Lotte vs Honeywell International: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  Morgan Stanley ปรับเพิ่มอันดับหุ้น Honeywell Aerospace Morgan Stanley ปรับเพิ่มอันดับหุ้น Honeywell Aerospace เป็น Overweight พร้อมราคาเป้าหมายที่ $205 ส่งผลให้หุ้นปรับขึ้น 2.8% การสนับสนุนจากธนาคารขนาดใหญ่นี้อาจดึงดูดนักลงทุนรายอื่นและช่วยหนุนราคาหุ้น

  เป็นการปรับเพิ่มอันดับโดยนักวิเคราะห์รายใหม่ที่ช่วยหนุนความรู้สึกของนักลงทุนและราคาหุ้นโดยตรง

• ▲

  ข้อตกลงอาวุธกับซาอุดีอาระเบียรวมเครื่องยนต์ Honeywell สหรัฐฯ อนุมัติการขายอาวุธมูลค่า $5.75 พันล้านให้ซาอุดีอาระเบีย โดย Honeywell เป็นผู้รับเหมาหลักสำหรับเครื่องยนต์รถถัง AGT-1500 มูลค่า $750 ล้าน สิ่งนี้เพิ่มธุรกิจกลาโหมระหว่างประเทศของ Honeywell แม้ว่าดีลนี้จะเล็กเกินกว่าจะส่งผลต่อผลประกอบการระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ

  เป็นการชนะสัญญากลาโหมใหม่ที่สนับสนุนแนวโน้มรายได้ของ Honeywell

• ▼

  ภาษีตอบโต้ของแคนาดากระทบการส่งออกของ Honeywell แคนาดาเรียกเก็บภาษี 15% ถึง 50% กับสินค้าสหรัฐฯ มูลค่าประมาณ C$27.6 พันล้าน รวมถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ สิ่งนี้เพิ่มต้นทุนการส่งออกของ Honeywell ไปยังแคนาดา อาจลดยอดขายและกดดันอัตรากำไร

  เป็นอุปสรรคทางการค้าใหม่ที่ส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนและความต้องการของ Honeywell

• ▼

  ภัยคุกคามการห้ามขายเครื่องบิน Bombardier ในสหรัฐฯ กดดัน Honeywell การห้ามขายเครื่องบิน Bombardier ในสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นอาจรบกวนห่วงโซ่อุปทานการบิน Honeywell เป็นผู้ผลิตเครื่องยนต์ให้ตระกูล Challenger 300/350/3500 ของ Bombardier ดังนั้นการหยุดชะงักจะลดความต้องการเครื่องยนต์ ส่งผลเสียต่อรายได้ในอนาคต

  เป็นความเสี่ยงใหม่ที่อาจลดความต้องการเครื่องยนต์ของ Honeywell

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ไตรมาสแรกแบบเอกเทศชนะประมาณการ พร้อมปรับเพิ่มคำแนะนำ Honeywell Technologies รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกในฐานะบริษัทระบบอัตโนมัติล้วน โดยมีรายได้ 5.19 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 1.95 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ทั้งสองรายการ ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการเติบโตแบบอินทรีย์และอัตรากำไรสำหรับทั้งปี และหุ้นปรับขึ้นกว่า 5% จากข่าวนี้

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่สำคัญที่ตอบคำถามโดยตรงว่าทำไม HON จึงเคลื่อนไหวในขณะนี้

• ▲

  คำสั่งซื้อและงานในมือที่แข็งแกร่งบ่งชี้การเติบโตในอนาคต คำสั่งซื้อแบบอินทรีย์เติบโต 16% และงานในมือแตะประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ยอดขายอินทรีย์ของธุรกิจ Building Automation เพิ่มขึ้น 9% และคำสั่งซื้อของ Process Automation พุ่ง 24% แสดงว่าความต้องการยังคงแข็งแกร่งแม้ก่อนหน้านี้กลุ่มนี้จะอ่อนแอ

  อธิบายโมเมนตัมของธุรกิจพื้นฐานที่สนับสนุนหุ้นนอกเหนือจากผลกำไรที่ชนะประมาณการในพาดหัวข่าว

• ▲

  หุ้นถูกมองว่า undervalued หลังการแยกบริษัท เรื่องเล่าที่มีผู้ติดตามมากที่สุดให้มูลค่า Honeywell ที่ 320 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 229.86 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าตลาดอาจประเมินบริษัทที่เน้นระบบอัตโนมัตินี้ต่ำเกินไป ช่องว่างนี้สามารถดึงดูดนักลงทุนและดันราคาขึ้นได้ในระยะยาว

  ให้เหตุผลด้านมูลค่าสำหรับโอกาสขาขึ้นของหุ้น ซึ่งเป็นหัวใจของภาพรวมใหญ่

• ▲

  การเติบโตของตลาดเมมเบรนแยกก๊าซเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม รายงานใหม่คาดการณ์ว่าตลาดเมมเบรนแยกก๊าซจะเติบโตจาก 1.5 พันล้านดอลลาร์เป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2031 โดยได้แรงหนุนจากไฮโดรเจนและการดักจับคาร์บอน Honeywell เป็นผู้เล่นหลัก ดังนั้นแนวโน้มนี้จึงอาจเพิ่มรายได้ในอนาคต

  ชี้ให้เห็นโอกาสการเติบโตเฉพาะที่สนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อ HON

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  การแยกเป็นสี่บริษัทเสร็จสมบูรณ์ Honeywell แยกออกเป็นสี่บริษัทแยกกันเสร็จแล้ว ได้แก่ ธุรกิจระบบอัตโนมัติ (HON) ธุรกิจการบินและอวกาศ (HONA) ธุรกิจวัสดุ (SOLS) และธุรกิจควอนตัม (QNT) การแยกนี้ออกช่วยลดส่วนลดการเป็นกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ และทำให้แต่ละธุรกิจจัดสรรเงินลงทุนในแบบของตัวเอง ซึ่งนักลงทุนมักให้รางวัลด้วยการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นในระยะยาว

  นี่คือเหตุการณ์สำคัญที่สุดของช่วงนี้ และเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้โครงสร้างและข้อเสนอด้านมูลค่าของ HON เปลี่ยนไป

• ▲

  ยืนยันเป้าผลประกอบการปี 2026 Honeywell ยืนยันยอดขายปี 2026 ทั้งปีที่ 19.9–20.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นจากธุรกิจดำเนินงานต่อเนื่องที่ 5.39–5.79 ดอลลาร์ พร้อมชี้แจงผลกระทบต่อกำไรจากการแยกบริษัท และการทำ reverse split แบบ 2 ต่อ 1 ที่เสร็จสิ้นแล้ว การมองเห็นกำไรที่ชัดเจนขึ้นหลังราคาหุ้นปรับลงแรงช่วยหนุนราคาหุ้น

  เป้าผลประกอบการเป็นหลักยึดกำไรที่ชัดเจนให้นักลงทุนหลังการแยกบริษัท และมีผลโดยตรงต่อการประเมินมูลค่า

• ▼

  รายได้อินทรีย์ของ Process Automation ลดลง 6% กลุ่มธุรกิจ Process Automation ของ Honeywell Technologies มีรายได้อินทรีย์ลดลง 6% โดยได้รับผลกระทบจากยอดขายตลาดหลังการขายที่ลดลง 10% และอุปสงค์ในตะวันออกกลางที่อ่อนแอลง นี่เป็นแรงฉุดที่แท้จริงต่อธุรกิจระบบอัตโนมัติที่เหลืออยู่ และกดดันกำไรในระยะสั้น

  เป็นจุดอ่อนพื้นฐานที่ชัดเจนที่สุดในธุรกิจหลักที่เหลืออยู่ ซึ่งถ่วงดุลกับความคาดหวังบวกจากการแยกบริษัท

• ▲

  ปิดดีลซื้อธุรกิจตัวเร่งปฏิกิริยาของ Johnson Matthey Honeywell Technologies ปิดการซื้อธุรกิจ Catalyst Technologies ของ Johnson Matthey ด้วยเงินสดทั้งหมด 1.325 พันล้านปอนด์ เสร็จสิ้นแล้ว ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับข้อเสนอในด้านการกลั่น ปิโตรเคมี และเชื้อเพลิงหมุนเวียน ดีลนี้ควรช่วยขับเคลื่อนการเติบโตและขยายฐานลูกค้าที่ติดตั้งอยู่แล้ว คิดเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อกิจการมูลค่ารวมประมาณ 11.5 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2023

  แสดงให้เห็นว่าฝ่ายบริหารเดินหน้าใช้เงินลงทุนเพื่อเติบโตบริษัทระบบอัตโนมัติหลังการแยกบริษัท ซึ่งเป็นบวกต่อรายได้ในอนาคต

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  การแยกธุรกิจการบินและอวกาศเสร็จสิ้น สร้างบริษัทระบบอัตโนมัติแบบเพียวเพลย์ Honeywell แยกหน่วยธุรกิจการบินและอวกาศออกเสร็จสิ้น ทำให้ Honeywell Technologies กลายเป็นบริษัทระบบอัตโนมัติแบบเพียวเพลย์ การแยกกันนี้ทำให้แต่ละธุรกิจมุ่งเน้นกลยุทธ์ของตนเองได้ ซึ่งนักลงทุนมักให้รางวัลด้วยการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นในระยะยาว

  นี่คือเหตุการณ์สำคัญของช่วงนี้ และอธิบายการเปลี่ยนแปลงของพอร์ตโฟลิโอที่ขับเคลื่อน HON ได้โดยตรง

• ▼

  หุ้นร่วง 6% ในวันที่แยกธุรกิจเสร็จสิ้น แล้วดีดกลับ 3.7% หุ้น Honeywell Technologies ร่วงกว่า 6% ในวันที่การแยกธุรกิจเสร็จสิ้น ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการทำ reverse stock split และการปรับสมดุลดัชนี สองวันต่อมา หุ้นดีดกลับ 3.7% ขณะที่นักลงทุนทำความเข้าใจโครงสร้างใหม่ ความผันผวนระยะสั้นเป็นเรื่องปกติหลังเหตุการณ์แบบนี้

  สะท้อนปฏิกิริยาตลาดทันทีและการฟื้นตัวตามมา แสดงผลกระทบระยะสั้นที่ผสมกัน

• ▲

  Honeywell ถูกมองเป็นส่วนหนึ่งของกระแสการแยกกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ การแยกธุรกิจเคเบิลของ Comcast เน้นให้เห็นแนวโน้มที่กว้างขึ้นของการแยกกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ Honeywell กำลังดำเนินการแยกบริษัทของตนเองอยู่แล้ว โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 16.8% นับจากต้นปี แนวโน้มนี้อาจปลดล็อกมูลค่าได้เมื่อนักลงทุนให้รางวัลกับบริษัทที่มุ่งเน้นธุรกิจเดียว

  แสดงว่าการปรับโครงสร้างของ Honeywell เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มตลาดที่ใหญ่กว่า ซึ่งอาจขับเคลื่อนผลตอบแทนเพิ่มเติม

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  การแยกธุรกิจการบินได้รับอนุมัติ กำหนดจ่ายหุ้นวันที่ 29 มิถุนายน คณะกรรมการของ Honeywell อนุมัติการแยกหน่วยธุรกิจการบิน โดยจะจ่ายหุ้นในวันที่ 29 มิถุนายน ผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้น Aerospace 1 หุ้นต่อหุ้น Honeywell 2 หุ้น ธุรกิจระบบอัตโนมัติที่เหลือจะกลายเป็น Honeywell Technologies การแยกนี้ทำให้เกิดบริษัทสองแห่งที่มุ่งเน้นชัดเจน ซึ่งนักลงทุนมักให้มูลค่าสูงขึ้น

  นี่คือเหตุการณ์สำคัญที่เปลี่ยนโฉม Honeywell และส่งผลโดยตรงต่อหุ้นผ่านการแยกบริษัท

• ▲

  Honeywell Aerospace จะเข้าสู่ S&P 500 และ S&P 100 หลังการแยก Honeywell Aerospace จะถูกเพิ่มเข้าสู่ S&P 500 และ S&P 100 แทน Conagra และ Honeywell International ตามลำดับ ส่วน Honeywell Technologies ยังคงอยู่ใน S&P 500 การเข้าสู่ดัชนีมักเพิ่มความต้องการหุ้น เพราะกองทุนที่ติดตามดัชนีเหล่านี้ต้องซื้อหุ้น

  การเปลี่ยนแปลงดัชนีส่งผลต่อความต้องการและสภาพคล่องของหุ้น ซึ่งมีผลโดยตรงต่อราคา HON

• ▲

  เทคโนโลยีของ Honeywell ถูกเลือกใช้ในโครงการเชื้อเพลิงหมุนเวียนในบราซิล เทคโนโลยี Ecofining และระบบอัตโนมัติของ Honeywell จะถูกใช้ในโรงงานเชื้อเพลิงหมุนเวียนแห่งใหม่ในบราซิล ซึ่งผลิตเชื้อเพลิงการบินที่ยั่งยืนและดีเซลหมุนเวียน การชนะงานนี้แสดงให้เห็นความต้องการเทคโนโลยีสีเขียวของ Honeywell และสนับสนุนการเติบโตของกลุ่มธุรกิจระบบอัตโนมัติ

  สัญญาใหม่นี้แสดงถึงความต้องการที่แท้จริงสำหรับผลิตภัณฑ์ของ Honeywell ซึ่งสนับสนุนรายได้ในอนาคต

• ▲

  Gabelli เลือก Honeywell จากความต้องการขีปนาวุธที่พุ่งสูงหลายปี ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอชี้ว่า Honeywell เป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการเพิ่มการผลิตขีปนาวุธและอากาศยานของสหรัฐฯ โดยระบุว่าฮาร์ดแวร์นำทางของบริษัทอยู่ใน 11 จาก 12 ระบบอาวุธชั้นนำ การแยกธุรกิจการบินถูกมองเป็นตัวกระตุ้น สิ่งนี้บ่งชี้ความต้องการด้านกลาโหมที่แข็งแกร่งสำหรับหน่วยธุรกิจการบินของ Honeywell

  การสนับสนุนจากนักวิเคราะห์โดยอิงความต้องการด้านกลาโหมส่งสัญญาณการเติบโตของรายได้ที่เป็นไปได้สำหรับธุรกิจการบินของ Honeywell

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →