SMIC vs Rio Tinto: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 พุ่ง 262% จากความต้องการชิป AI รายได้ไตรมาส 2 ของ SMIC เกิน 3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรสุทธิพุ่ง 262% แตะ 479 ล้านดอลลาร์ โรงงานเดินเครื่องที่ 93.7% ของกำลังการผลิต และแนวโน้มไตรมาส 3 ชี้ว่ายังเติบโตต่อ ผลประกอบการแข็งแกร่งและความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI หนุนราคาหุ้น

  นี่คือผลประกอบการใหม่ที่เป็นแกนหลัก ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและมูลค่าหุ้น

• ▲

  จีนผลิตเครื่องลิโทกราฟี DUV ในประเทศจำนวนมาก จีนเริ่มผลิตเครื่องลิโทกราฟีแบบ immersion DUV ที่พัฒนาภายในประเทศจำนวนมาก โดยมี SMIC ได้รับการระบุว่าเป็นผู้รับเครื่องรายสำคัญ สิ่งนี้ทำให้ SMIC มีแหล่งอุปกรณ์ผลิตชิปที่สำคัญทางเลือกอื่น หากมาตรการจำกัดการส่งออกของชาติตะวันตกเข้มงวดขึ้น ช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานที่สำคัญ

  เรื่องนี้แก้จุดอ่อนสำคัญในห่วงโซ่อุปทาน และอาจลดความเสี่ยงด้านการผลิตในระยะยาวของ SMIC

• ▲

  ผู้จัดการกองทุนชั้นนำเพิ่ม SMIC ในไตรมาส 2 จาง คุน ผู้จัดการกองทุนดาวเด่น เพิ่ม SMIC เข้าในสิบอันดับการถือครองสูงสุดเป็นครั้งแรกในไตรมาส 2 ขณะที่กองทุนขนาดใหญ่ย้ายจากหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นอย่างไป๋จิ่ว ไปสู่หุ้นเทคโนโลยี สิ่งนี้ส่งสัญญาณความต้องการจากสถาบันที่เพิ่มขึ้นสำหรับหุ้น SMIC ซึ่งช่วยหนุนราคาได้

  เรื่องนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนของเงินลงทุนจากสถาบันที่มุ่งสู่ SMIC ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนความต้องการใหม่สำหรับหุ้น

• ▲

  PBOC อัดฉีด 1 ล้านล้านหยวน หนุนบรรยากาศหุ้นเทคโนโลยี ธนาคารกลางจีน (PBOC) จะอัดฉีดเงิน 1 ล้านล้านหยวนผ่าน reverse repo อายุ 6 เดือน เพิ่มสภาพคล่องให้ระบบการเงิน เมื่อรวมกับมูลค่าตลาดของ CXMT ที่แซงหน้า Tencent สิ่งนี้ช่วยยกระดับบรรยากาศสำหรับหุ้นชิปจีน รวมถึง SMIC

  เรื่องนี้สะท้อนฉากหลังด้านนโยบายการเงินที่สนับสนุน และความคึกคักของกลุ่มอุตสาหกรรมที่อาจดันมูลค่าของ SMIC ให้สูงขึ้น

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▼

  จีนชะลอการซื้อแร่เหล็ก Pilbara Blend ผู้ซื้อแร่เหล็กรายใหญ่ของจีนสั่งให้โรงงานเหล็กชะลอการซื้อ Pilbara Blend ของ Rio ระหว่างการเจรจาสัญญา จีนคิดเป็นเกือบ 60% ของรายได้ Rio ดังนั้นจึงคุกคามยอดขายแร่เหล็กระยะสั้นโดยตรงและให้อำนาจต่อรองเรื่องราคาแก่ปักกิ่ง

  นี่คือปัจจัยใหม่ที่ใหญ่ที่สุดต่อกำไรและหุ้นของ Rio

• ▲

  โครงการทองแดง-ทองคำ Winu ผ่านอุปสรรคชนพื้นเมือง Rio ได้รับความยินยอมจากชาว Nyangumarta สำหรับเหมืองทองแดง-ทองคำ Winu ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย โดยตั้งเป้าผลิตภายในปี 2030 เป็นโครงการทองแดงใหม่ที่ก้าวหน้าที่สุดของ Rio รองรับการเติบโตระยะยาวเมื่อความต้องการทองแดงเพิ่มขึ้น

  เป็นความคืบหน้าจริงจังของการขยายธุรกิจทองแดงของ Rio ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก

• ▲

  Rio ซื้อโครงการบอกไซต์ Aurukun Rio ตกลงซื้อโครงการบอกไซต์ Aurukun ในรัฐควีนส์แลนด์จาก Glencore และ Mitsubishi เพื่อขยายการดำเนินงานบอกไซต์ที่อยู่ใกล้เคียง ดีลนี้ยังต้องได้รับการอนุมัติจากรัฐบาล แต่ช่วยเสริมสำรองระยะยาวสำหรับธุรกิจอะลูมิเนียม

  เพิ่มสินทรัพย์การเติบโตใหม่ให้กับสายธุรกิจบอกไซต์/อะลูมิเนียมของ Rio

• ▲

  การลงทุนเล็ก ๆ ใน Mogotes ขยายการสำรวจทองแดง Rio ปิดการลงทุน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Mogotes Metals เพื่อถือหุ้นประมาณ 5% และเป็นพันธมิตรทางเทคนิคในโครงการทองแดง Filo Sur ในอาร์เจนตินาและชิลี เป็นการเดิมพันเล็กแต่เชิงกลยุทธ์ต่ออุปทานทองแดงในอนาคต

  แสดงว่า Rio กำลังสร้างทางเลือกทองแดงระยะเริ่มต้นอย่างจริงจัง แม้ผลกระทบทางการเงินจะเล็กน้อย

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  กำไรครึ่งปีแรกพุ่ง 43% จากความแข็งแกร่งของทองแดง กำไรพื้นฐานครึ่งปีแรกของ Rio Tinto เพิ่มขึ้น 43% เป็น $6.85 พันล้าน สูงสุดในรอบสี่ปี เนื่องจากกำไรจากทองแดงพุ่ง 84% จากผลผลิตในมองโกเลีย เงินปันผลระหว่างกาลเพิ่มเป็น $2.11 ต่อหุ้น กำไรและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้นสนับสนุนราคาหุ้น

  นี่เป็นเหตุการณ์กำไรที่ใหญ่ที่สุดของงวดและยกระดับเหตุผลการลงทุนใน RIO.LSE โดยตรง

• ▲

  การขายสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐาน $2–3 พันล้านดึงความสนใจจาก private equity Rio Tinto กำลังขายสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานในแคนาดาและออสเตรเลียตะวันตกมูลค่า $2–3 พันล้าน โดยมี Blackstone, KKR, Apollo และ Stonepeak สนใจ เงินที่ได้จะนำไปลงทุนเพื่อการเติบโตและปรับธุรกิจให้กระชับขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อราคาหุ้น

  การขายครั้งนี้เป็นก้าวที่ชัดเจนในแผนบริหารพอร์ตของ Rio Tinto และอาจปลดล็อกเงินทุนให้ผู้ลงทุน

• ▲

  Resolution Copper เดินหน้าด้วยสัญญา $110 ล้าน Resolution Copper มอบสัญญามูลค่า $110 ล้านสำหรับงานเริ่มต้นในเหมืองใต้ดินในรัฐแอริโซนา ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการมูลค่า $500 ล้าน Rio Tinto ถือหุ้น 55% ความคืบหน้าในโครงการทองแดงขนาดใหญ่ในอนาคตนี้สนับสนุนความคาดหวังการเติบโตระยะยาว

  แสดงความคืบหน้าจริงในโครงการเติบโตทองแดงขนาดใหญ่ ซึ่งสำคัญต่อกำไรระยะยาวของ Rio Tinto

• ▲

  โรงถลุงอะลูมิเนียม Tomago ได้ไฟฟ้าถึงปี 2038 โรงถลุง Tomago ที่ Rio Tinto หนุนหลังได้ข้อตกลงไฟฟ้าถึงปี 2038 โดยใช้พลังงานหมุนเวียนตั้งแต่ปี 2033 ซึ่งทำให้โรงถลุงอะลูมิเนียมที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียเดินเครื่องต่อและลดการปล่อยมลพิษ ลดความไม่แน่นอนของสินทรัพย์สำคัญ

  ขจัดความเสี่ยงสำคัญต่อธุรกิจอะลูมิเนียมของ Rio Tinto และสนับสนุนการผลิตที่มั่นคงในอนาคต

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  ลิเธียมจะกลายเป็นแผนกที่เติบโตเร็วที่สุด Rio Tinto คาดว่าลิเธียมจะเติบโตเร็วกว่าแผนกอื่น ๆ โดยเพิ่มผลผลิตเป็นสามเท่าเป็น 200,000 ตันภายในปี 2028 ด้วยเทคโนโลยีการสกัดใหม่ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ ไม่ใช่แค่รถยนต์ไฟฟ้า สนับสนุนแนวโน้มนี้ เครื่องยนต์การเติบโตใหม่ช่วยยกระดับมุมมองรายได้ในระยะยาวของบริษัท

  นี่คือตัวขับเคลื่อนการเติบโตเชิงกลยุทธ์ใหม่ที่เพิ่มรายได้ในอนาคตและความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยตรง

• ▲

  ยอดขายแร่เหล็กไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 5% พร้อมราคาที่ดีขึ้น Rio Tinto ขายแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 5% ในไตรมาสที่สอง โดยราคาเฉลี่ยปรับตัวดีขึ้นเป็น $85.2 ต่อตัน สิ่งนี้แสดงถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับผลิตภัณฑ์หลัก สนับสนุนกระแสเงินสด ผลผลิตทองแดงลดลง 7% แต่ต้นทุนทองแดงที่ต่ำลงและการเพิ่มขึ้น 20% ของผลผลิตลิเธียมชดเชยได้บางส่วน

  นี่คือข้อมูลการดำเนินงานล่าสุดที่แสดงความแข็งแกร่งของธุรกิจหลักและอำนาจการตั้งราคา

• ▲

  อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ Oyu Tolgoi ปรับลดร่วมกับมองโกเลีย Rio Tinto และมองโกเลียตกลงลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ผู้ถือหุ้นของ Oyu Tolgoi สะท้อนความเสี่ยงโครงการที่ลดลง ซึ่งปรับปรุงเงื่อนไขทางการเงินและคลี่คลายข้อพิพาทที่ยืดเยื้อ เหมืองยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะผลิตทองแดง 500,000 ตันต่อปีตั้งแต่ปี 2028

  สิ่งนี้ช่วยแก้ไขความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญและปรับปรุงเศรษฐศาสตร์ของโครงการ ซึ่งเป็นประโยชน์โดยตรงต่อหุ้น

• ◆

  การทดสอบมูลค่า ท่ามกลางการผลักดันโลหะแบตเตอรี่ การวิเคราะห์มูลค่าแนะว่า Rio Tinto ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง 13% แต่ราคาแร่เหล็กและลิเธียมที่อ่อนแอลง บวกกับหนี้ที่เพิ่มขึ้นจากการขยายธุรกิจ อาจกดดันผลตอบแทน หุ้นลดลง 9.7% ในหนึ่งเดือน แต่เพิ่มขึ้น 12.8% ในปีนี้ ตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างการเติบโตกับอุปสรรคระยะสั้น

  สิ่งนี้สะท้อนความตึงเครียดหลักที่นักลงทุนเผชิญ: ศักยภาพการเติบโตเทียบกับความเสี่ยงด้านราคาและภาระหนี้

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →