เฮิรตซ์ โกลบอล โฮลดิ้งส์ ตั้งราคาเสนอขายหุ้นสามัญแบบจดทะเบียนจำนวน 37 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 2.70 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะได้รับเงินรวมประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ หุ้นดังกล่าวจะถูกขายเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงโดยนักลงทุนในหุ้นกู้ชนิดแลกเปลี่ยนได้ของเฮิรตซ์ ซึ่งเป็นหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิมีหลักประกันลำดับแรกแบบจ่ายดอกเบี้ยเป็นหุ้นกู้เพิ่มเติม ครบกำหนดปี 2030 การเสนอขายหุ้นนี้ขึ้นอยู่กับการปิดการเสนอขายหุ้นกู้แบบเฉพาะเจาะจงที่ประกาศไปก่อนหน้านี้ ในขณะที่การเสนอขายหุ้นกู้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเสนอขายหุ้น หุ้นจะถูกให้ยืมแก่เจพีมอร์แกน ซิเคียวริตี้ส์ ภายใต้ข้อตกลงการให้ยืมหุ้น โดยเจพีมอร์แกนหรือบริษัทในเครือจะได้รับเงินทั้งหมด และเฮิรตซ์จะได้รับเพียงค่าธรรมเนียมการให้ยืมในจำนวนเล็กน้อย ราคาหุ้นของเฮิรตซ์ปิดลดลง 40.71% ที่ 3.00 ดอลลาร์ในตลาดแนสแด็กเมื่อวันพุธ
Hertz Global Holdings IncHertz prices a dilutive 37M share offering at $2.70, causing stock to drop 40.71%