SMIC vs REalloys: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 พุ่ง 262% จากความต้องการชิป AI รายได้ไตรมาส 2 ของ SMIC เกิน 3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรสุทธิพุ่ง 262% แตะ 479 ล้านดอลลาร์ โรงงานเดินเครื่องที่ 93.7% ของกำลังการผลิต และแนวโน้มไตรมาส 3 ชี้ว่ายังเติบโตต่อ ผลประกอบการแข็งแกร่งและความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI หนุนราคาหุ้น

  นี่คือผลประกอบการใหม่ที่เป็นแกนหลัก ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและมูลค่าหุ้น

• ▲

  จีนผลิตเครื่องลิโทกราฟี DUV ในประเทศจำนวนมาก จีนเริ่มผลิตเครื่องลิโทกราฟีแบบ immersion DUV ที่พัฒนาภายในประเทศจำนวนมาก โดยมี SMIC ได้รับการระบุว่าเป็นผู้รับเครื่องรายสำคัญ สิ่งนี้ทำให้ SMIC มีแหล่งอุปกรณ์ผลิตชิปที่สำคัญทางเลือกอื่น หากมาตรการจำกัดการส่งออกของชาติตะวันตกเข้มงวดขึ้น ช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานที่สำคัญ

  เรื่องนี้แก้จุดอ่อนสำคัญในห่วงโซ่อุปทาน และอาจลดความเสี่ยงด้านการผลิตในระยะยาวของ SMIC

• ▲

  ผู้จัดการกองทุนชั้นนำเพิ่ม SMIC ในไตรมาส 2 จาง คุน ผู้จัดการกองทุนดาวเด่น เพิ่ม SMIC เข้าในสิบอันดับการถือครองสูงสุดเป็นครั้งแรกในไตรมาส 2 ขณะที่กองทุนขนาดใหญ่ย้ายจากหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นอย่างไป๋จิ่ว ไปสู่หุ้นเทคโนโลยี สิ่งนี้ส่งสัญญาณความต้องการจากสถาบันที่เพิ่มขึ้นสำหรับหุ้น SMIC ซึ่งช่วยหนุนราคาได้

  เรื่องนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนของเงินลงทุนจากสถาบันที่มุ่งสู่ SMIC ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนความต้องการใหม่สำหรับหุ้น

• ▲

  PBOC อัดฉีด 1 ล้านล้านหยวน หนุนบรรยากาศหุ้นเทคโนโลยี ธนาคารกลางจีน (PBOC) จะอัดฉีดเงิน 1 ล้านล้านหยวนผ่าน reverse repo อายุ 6 เดือน เพิ่มสภาพคล่องให้ระบบการเงิน เมื่อรวมกับมูลค่าตลาดของ CXMT ที่แซงหน้า Tencent สิ่งนี้ช่วยยกระดับบรรยากาศสำหรับหุ้นชิปจีน รวมถึง SMIC

  เรื่องนี้สะท้อนฉากหลังด้านนโยบายการเงินที่สนับสนุน และความคึกคักของกลุ่มอุตสาหกรรมที่อาจดันมูลค่าของ SMIC ให้สูงขึ้น

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  มาตรการจำกัดการส่งออกของจีนสร้างช่องว่างอุปทาน ข้อจำกัดการส่งออกของจีนต่อแร่หายากหนักอย่างดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมกำลังบีบอุปทานทั่วโลก ดันราคาวัตถุดิบที่ไม่ใช่ของจีนสูงเป็น 3-4 เท่าของระดับจีน REalloys ในฐานะซัพพลายเออร์ที่ไม่ใช่จีนซึ่งมีสัญญาซื้อขายพิเศษและโรงงานผลิตโลหะแห่งใหม่ จะได้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นและอุปสงค์ที่พุ่งขึ้น

  นี่คือแรงขับเคลื่อนด้านอุปทานหลักที่กำหนดมูลค่าของ ALOY ข้อจำกัดของจีนสร้างภาวะขาดแคลนที่ REalloys พร้อมจะเติมเต็ม

• ▲

  กองทัพสหรัฐฯ เลือก REalloys สำหรับโรงงาน Tooele REalloys ได้รับการคัดเลือกแบบมีเงื่อนไขจากกองทัพสหรัฐฯ ให้สร้างและดำเนินการโรงงานแปรรูปแร่หายากหนักที่ Tooele Army Depot ซึ่งช่วยให้ได้พื้นที่เชิงยุทธศาสตร์และอุปสงค์จากภาครัฐในระยะยาว โดยไม่ต้องใช้เงินอุดหนุนจากผู้เสียภาษี และสอดคล้องกับคำสั่งห้ามใช้วัตถุดิบจีนของเพนตากอนในปี 2027

  นี่คือตัวกระตุ้นอุปสงค์ใหม่ที่สำคัญ ความร่วมมือโดยตรงกับภาครัฐที่ยืนยันเทคโนโลยีของ REalloys และล็อกรายได้ในอนาคต

• ▲

  REalloys สร้างห่วงโซ่อุปทานแบบครบวงจรในอเมริกาเหนือ REalloys กำลังประกอบห่วงโซ่อุปทานตั้งแต่เหมืองถึงแม่เหล็กผ่านข้อตกลงวัตถุดิบตั้งต้น (Saskatchewan, Greenland) โรงงานผลิตโลหะ และความร่วมมือด้านแม่เหล็กกับ JS Link บริษัทระดมทุนได้ประมาณ $100 ล้านเพื่อเร่งดำเนินการนี้ ตอกย้ำตำแหน่งซัพพลายเออร์รายสำคัญที่ไม่ใช่จีน ขณะที่กฎการจัดหาของเพนตากอนเข้มงวดขึ้น

  สิ่งนี้แสดงถึงการดำเนินงานตามกลยุทธ์ของบริษัท ซึ่งเป็นรากฐานของการเติบโตระยะยาวและความได้เปรียบในการแข่งขัน

• ◆

  รายได้ไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 83% แต่ขาดทุนสุทธิกว้างขึ้น REalloys รายงานรายได้เติบโต 83% เป็น $0.8 ล้าน ขับเคลื่อนโดยโรงงานใน Ohio และระบุว่ามีเงินทุนเพียงพอสำหรับการอัปเกรด อย่างไรก็ตาม ขาดทุนสุทธิกว้างขึ้นเป็น $36.8 ล้าน เนื่องจากค่าตอบแทนเป็นหุ้นที่ไม่ใช่เงินสด ตลาดให้ความสำคัญกับการเติบโตและแหล่งเงินทุน ดันหุ้นขึ้น 13.7%

  นี่คือข้อมูลทางการเงินล่าสุดที่แสดงทั้งความคืบหน้าและต้นทุน และอธิบายการเคลื่อนไหวของหุ้นล่าสุด

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →