Jones Tech vs Murata Manufacturing Co.: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  Zhongji Innolight ซื้อหุ้น 10.47% มูลค่า 1.747 พันล้านหยวน Zhongji Innolight ยักษ์ใหญ่ด้านโมดูลออปติคอลตกลงซื้อหุ้น 10.47% ของ Jones Tech จากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ในราคา 55.70 หยวนต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่า 1.747 พันล้านหยวน นักลงทุนเชิงกลยุทธ์รายนี้สร้างความเชื่อมั่นและมีโอกาสเกิด synergy ด้านการระบายความร้อน ขณะที่โมดูลออปติคอลระดับสูงกำลังเร่งการผลิต โครงสร้างการควบคุมบริษัทยังไม่เปลี่ยนแปลง

  นี่คือแรงหนุนใหม่ที่ใหญ่ที่สุดของหุ้นตัวนี้ นำมาซึ่งพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่มีเงินทุนหนา และตอกย้ำความแข็งแกร่งของธุรกิจวัสดุระบายความร้อนของ Jones Tech

• ▲

  จีนออกมาตรฐานแห่งชาติฉบับแรกสำหรับการระบายความร้อนด้วยของเหลวในดาต้าเซ็นเตอร์ จีนอนุมัติมาตรฐานแห่งชาติฉบับแรกสำหรับการระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบ cold-plate ในดาต้าเซ็นเตอร์ มีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 กฎด้านพลังงานที่เข้มขึ้นและความหนาแน่นของพลังงานในเซิร์ฟเวอร์ AI กำลังบังคับให้ต้องหันมาใช้การระบายความร้อนด้วยของเหลว Jones Tech ซึ่งผลิตวัสดุระบายความร้อน พุ่งขึ้น 20% จากข่าวนี้ในฐานะผู้ได้ประโยชน์โดยตรง

  กฎระเบียบใหม่สร้างคลื่นความต้องการที่ยั่งยืนและได้รับการสนับสนุนจากนโยบาย สำหรับผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนหลักของ Jones Tech

• ▲

  สวิตช์ CPO ของ Nvidia เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก หนุนซัพพลายเชนออปติคอล Nvidia ระบุว่าสวิตช์ซิลิคอนโฟโตนิกส์ Spectrum-X ของบริษัทเข้าสู่การผลิตจำนวนมากเต็มรูปแบบแล้ว ช่วยลดการใช้พลังงานและจำนวนเลเซอร์ Jones Tech แตะเพดานราคา 20% ติดต่อกันเป็นวันที่สองในฐานะหุ้นแนวคิด CPO การนำ CPO มาใช้เร็วขึ้นหมายถึงโมดูลออปติคอลมากขึ้นและความร้อนที่ต้องจัดการมากขึ้น หนุนความต้องการวัสดุของบริษัท

  เชื่อมโยง Jones Tech เข้ากับวัฏจักรเทคโนโลยีที่เติบโตเร็ว ซึ่งขยายตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ระบายความร้อนและป้องกันสัญญาณรบกวนของบริษัท

• ▲

  การจดทะเบียนโอนหุ้นเสร็จสิ้น ทำให้ Zhongji Innolight เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ การโอนหุ้นมูลค่า 1.747 พันล้านหยวนจดทะเบียนเมื่อวันที่ 29 กันยายน ดังนั้น Zhongji Innolight จึงถือหุ้น Jones Tech เกิน 5% อย่างเป็นทางการแล้ว ดีลนี้เสร็จสิ้นแล้ว ไม่ใช่แค่แผน รายได้ครึ่งแรกของปี 2026 ของ Jones Tech เพิ่มขึ้น 10.66% และกำไรเพิ่มขึ้น 13.59% ขณะที่หุ้นปรับขึ้นกว่า 122% ในปีนี้

  การเสร็จสิ้นดีลขจัดความไม่แน่นอน และยืนยันว่าความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เป็นเรื่องจริง ถือเป็นก้าวสำคัญใหม่ต่อจากประกาศเมื่อเดือนสิงหาคม

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ดันคำสั่งซื้อและคาดการณ์กำไร Murata ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิทั้งปีเป็น 338 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 44.5% จากความต้องการศูนย์ข้อมูล AI ที่แข็งแกร่ง คำสั่งซื้อ MLCC พุ่งขึ้น 85.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และรายได้เพิ่มขึ้น 20.7% ซึ่งช่วยหนุนความคาดหวังกำไรและราคาหุ้นโดยตรง

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักที่แสดงว่าความต้องการ AI เปลี่ยนเป็นกำไรที่สูงขึ้นของ Murata ได้อย่างไร

• ▲

  การขึ้นราคา MLCC ช่วยเพิ่มอัตรากำไร Murata เป็นผู้นำในการขึ้นราคา MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI และยานยนต์ระดับสูง 15-35% คู่แข่งตามขึ้นราคา 30% ราคาที่สูงขึ้นหมายถึงกำไรต่อหน่วยที่ขายได้มากขึ้น ซึ่งช่วยหนุนกำไรและราคาหุ้นของ Murata โดยตรง

  อำนาจในการตั้งราคาเป็นปัจจัยสำคัญของความสามารถทำกำไร และแสดงว่าวัฏจักรขาขึ้นเป็นจริง

• ▲

  การขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้น Murata วางแผนลงทุน 250 พันล้านเยนเพื่อขยายกำลังการผลิต MLCC สำหรับเซิร์ฟเวอร์ โดยเพิ่มเงิน 80 พันล้านเยนสำหรับเรื่องนี้โดยเฉพาะ ซึ่งทำให้บริษัทพร้อมรองรับความต้องการ AI ที่พุ่งสูงและเติบโตของรายได้ในอนาคต หนุนราคาหุ้น

  การลงทุนในกำลังการผลิตสะท้อนความมั่นใจในความต้องการที่ยั่งยืนและการเติบโตในอนาคต

• ▼

  การเทขายหุ้นเทคโนโลยีและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กดดันหุ้นชิป การเทขายหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ทำให้ดัชนี Nikkei ร่วง 4% โดย Murata เป็นหนึ่งในหุ้นที่ร่วงหนัก ความกลัวทั่วตลาดเช่นนี้อาจกดดันราคาหุ้น Murata ชั่วคราวได้ แม้ว่าพื้นฐานธุรกิจยังแข็งแกร่ง

  นี่คือปัจจัยถ่วงดุลที่แท้จริง ซึ่งแสดงความเสี่ยงภายนอกที่อาจกดดันราคาหุ้นได้

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →