กรุงศรีแนะซื้อ PLANB เป้า 8.10 บาท รับดีลลงทุน iCare 860 ล้านบาท

thunhoon.com··TH·อ่านต้นฉบับ
2▲1 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท แพลน บี มีเดีย จำกัด (มหาชน) หรือ PLANB พร้อมราคาเป้าหมาย 8.10 บาท อิงวิธี DCF ที่ WACC 8.1% เทียบกับราคาปิด 6.35 บาท คิดเป็น Upside 27.6% และเลือก PLANB เป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่มสื่อ หลัง PLANB เข้าลงทุนในบริษัท ไอแคร์ ประกันภัย จำกัด (มหาชน) หรือ iCare ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ COM7 ด้วยการซื้อหุ้นเพิ่มทุน 1,126 ล้านหุ้น ในราคาประมาณ 0.764 บาทต่อหุ้น รวมมูลค่า 860 ล้านบาท ส่งผลให้ PLANB และ COM7 ถือหุ้น iCare ฝ่ายละ 46.28% หลังเพิ่มทุน โดยกรุงศรีประเมินว่าดีลดังกล่าวมีโอกาสสร้างกำไรส่วนเพิ่มประมาณ 200 ล้านบาทต่อปี หรือคิดเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรปี 2570 ราว 11–13% และแม้สมมติให้ PLANB กู้เงินทั้งหมด 860 ล้านบาท ด้วยอัตราดอกเบี้ย 3.87% จะมีต้นทุนดอกเบี้ยราว 33 ล้านบาทต่อปี เหลือกำไรส่วนเพิ่มประมาณ 170 ล้านบาทต่อปี หรือราว 11% ขณะที่ Interest-bearing D/E จะอยู่ที่ประมาณ 0.76 เท่า ทั้งนี้ ธุรกรรมยังต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น COM7 ที่ประชุมผู้ถือหุ้น iCare และความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย คาดแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2569 โดยกรุงศรียังไม่รวมผลบวกนี้ในประมาณการกำไรปี 2570

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3

Communication Services▲ · 1 หุ้น
Plan B Media PCL
PLANB
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Krungsri maintains buy with 8.10 baht target after PLANB's 860M baht iCare investment, seen adding ~200M baht annual profit

Consumer Discretionary▲ · 1 หุ้น
Com7 PCL
COM7
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

COM7's iCare stake is diluted to 46.28% via PLANB's 860M baht capital increase, pending shareholder and OIC approval

Financials▲ · 1 หุ้น

บริษัทนอก coverage 1

iCare Insurance Public Company Limitedเอกชน± ผสม
เงินทุนความเกี่ยวข้อง

iCare issues 1,126M new shares to PLANB at 0.764 baht, leaving PLANB and COM7 each at 46.28% pending approvals

© 2026 MarketIVNews