Fujian Star Net Communic vs Suzhou TFC Optical Communication: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  คาดกำไรครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 46-103% จากสวิตช์ศูนย์ข้อมูล บริษัทแจ้งตลาดว่ากำไรสุทธิครึ่งปีแรก 2026 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 46-103% เมื่อเทียบปีต่อปี จากยอดขายสวิตช์ศูนย์ข้อมูลที่พุ่งขึ้นอย่างมากให้กับลูกค้าอินเทอร์เน็ต นี่คือเหตุผลหลักที่หุ้นถูกซื้อดันขึ้น และยังเตือนว่าราคาชิปที่สูงขึ้นอาจกดดันอัตรากำไร

  นี่คือปัจจัยพื้นฐานด้านกำไรที่ขับเคลื่อนการขึ้นของหุ้น

• ▲

  การผลักดัน IPv6 เพิ่มแรงหนุนอุปสงค์ที่สอง ปักกิ่งเปิดตัวโครงการหนึ่งปีเพื่อทำให้โมเดล AI ขนาดใหญ่รองรับ IPv6 ได้เต็มรูปแบบ และประมาณการอุตสาหกรรมระบุว่าการใช้จ่ายด้านฮาร์ดแวร์และอัปเกรดที่เกี่ยวข้องกับ IPv6 จะสูงกว่า 3 แสนล้านหยวนถึงปี 2030 ในฐานะซัพพลายเออร์อุปกรณ์ IPv6 Star-Net Ruijie มีโอกาสได้คำสั่งซื้อ และกองทุนที่ใช้เลเวอเรจได้ซื้อหุ้นไปแล้ว

  แหล่งอุปสงค์ใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายซึ่งสนับสนุนรายได้ในอนาคต

• ▲

  ซื้อ 46% ของ Guangzhou Xinde ในราคา 396 ล้านหยวน Star-Net Ruijie จะจ่ายเงินสด 396 ล้านหยวนเพื่อเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Guangzhou Xinde ผู้ผลิตอุปกรณ์ออปติคัลแอกเซส เป็น 67% ทำให้กลายเป็นบริษัทย่อย Xinde มีกำไร 66 ล้านหยวนในปี 2025 และสัญญาว่าจะมีอย่างน้อย 75 ล้านในปี 2026 ดังนั้นดีลนี้ควรเพิ่มกำไรให้กลุ่มและสอดคล้องกับธุรกิจออปติคัล

  การเคลื่อนไหวด้านเงินทุนที่ชัดเจนซึ่งเพิ่มกำไรและมีความสอดคล้องเชิงกลยุทธ์

• ◆

  กำไรระหว่างกาลเพิ่มขึ้น 76% แต่กระแสเงินสดพลิกเป็นลบอย่างรุนแรง รายได้ครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 20.7% เป็น 1.07 หมื่นล้านหยวน และกำไรสุทธิพุ่งขึ้น 75.9% เป็น 373 ล้านหยวน เป็นการเติบโตปีที่ห้าติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ 3.57 พันล้านหยวน แย่กว่าปีก่อนมาก ซึ่งเป็นปัจจัยถ่วงที่นักลงทุนควรจับตา

  ยืนยันกำไรที่แข็งแกร่งแต่ชี้ให้เห็นความเสี่ยงด้านกระแสเงินสดที่แท้จริง

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ความต้องการ AI และศูนย์ข้อมูลหนุนกำไรพุ่ง TFC Optical Communication คาดว่ากำไรสุทธิครึ่งปีแรกจะเพิ่มขึ้น 25% ถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของอุตสาหกรรม AI ทั่วโลกและการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล ความต้องการอุปกรณ์ออปติกความเร็วสูงที่แข็งแกร่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อกำไรและราคาหุ้นของบริษัท

  นี่คือปัจจัยบวกหลักที่แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งของบริษัทจากความต้องการ AI

• ▲

  หุ้นกลุ่มนี้ปรับขึ้นจากการผลิตจำนวนมากของ CPO และการส่งออกที่แข็งแกร่ง สวิตช์ CPO รุ่นใหม่ของ Nvidia ได้เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก และการส่งออกโมดูลออปติกของจีนพุ่งขึ้น 22.3% ในครึ่งปีแรก สิ่งนี้ยืนยันถึงความต้องการทั่วโลกที่แข็งแกร่งและทำให้ TFC เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก ดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  ประเด็นนี้เน้นให้เห็นถึงโมเมนตัมของอุตสาหกรรมในวงกว้างและความแข็งแกร่งของการส่งออกที่สนับสนุนแนวโน้มการเติบโตของ TFC

• ▲

  การใช้จ่ายด้านคลาวด์ที่เติบโตหนุนความเฟื่องฟูของการสื่อสารออปติก ผู้ให้บริการคลาวด์ในอเมริกาเหนือยังคงใช้จ่ายด้านทุนอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยหลายรายปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปี สิ่งนี้ทำให้ความต้องการการเชื่อมต่อออปติกยังคงอยู่ในระดับสูง สนับสนุนการเติบโตของรายได้และกำไรของ TFC ในระยะกลางถึงระยะยาว

  ประเด็นนี้อธิบายถึงความต้องการที่ต่อเนื่องจากลูกค้าคลาวด์รายใหญ่ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับคำสั่งซื้อในอนาคตของ TFC

• ▼

  ข่าวลือเรื่องคำสั่งห้ามของสหรัฐฯ กระทบหุ้นโมดูลออปติก รายงานที่ว่า FCC ของสหรัฐฯ กำลังร่างคำสั่งห้ามส่วนประกอบศูนย์ข้อมูลของจีน รวมถึงโมดูลออปติก ทำให้หุ้น TFC ร่วงลง 3.4% ระหว่างวัน แม้ยังไม่มีเอกสารอย่างเป็นทางการ แต่ภัยคุกคามจากกฎระเบียบสร้างความไม่แน่นอนและอาจกระทบยอดขายในอนาคต

  นี่คือปัจจัยถ่วงที่แท้จริงซึ่งนำมาซึ่งความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและอธิบายถึงความอ่อนแอของราคาที่ผ่านมา

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →