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่รายอื่นๆ ท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่งมากจากอุตสาหกรรมที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสำหรับโทเคนราคาย่อมเยาและ AI แบบเอเจนติก กำลังประมวลผลดังกล่าวจำหน่ายผ่าน Gigatokens บริษัทในเครือของ Behavox ซึ่งเสนอโมเดลระดับแนวหน้าบนโครงสร้างพื้นฐานอธิปไตยของสหราชอาณาจักรโดยไม่เก็บรักษาข้อมูลเป็นค่าเริ่มต้น

CoreWeave Inc. ประกาศว่าจะจัดตั้งศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในอินเดียผ่านความร่วมมือกับ AdaniConneX Pvt. ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าระหว่าง Adani Group และ EdgeConneX ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งด้านเอไอรายนี้จะใช้กำลังการผลิต 240 เมกะวัตต์ที่วิทยาเขต Taloja ของ AdaniConneX ในเมืองนาวีมุมไบ โดยมีออปชันขยายเพิ่มเป็น 480 เมกะวัตต์ และมีแผนจะเปิดสำนักงานในอินเดีย มูลค่าการลงทุนรวมคาดว่าจะสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์ตลอดระยะเวลาโครงการ โดยศูนย์ข้อมูลแห่งแรกมีกำหนดเริ่มดำเนินงานในช่วงกลางปี 2571 CoreWeave จะติดตั้งชิป Vera Rubin ของ Nvidia Corp. ที่ศูนย์ข้อมูลเหล่านี้สำหรับงานต่างๆ รวมถึงการฝึกและใช้งานโมเดล การจัดการฟังก์ชันการให้เหตุผล และการรองรับเอไอเอเจนต์ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ CoreWeave เข้าสู่ตลาดเอเชียเป็นครั้งแรกในเดือนสิงหาคมด้วยโครงการในอินโดนีเซีย และตามหลังที่ Mike Intrator ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่าบริษัทขายกำลังการผลิตได้เกือบหมดแล้ว โดย CoreWeave รายงานว่ามีกำลังไฟฟ้าที่ทำสัญญาไว้ประมาณ 4.2 กิกะวัตต์ในเดือนสิงหาคม

Reflection AI สตาร์ทอัพจากนครนิวยอร์กที่มีมูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ มีข่าวลือว่าใกล้จะเปิดตัวโมเดล AI โอเพนซอร์สตัวแรกของบริษัท ตามรายงานของ Axios บริษัทก่อตั้งเมื่อราว 2 ปีครึ่งก่อนโดยอดีตนักวิจัยสองคนจาก Google DeepMind ซึ่งเคยทำงานด้านรากฐานของ Google Gemini โดยบริษัทออกจากโหมดลับด้วยมูลค่า 545 ล้านดอลลาร์ และนับจากนั้นได้ระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์จาก Nvidia ซึ่งเป็นผู้นำรอบระดมทุนครั้งถัดไป Reflection AI ได้ผูกพันงบประมาณด้านคอมพิวติงไว้กว่า 7 พันล้านดอลลาร์ก่อนที่โมเดลแรกจะเปิดตัว รวมถึงราว 150 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนที่จ่ายให้ SpaceX AI ของอีลอน มัสก์ เพื่อเข้าถึงพลังประมวลผล และบริษัทไม่ได้เป็นเจ้าของชิปใด ๆ ของตัวเอง จุดขายของบริษัทอยู่ที่โมเดล "โรงงาน AI" ซึ่งองค์กรต่าง ๆ จ่ายเงินซื้อน้ำหนักโมเดล ดาวน์โหลดไป และรันแบบส่วนตัวบนโครงสร้างพื้นฐานของตนเอง ข้อมูลที่เป็นความลับจึงไม่ไปถึงห้องแล็บแบบรวมศูนย์ การเปิดตัวครั้งนี้จะถือเป็นความพยายามที่หาได้ยากของฝั่งตะวันตกในการแข่งขันด้าน AI โอเพนซอร์ส ซึ่งปัจจุบันโมเดลจีนคิดเป็นสัดส่วน 58 ถึง 80 เปอร์เซ็นต์ของการใช้งานในหมู่สตาร์ทอัพ AI ของสหรัฐฯ และงบคอมพิวติง 7.4 พันล้านดอลลาร์ของ Reflection AI คิดเป็นเพียงราว 1.4 เปอร์เซ็นต์ของ 5 แสนล้านดอลลาร์ที่ Anthropic วางแผนจะใช้จ่ายด้านคอมพิวติงในช่วง 5 ถึง 10 ปีข้างหน้า

Cerebras Systems ได้บรรลุข้อตกลงกับ Gimlet Labs ซึ่งตกลงที่จะใช้ชิปเวเฟอร์สเกลของตนภายในคลาวด์อินเฟอเรนซ์แบบแยกส่วนแห่งใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังงานเอเจนติกและงาน AI แบบเรียลไทม์ความเร็วสูงพิเศษสำหรับลูกค้าที่จ่ายเงิน ความร่วมมือนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ผันผวนของ Cerebras ซึ่งพาดหัวข่าวที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับ OpenAI สั่นคลอนความรู้สึกของตลาดและการซื้อขายระยะสั้น แม้จะมีการฟื้นตัวล่าสุดจากการสนับสนุนอย่างเปิดเผยของอัลต์แมน ผลตอบแทนราคาหุ้นยังคงลดลง 15.7% ในรอบ 30 วัน และ 43.1% นับตั้งแต่ต้นปี Cerebras ปิดตลาดล่าสุดที่ 177.10 ดอลลาร์ ขณะที่เรื่องเล่าที่มีผู้ติดตามมากที่สุดให้มูลค่าหุ้นไว้ที่ 415.54 ดอลลาร์ สะท้อนช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาซื้อขายกับศักยภาพระยะยาวที่รับรู้ เรื่องราวนี้อาจพลิกผันอย่างรวดเร็วได้หาก OpenAI ลดการใช้จ่ายลง หรือหากการปลดล็อกหุ้นช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนถาโถมตลาดด้วยแรงขาย