เจฟเฟอรีส์ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป ได้เสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิชนิดมีหลักประกัน อัตราดอกเบี้ย 4.500% มูลค่า 847.8 ล้านยูโร ซึ่งจะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 15 กรกฎาคม 2033 การออกหุ้นกู้ครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 13 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดสหรัฐที่ 19.2 เท่า ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมตลาดทุนสหรัฐที่ 40.6 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่เหมาะสมโดยประมาณที่ 16.7 เท่า อย่างไรก็ตาม แบบจำลองคิดลดกระแสเงินสดบ่งชี้ว่ามูลค่าที่เหมาะสมอยู่ที่ประมาณ 50.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบันที่ 51.10 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ราคาสูงเกินจริง หุ้นอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์ประมาณ 20% และมีราคาอ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าจะให้ผลตอบแทนรวมแก่ผู้ถือหุ้นในระยะหลายปีที่แข็งแกร่ง
Jefferies Financial Group IncThe note sale itself is a capital event, but the article also discusses valuation debate with mixed signals (P/E below average but DCF suggests slight overvaluation).