แซคส์แนะนำหุ้นกลุ่มบริการการผลิตอิเล็กทรอนิกส์ 3 ตัวที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับผลตอบแทนครึ่งปีหลัง

เพนกวิน โซลูชันส์ เปิดเผยว่าคาดว่ายอดขายสุทธิปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ประมาณ 2.43 พันล้านดอลลาร์ ณ จุดกึ่งกลาง หรือเติบโตประมาณ 40% บวกลบ 10 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับลดประมาณ 4.45 ดอลลาร์ บวกลบ 0.70 ดอลลาร์ แนวโน้มดังกล่าวซึ่งปรับเพิ่มขึ้นจากตัวเลขเบื้องต้นที่ราว 30% เมื่อไตรมาสที่แล้ว ได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อคงค้างที่สูงเป็นประวัติการณ์ การเติบโตของยอดจองคำสั่งซื้อ ความแข็งแกร่งต่อเนื่องของธุรกิจหน่วยความจำแบบบูรณาการ และอุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้นของธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ แอรอน จอห์นสัน รักษาการประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวในระหว่างการประชุมทางสายรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ของบริษัท สำหรับไตรมาสที่ 4 ยอดขายสุทธิอยู่ที่ 567 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 133% โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 28.8% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 15.8% ธุรกิจหน่วยความจำแบบบูรณาการมียอดขายสุทธิรายไตรมาสสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 341 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 158% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 24% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส ขณะที่ยอดขายสุทธิของธุรกิจคอมพิวติ้งขั้นสูงอยู่ที่ 154 ล้านดอลลาร์ สำหรับทั้งปี ยอดขายสุทธิอยู่ที่ 1.73 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% และกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 51% มาอยู่ที่ 2.87 ดอลลาร์ แคช ชейค ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าบริษัทได้เพิ่มลูกค้าโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์รายใหม่ 6 รายในไตรมาสนี้ รวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่ 4 ราย และได้รับเลือกให้ติดตั้งและดำเนินงานโรงงานปัญญาประดิษฐ์ขนาด 36,000 จีพียูในนอร์เวย์ พร้อมทั้งระบุว่าสตีเฟน คัมมิ่ง ได้เข้าร่วมเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน บริษัทเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ย 0% มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2031 ซึ่งมีผู้จองซื้อเกินความต้องการอย่างมาก และปิดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 647 ล้านดอลลาร์

Boost Run, Inc. ได้ลงนามในข้อตกลงให้บริการคลาวด์ AI เป็นระยะเวลา 5 ปี กับบริษัท AI ชั้นนำของรัฐแห่งหนึ่ง โดยมีมูลค่าสัญญารวม 525.6 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเริ่มการตรวจรับโครงสร้างพื้นฐานชุดแรกได้ในช่วงต้นไตรมาสที่ 2 ของปี 2027 ภายใต้ข้อตกลงนี้ Boost Run จะจัดหาความสามารถในการประมวลผลที่ขับเคลื่อนด้วยชิป GPU รุ่น NVIDIA GB300 NVL72 พร้อมทั้งบริการจัดเก็บข้อมูลผ่านเครือข่ายและบริการโหนด CPU สัญญาฉบับนี้ทำให้มูลค่าสัญญารวมของ Boost Run สูงเกิน 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่สะท้อนรายได้รวมที่ลูกค้าตกลงจะจ่ายตลอดอายุของข้อตกลงทั้งหมดที่บริษัทมีสัญญาลงนามซึ่งมีการชำระเงินล่วงหน้า นายแอนดรูว์ คารอส ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าข้อตกลงนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในการนำเงินทุนของบริษัทไปใช้ให้เกิดรายได้ตามสัญญาอย่างมีประสิทธิภาพ และแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและความหลากหลายของทั้งฐานลูกค้าและกลุ่มชิป GPU ของบริษัท Boost Run ระบุว่าบริษัทวางแผนที่จะแปลงโครงการที่มีศักยภาพจำนวนมากให้เป็นสัญญาที่ลงนามแล้วอย่างต่อเนื่อง พร้อมจัดสรรความสามารถในการประมวลผลให้สอดคล้องกับอุปสงค์ที่มีสัญญารองรับ ขณะที่ตลาดการประมวลผล AI ยังคงขยายตัวต่อไป

NetApp ประกาศเมื่อปลายเดือนกันยายน 2026 ถึงความร่วมมือกับ Super Micro Computer เพื่อส่งมอบโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ผ่านการรับรองร่วมกัน ซึ่งจับคู่ระบบคอมพิวติ้งที่ปรับแต่งสำหรับ AI และระบบแร็คสเกลระบายความร้อนด้วยของเหลวของ Supermicro เข้ากับการจัดการข้อมูลแบบรวมศูนย์และความสามารถในการฟื้นตัวทางไซเบอร์ของ NetApp Platform สำหรับ AI Factory ขนาดใหญ่ องค์กรธุรกิจ คลาวด์ยุคใหม่ และโครงการ AI อธิปไตย พันธมิตรครั้งนี้ตอกย้ำความพยายามของ Supermicro ที่จะเป็นซัพพลายเออร์ AI Factory แบบครบวงจร ไม่ใช่เพียงผู้ขายเซิร์ฟเวอร์ แม้ว่าผลกระทบต่อความผันผวนของอัตรากำไรในระยะใกล้นี้และความเสี่ยงด้านเงินทุนหมุนเวียนจะดูเป็นเพียงส่วนเพิ่มมากกว่าจะพลิกเกม เรื่องราวการลงทุนของ Supermicro คาดการณ์รายได้ 9.17 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 3.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องเติบโตของรายได้ปีละ 32.9% และกำไรเพิ่มขึ้นราว 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน โดยมีมูลค่าเหมาะสมที่ 42.38 ดอลลาร์สหรัฐ สอดคล้องกับราคาปัจจุบัน นักวิเคราะห์บางรายที่มองต่ำที่สุดได้สมมติรายได้ราว 8.18 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 โดยให้เหตุผลว่าความเสี่ยงด้านการควบคุมการส่งออกและการแปลงเป็นเงินสดอาจจำกัดมูลค่า แม้ว่าความร่วมมืออย่าง NetApp และ AI Factory ของ Vera Rubin จะขยายตัวก็ตาม การเปิดตัวแร็ค NVIDIA Vera Rubin NVL72 ที่ผสานกับ Data Center Building Block Solutions และระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวโดยตรงของ Supermicro นั้นมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ แสดงให้เห็นว่า Supermicro กำลังเปลี่ยนแพลตฟอร์ม GPU ล้ำสมัยให้กลายเป็น AI Factory แบบครบวงจรในระดับ規模

AM Intelligence ได้ออกคำสั่งซื้อแบบผูกพันแน่นอนเพิ่มอีกสองฉบับสำหรับ GPU NVIDIA Rubin จำนวน 20,000 ตัว เพื่อติดตั้งเป็นระบบระดับแร็ค NVIDIA Vera Rubin NVL72 ในมาเลเซียและอินเดีย โดยกำหนดส่งมอบในไตรมาสที่สองของปี 2027 กำลังความสามารถส่วนเพิ่มนี้รวมประมาณ 70 เมกะวัตต์ และเป็นส่วนเพิ่มเติมจากคำมั่นครั้งแรกของ AMI ที่ประกาศเมื่อวันที่ 25 สิงหาคม 2026 สำหรับ GPU NVIDIA Rubin จำนวน 9,000 ตัว ที่โรงงาน AI แห่งแรกในไฮเดอราบัด เมื่อรวมกันแล้ว คำสั่งซื้อทั้งสามฉบับทำให้กำลังประมวลผลระดับแนวหน้าที่ AMI ผูกพันไว้อยู่ที่ประมาณ 29,000 GPU Rubin และกำลังความสามารถใกล้ 100 เมกะวัตต์ ทำให้ AMI เป็นหนึ่งในผู้ซื้อ GPU Rubin รายแรก ๆ และรายใหญ่ที่สุดที่ผูกพันซื้อนอกอเมริกาเหนือ คำสั่งซื้อทั้งสามฉบับนี้เป็นชุดแรกที่ผูกพันภายในแผนงานระดับโลกประมาณ 400 เมกะวัตต์ของ AMI สำหรับกำลังความสามารถแบบ Compute-as-a-Service ในอินเดีย สหรัฐอเมริกา ยุโรป และมาเลเซีย โดยส่วนที่เหลืออยู่ระหว่างการพัฒนากำหนดส่งมอบในระยะต่อ ๆ ไปในปี 2027 และต้นปี 2028 AMI วางแผนนำกำลังความสามารถเพิ่มอีก 300 เมกะวัตต์ออกสู่ตลาดภายใน 15 เดือนข้างหน้า ซึ่งเกี่ยวข้องกับรายจ่ายลงทุนมากกว่า 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกเหนือจาก 6,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ผูกพันไว้แล้วสำหรับกำลังความสามารถ 100 เมกะวัตต์เริ่มแรก เพื่อผลักดันเจตนารมณ์ที่ประกาศไว้ว่าจะนำกำลังความสามารถแบบ Compute-as-a-Service จำนวน 1 กิกะวัตต์มารองรับภาระงาน AI ทั่วโลก ภายในโครงการที่กว้างขึ้นซึ่งมีศูนย์ข้อมูล AI ที่มีระบบจ่ายไฟรวม 5 กิกะวัตต์ในอินเดีย สหรัฐอเมริกา และยุโรป

ฟ็อกซ์คอนน์ ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ตามสัญญารายใหญ่ที่สุดในโลก รายงานรายได้ไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบปีต่อปี แซงประมาณการจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง รายได้สำหรับไตรมาสกรกฎาคมถึงกันยายนอยู่ที่ 3.03 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือ 95.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการของแอลเอสอีจี สมาร์ทเอสติเมตที่ 2.83 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันอย่างมาก ซัพพลายเออร์รายนี้ของแอปเปิลและเอ็นวิเดีย ซึ่งมีชื่อทางการว่าฮอนไฮพรีซิชัน รายงานรายได้เดือนกันยายนที่ 1.16 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 38.42% เมื่อเทียบปีต่อปี บริษัทระบุว่าธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 4 และเมื่อรวมกับฤดูกาลพีคตามปกติของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ในช่วงครึ่งหลังของปี น่าจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานโดยรวมให้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน ฟ็อกซ์คอนน์จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ฉบับเต็มในวันที่ 12 พฤศจิกายน

บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET ประกาศยุทธศาสตร์ธุรกิจ 5 ปี ต่อยอดจากธุรกิจ EMS สู่ผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีมูลค่าเพิ่มสูง โดยนายคงสิทธิ์ โจวกิจเจริญ กรรมการผู้จัดการ ระบุว่าบริษัทจะขยายธุรกิจใหม่ด้าน AI Server, CSP, LVDC และ HVDC ควบคู่การพัฒนา Automation และ AI ยกระดับสู่ Smart Factory ในปีนี้บริษัทเร่งจัดตั้งสายการผลิตผลิตภัณฑ์ AI Server ซึ่งคาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ก่อนสิ้นไตรมาส 3/69 ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ CSP อยู่ระหว่างจัดตั้งสายการผลิตและเตรียมเริ่มการผลิตในประเทศไทยภายในครึ่งหลังของปี 69 ด้านพาวเวอร์ซัพพลายระดับไฮเอนด์ บริษัทเริ่มผลิตเครื่องชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าแล้ว ส่วนผลิตภัณฑ์ CRPS และ LVDC อยู่ระหว่างทดลองผลิตและคาดว่าจะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ขณะที่ HVDC ซึ่งพัฒนาร่วมกับบริษัทในเครือมีเป้าหมายเริ่มผลิตภายในปี 70 สำหรับแผนระยะยาว บริษัทมีโครงการ Quantum Computing โดยได้พัฒนาและผลิตเครื่องต้นแบบที่ใช้งานได้แล้ว และอยู่ระหว่างวิจัยร่วมกับ ITRI ในไต้หวัน รวมถึงมหาวิทยาลัยชั้นนำในไต้หวัน อีกทั้งมีโครงการ LEO Satellite ผ่านความร่วมมือระยะยาวกับบริษัทชั้นนำด้านการให้บริการดาวเทียมจากไต้หวัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ในขั้นตอนพัฒนาและศึกษารูปแบบธุรกิจ