บริษัท เซเบิล ออฟชอร์ คอร์ป เสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ย 6.5% ครบกำหนดปี 2031 มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ราคาหุ้นละ 3.08 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีเป้าหมายเพื่อรีไฟแนนซ์เงินกู้ระยะยาวแบบมีหลักประกันลำดับอาวุโสกับเอ็กซอน โมบิล แพ็คเกจของหนี้แปลงสภาพไม่มีหลักประกันใหม่ การออกหุ้นสามัญ และเงื่อนไขเงินกู้ที่ปรับปรุงใหม่ ได้ปรับเปลี่ยนโครงสร้างเงินทุนและความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ การรีไฟแนนซ์ช่วยลดแรงกดดันระยะใกล้ แต่เพิ่มการเจือจางและเพิ่มหนี้ไม่มีหลักประกันอีกชั้นที่อาจเจือจางได้ในอนาคต ความเสี่ยงระยะใกล้ที่ใหญ่ที่สุดได้เปลี่ยนไปสู่การดำเนินการตามแผนรีไฟแนนซ์นี้และการบริหารงบดุลที่มีภาระหนี้สูง หลังจากราคาหุ้นลดลงกว่า 80% ในรอบหนึ่งปี
Sable Offshore Corp.Dilutive convertible notes and equity sale to refinance debt, worsening capital structure and dilution.
Exxon Mobil Corp