มูลค่ายุติธรรมโดยประมาณของ Simply Wall St สำหรับ Cogent Communications Holdings ถูกปรับลดจาก 21.27 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 15.27 ดอลลาร์สหรัฐ หรือลดลงราว 28% หลังจากมีบทวิเคราะห์ที่ระมัดระวังมากขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัท เจพีมอร์แกนปรับลดอันดับ Cogent จาก Neutral เป็น Underweight และลดราคาเป้าหมายจาก 22 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 9 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงการติดตั้งเวฟที่ช้าลง รายได้และ EBITDA ที่อ่อนตัวลง และแรงกดดันด้านยอดขายที่ต่อเนื่องซึ่ง связаกับสัญญา Sprint เดิมที่ทยอยหมดลง ยูบีเอส ซิตี้ อาร์บีซี แคปิตอล และโกลด์แมน แซคส์ ต่างปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ในช่วง 11 ถึง 12 ดอลลาร์สหรัฐ หลังไตรมาสสอง โดยบทวิเคราะห์ที่ปรับปรุงใหม่ระบุถึงรายได้และ EBITDA ที่ต่ำกว่าเป้า การพลาดเป้าด้านเวฟเลนกธ์ ต้นทุนที่สูงขึ้น และคำถามด้านการดำเนินงานในกระบวนการขาย Waves และดาต้าเซ็นเตอร์ที่เหลืออยู่ โมเดลการประเมินมูลค่าคาดการณ์อัตราการเติบโตของรายได้เปลี่ยนจาก 7.27% เป็นประมาณ 6.51% อัตรากำไรสุทธิที่สมมติไว้เปลี่ยนจาก 12.93% เป็นประมาณ 8.85% อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตเปลี่ยนจาก 9.88 เท่า เป็นประมาณ 11.33 เท่า และอัตราคิดลดเปลี่ยนจาก 11.18% เป็น 12.54% โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าเป้าหมายการเติบโตและอัตรากำไรระยะยาวของ Cogent ยังคงเดิม แม้จะยอมรับว่าภาพรวมไตรมาสสองเป็นช่วงที่ท้าทาย
Citigroup Inc.
JPMorgan Chase & Co
Cogent Communications Group Inc
China Mobile Limited
