Zhejiang Jiemei Electronic and Technology vs Shin-Etsu Chemical Co.: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  ยอดส่งฟิล์มปล่อยเดือนมิถุนายนทะลุ 40 ล้านตร.ม. ชนะงาน MLCC ระดับไฮเอนด์ Jiemei ส่งฟิล์มปล่อยเกิน 40 ล้านตารางเมตรในเดือนมิถุนายน โดยมีการส่งมอบจำนวนมากอย่างต่อเนื่องให้ผู้ผลิต MLCC รายใหญ่ในจีน เกาหลี และญี่ปุ่น และประสบความสำเร็จในผลิตภัณฑ์แบบบางชั้นสูง ยอดขายที่เพิ่มขึ้นให้ลูกค้ารายใหญ่ช่วยหนุนการเติบโตของรายได้และเสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งในขณะที่การจัดหาจากต่างประเทศถูกทดแทน

  แสดงว่าธุรกิจหลักกำลังได้คำสั่งซื้อและลูกค้าจริง ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของกำไร

• ▲

  ยอดขายฟิล์มปล่อย MLCC เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่า คาดอุปทานตึงตัว ความต้องการ MLCC ทั่วทั้งอุตสาหกรรมกำลังฟื้นตัว ช่วยโดยเซิร์ฟเวอร์ AI และรถยนต์ไฟฟ้า และยอดขายฟิล์มปล่อยของ Jiemei เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปีตั้งแต่เดือนมีนาคม บริษัทคาดว่าอุปทานจะไม่พอต่อความต้องการไปจนถึงปีหน้า ซึ่งหนุนราคาและปริมาณที่สูงขึ้น

  อธิบายความต้องการที่พุ่งสูงซึ่งเป็นรากฐานของยอดขายและอำนาจการตั้งราคาของ Jiemei

• ▲

  ซื้อ Efus Technology ด้วยราคา 915 ล้านหยวน พรีเมียมกว่า 500% Jiemei จะซื้อ Efus Technology ซึ่งผลิตเครื่องขัดเงาที่ใช้ผลิตชิ้นส่วนออปติกสำคัญของเครื่องลิโทกราฟี ในราคา 915 ล้านหยวน เป้าหมายมีกำไรและอัตรากำไรสูง และสัญญากำไรอย่างน้อย 221 ล้านหยวนในช่วงปี 2026-2028 เพิ่มเรื่องราวการเติบโตใหม่นอกเหนือจากฟิล์ม

  การเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่ขยาย Jiemei สู่เครื่องมือเซมิคอนดักเตอร์ และทำให้หุ้นขึ้นชนเพดาน

• ▲

  ลงทุนเพิ่ม 428 ล้านหยวน เพิ่มกำลังผลิตฟิล์มปล่อย 60% Jiemei จะลงทุนเพิ่ม 428 ล้านหยวนในฐานการผลิตที่จีนเหนือ เพิ่มกำลังผลิตฟิล์มปล่อยตามแผนจาก 480 ล้านเป็น 768 ล้านตารางเมตรต่อปี เริ่มผลิตก่อนสิ้นปี 2027 บริษัทอ้างถึงเซิร์ฟเวอร์ AI รถยนต์ไฟฟ้า และหุ่นยนต์ และเห็นผลผลิต MLCC ในประเทศเพิ่มขึ้น

  แสดงว่าผู้บริหารคาดว่าความต้องการจะเติบโตต่อเนื่องและกำลังใช้จ่ายเพื่อคว้าโอกาสนั้น

• ▲

  Murata เลิกผลิต MLCC บางสาย อาจโยกคำสั่งซื้อมาผู้ผลิตจีน Murata ผู้นำ MLCC ระดับโลก จะหยุดผลิตชิ้นส่วนสำหรับผู้บริโภคและยานยนต์บางรุ่นตั้งแต่ปีงบประมาณ 2026 เพื่อมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์เซิร์ฟเวอร์ AI ระดับสูง นักลงทุนเดิมพันว่าซัพพลายเออร์จีนอย่าง Jiemei จะรับความต้องการนั้น ทำให้หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ MLCC รวมถึง Jiemei ปรับขึ้น

  การเปลี่ยนแปลงการแข่งขันครั้งใหม่ที่อาจส่งธุรกิจเพิ่มให้ลูกค้าของ Jiemei และฟิล์มของบริษัท

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  NVIDIA กระชับความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ญี่ปุ่น หนุนความต้องการเวเฟอร์ ซีอีโอของ NVIDIA ได้พบกับชินเอ็ตสึและซัพพลายเออร์ญี่ปุ่นรายอื่นๆ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการขยายตัวของ AI จะยังคงขับเคลื่อนความต้องการเวเฟอร์ซิลิคอนของชินเอ็ตสึ ชิป AI ที่มากขึ้นหมายถึงยอดขายเวเฟอร์ที่มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนรายได้และกำไรในอนาคต

  นี่คือสัญญาณความต้องการใหม่ที่สนับสนุนธุรกิจวัสดุเซมิคอนดักเตอร์หลักของชินเอ็ตสึโดยตรง

• ▼

  คาดการณ์กำไรทั้งปีต่ำกว่าที่ตลาดคาด หุ้นร่วง 8% ชินเอ็ตสึคาดการณ์กำไรสุทธิ 525 พันล้านเยน ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 566.8 พันล้านเยน แนวโน้มอ่อนแอซึ่งส่วนหนึ่งมาจากสภาวะตลาดไวนิลคลอไรด์ที่ไม่ดี ทำให้หุ้นร่วงกว่า 8% ขณะที่นักลงทุนลดความคาดหวังลง

  นี่คือเหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่กระทบราคาหุ้นโดยตรงและสะท้อนการขาดแคลนกำไรที่แท้จริง

• ▲

  การขึ้นราคาสารต้านแสงสูงสุด 38% หนุนอัตรากำไร ชินเอ็ตสึและคู่แข่งกำลังขึ้นราคาสารต้านแสงโดยรวม 15% ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม โดยเกรดระดับสูงขึ้นถึง 38% สำหรับคำสั่งซื้อแบบสปอต ราคาที่สูงขึ้นควรเพิ่มรายได้และอัตรากำไรของชินเอ็ตสึในสายผลิตภัณฑ์หลักนี้

  นี่คือมาตรการด้านราคาใหม่ที่ปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์หลักของชินเอ็ตสึโดยตรง

• ▼

  จีนเรียกเก็บเงินประกันการทุ่มตลาดสูงสุด 99.2% สำหรับไดคลอโรไซเลนของชินเอ็ตสึ จีนจะเรียกเก็บเงินประกันสูงสุด 99.2% สำหรับการนำเข้าไดคลอโรไซเลนของชินเอ็ตสึ ซึ่งเป็นวัสดุเซมิคอนดักเตอร์ ตั้งแต่วันที่ 8 กันยายน มาตรการทางการค้านี้ซึ่งมองว่าเป็นแรงกดดันต่อญี่ปุ่น อาจกระทบยอดขายของชินเอ็ตสึไปยังจีนและเพิ่มความไม่แน่นอน

  นี่คือมาตรการกำกับดูแล/การค้าใหม่ที่คุกคามการส่งออกของชินเอ็ตสึโดยตรงและเพิ่มปัจจัยถ่วงดุลที่แท้จริง

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →