กลยุทธ์ Global Leaders ของ Brown Advisory ขายตำแหน่งใน Workday ระหว่างเดือนพฤษภาคม หลังจากถือครองมาแปดเดือน โดยอ้างว่าแนวคิดการลงทุนเสียไป การขายครั้งนี้เกิดจากการลาออกของซีอีโอและการกลับมาของผู้ร่วมก่อตั้ง Aneel Bhusri ซึ่งนำไปสู่การปรับลดเป้าหมายอัตรากำไรทันทีและลดวินัยในการจ่ายค่าตอบแทนด้วยหุ้น การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ประกอบกับความจำเป็นต้องเร่งการลงทุนท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากคู่แข่งที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ ทำให้มีการปรับลดประมาณการการเติบโตและอัตรากำไรลง ซึ่งไม่สนับสนุนเป้าหมายผลตอบแทนภายในขั้นพื้นฐานของกองทุนอีกต่อไป เงินที่ได้ถูกนำไปสร้างตำแหน่งใหม่ใน Siemens Energy
Workday IncCEO departure and co-founder reappointment broke investment thesis, leading to margin target moderation and reduced discipline on stock-based compensation, prompting downward revisions to growth and margin estimates.
Siemens Energy AGProceeds from Workday sale were reallocated to build a new position in Siemens Energy, indicating a positive investment decision.
NVIDIA CorporationBrown Advisory's Global Leaders Strategy sold its Workday position due to a broken investment thesis, reflecting a negative portfolio action.
