COM7 ไฟเขียว iCare เพิ่มทุนให้ PLANB โบรกแนะซื้อเป้า 35-37.25 บาท

ทันหุ้น··TH·อ่านต้นฉบับ
3▲2 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า คณะกรรมการบริษัทอนุมัติให้ บริษัท ไอแคร์ ประกันภัย จำกัด (มหาชน) หรือ iCare ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ COM7 ถือหุ้น 86.17% เพิ่มทุนจดทะเบียนโดยออกหุ้นสามัญเพิ่มทุน 1.1 พันล้านหุ้น คิดเป็น 46.28% ของทุนจดทะเบียนหลังเพิ่มทุน ให้กับบริษัท แพลน บี มีเดีย จำกัด (มหาชน) หรือ PLANB ในราคาเสนอขาย 860 ล้านบาท ส่งผลให้สัดส่วนถือหุ้น iCare ของ COM7 ลดลงเหลือ 46.28% หลังการเพิ่มทุน ฝ่ายวิจัยของบล.เอเซีย พลัส มองเป็นผลบวกต่อ COM7 จากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นให้ iCare รองรับการขยายกิจการในอนาคต และ synergy กับ PLANB ที่เชี่ยวชาญด้านสื่อและการตลาดซึ่งจะช่วยเสริมแบรนด์ของ iCare โดยประเมินว่า dilution effect จะกระทบกำไรสุทธิปี 2570 ราว 3%-4% แต่ไม่มีนัยสำคัญ และคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 37.25 บาท พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 2569 ที่ 5.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% จากปีก่อน และปี 2570 ที่ 5.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% ด้านบล.กรุงศรี มีมุมมองเป็นกลางต่อดีลนี้ โดยคาด D/E ของ COM7 ลดเหลือราว 2.3 เท่า จากเกือบ 2.5 เท่า ในไตรมาส 2/69 หลัง iCare สิ้นสุดสถานะบริษัทย่อย ทำให้หนี้สิน iCare ราว 1.0 พันล้านบาท ไม่ถูกรวมในงบ COM7 และคาดเกิดกำไรจากการตีมูลค่าเงินลงทุน iCare ใหม่หลังภาษีราว 444 ล้านบาท ขณะที่เงินเพิ่มทุนช่วยเพิ่มฐานสินทรัพย์ iCare ราว 50% จากสิ้น 2Q26 ที่ 1.72 พันล้านบาท แต่สัดส่วนถือหุ้นที่ลดลงจะกระทบประมาณการกำไรปกติปี 2570 ของ COM7 ราว 3% กรณียังไม่รวม synergy โดยคงแนะนำซื้อหุ้น COM7 ราคาเป้าหมายที่ 35 บาท และให้ Dividend yield ราว 3.9–4.3% ต่อปี

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 4

Financials▲ · 2 หุ้น
Consumer Discretionary▲ · 1 หุ้น
Com7 PCL
COM7
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

COM7's board approved iCare's capital increase to PLANB, and analysts see added liquidity/synergies plus a 444M baht revaluation gain and lower D/E, maintaining Buy ratings.

Communication Services▲ · 1 หุ้น
Plan B Media PCL
PLANB
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

PLANB is subscribing to 1.1 billion new iCare shares for 860 million baht, gaining a 46.28% stake and media/marketing synergies with the iCare brand.

บริษัทนอก coverage 1

iCare Insurance Public Company Limitedเอกชน▲ บวก
เงินทุนความเกี่ยวข้อง

iCare receives an 860 million baht capital injection from PLANB, boosting its asset base by about 50% to support future business expansion.

© 2026 MarketIVNews