Shenzhen Longsys Electronics Co. Ltd. A vs Microchip Technology: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  กำไรครึ่งปีแรกพุ่ง 715 เท่าจากซูเปอร์ไซเคิลหน่วยความจำ Longsys รายงานรายได้ครึ่งปีแรก 24.1 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 136% และกำไรสุทธิ 10.58 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 71,528% อัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์และการขาดแคลนอุปทานหน่วยความจำต่อเนื่องถึงปี 2027 หมายความว่ากำลังการทำกำไรสูงกว่าระดับในอดีตมาก นี่คือเหตุผลหลักที่หุ้นถูกประเมินค่าใหม่

  กำไรที่พุ่งทะยานเป็นแรงผลักดันพื้นฐานของหุ้น และยืนยันว่าวัฏจักรขาขึ้นของหน่วยความจำกำลังไหลเข้าสู่กำไร

• ▲

  ซื้อหุ้นคืนสูงสุด 800 ล้านหยวน ได้สินเชื่อธนาคารแล้ว ผู้ถือหุ้นรายใหญ่เสนอซื้อหุ้นคืน 400-800 ล้านหยวนเพื่อใช้เป็นแรงจูงใจพนักงาน และ China Construction Bank อนุมัติสินเชื่อพิเศษสูงสุด 720 ล้านหยวน การซื้อหุ้นคืนลดปริมาณหุ้นในตลาดและส่งสัญญาณว่าฝ่ายบริหารมองว่าหุ้นถูกประเมินต่ำไป

  การซื้อหุ้นคืนที่มีแหล่งเงินสนับสนุนชัดเจนเป็นแรงหนุนราคาหุ้นโดยตรงและแสดงความมั่นใจของคนในบริษัท

• ▲

  เปิดตัวผลิตภัณฑ์ AI storage ที่ FMS 2026 ร่วมกับ AMD Longsys จัดแสดง AI storage แบบครบวงจร: หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง AIDIMM ที่รันโมเดล 122B พารามิเตอร์บน 64GB, SSD คอนโทรลเลอร์ 5nm ความเร็ว 14.8 GB/s และเทคโนโลยี UFS สำหรับมือถือ สิ่งนี้วางตำแหน่งบริษัทในตลาดฮาร์ดแวร์ AI ที่เติบโตเร็ว นอกเหนือจากชิปหน่วยความจำทั่วไป

  สายผลิตภัณฑ์ AI ใหม่เปิดโอกาสเติบโตในอนาคตนอกเหนือจากหน่วยความจำสินค้าโภคภัณฑ์ สนับสนุนเรื่องราวการประเมินมูลค่าระยะยาว

• ▼

  หุ้นกลุ่มหน่วยความจำร่วงและความคาดหวังที่สะท้อนในราคาแล้วจำกัดการขึ้น กลางเดือนกรกฎาคม หุ้นกลุ่มหน่วยความจำรวมถึง Longsys ร่วงลงอย่างหนัก หลัง Demingli ลดลงติดพื้นรอบที่สองและหุ้นชิปสหรัฐฯ ลดลง แม้คาดการณ์กำไร 62,200% ก็ทำให้หุ้นขึ้นเพียง 10% ก่อนที่กำไรจะหายไป นักลงทุนได้สะท้อนกำไรมหาศาลไว้ในราคาแล้ว ข่าวดีเพียงอย่างเดียวอาจไม่ผลักดันหุ้น

  นี่คือปัจจัยถ่วงหลัก: ตลาดคาดหวังการเติบโตสุดขั้วอยู่แล้ว หุ้นจึงร่วงได้แม้ผลประกอบการแข็งแกร่ง

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  คาดกำไรครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้นกว่า 62,000% Longsys คาดว่ากำไรสุทธิครึ่งปีแรกของปี 2026 จะอยู่ที่ 9.2–11 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 62,204%–74,394% เมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนจากความต้องการปลายน้ำที่แข็งแกร่งและวัฏจักรขาขึ้นของหน่วยความจำทั่วโลก กำไรที่พุ่งสูงนี้ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและดันราคาหุ้นขึ้นโดยตรง

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักที่อธิบายการพุ่งขึ้นของราคาหุ้น

• ▲

  ต่อสัญญาจัดหาวาเฟอร์ใหม่เพื่อความมั่นคงในการผลิต Longsys ต่อสัญญาจัดหาวาเฟอร์กับผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่ของโลก เพื่อให้มีวัตถุดิบเพียงพอท่ามกลางกำลังการผลิตที่ตึงตัวของอุตสาหกรรม ช่วยลดความเสี่ยงด้านอุปทานและสนับสนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคต ดันราคาหุ้นขึ้น

  แสดงว่าบริษัทสามารถตอบสนองความต้องการและรักษาการเติบโตได้

• ▲

  เทคโนโลยีที่เก็บข้อมูล AI ลดการใช้ DRAM ลง 40% Longsys ร่วมมือกับ AMD ปรับแต่งประสิทธิภาพสำหรับ AI บนอุปกรณ์จนลดการใช้ DRAM ได้ประมาณ 40% นวัตกรรมนี้ทำให้ผลิตภัณฑ์แข่งขันได้ดีขึ้นในตลาด edge AI ที่เติบโตเร็ว เพิ่มเรื่องราวการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีซึ่งหนุนราคาหุ้น

  ชี้ให้เห็นข้อได้เปรียบใหม่ในการแข่งขันด้านที่เก็บข้อมูล AI

• ▲

  ราคาหน่วยความจำยังคงเพิ่มขึ้น ซัมซุงขึ้นราคา DRAM 20% TrendForce คาดว่าราคาสัญญา DRAM จะเพิ่มขึ้น 13–18% และ NAND 10–15% ในไตรมาส 3 ปี 2026 และมีรายงานว่าซัมซุงวางแผนขึ้นราคา DRAM 20% ราคาที่สูงขึ้นหมายถึงรายได้และกำไรที่มากขึ้นสำหรับ Longsys ดันราคาหุ้นสูงขึ้น

  ยืนยันปัจจัยหนุนด้านราคาของอุตสาหกรรมที่ส่งผลดีโดยตรงต่อ Longsys

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  ปิดดีลซื้อ Hailo สำเร็จ ขยายไลน์ Edge-AI Microchip ปิดดีลซื้อ Hailo ผู้ผลิตชิป Edge-AI ที่มีลูกค้ากว่า 100 รายและชุมชนนักพัฒนากว่า 10,000 คน การซื้อครั้งนี้เพิ่มชิป AI และซอฟต์แวร์สำเร็จรูปให้กับผลิตภัณฑ์ของ Microchip ซึ่งอาจช่วยให้ได้งานเพิ่มขึ้นในระยะยาว ฝ่ายบริหารระบุว่าดีลนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงผลการเงินระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ ผลตอบแทนจึงเป็นเรื่องระยะยาว

  การปิดดีลซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่ชัดเจนซึ่งกำหนดตำแหน่งการแข่งขันของ Microchip ใน Edge AI

• ▲

  AnalogAI ใช้สิทธิ์ IP Edge-AI memBrain SAGE ของ Microchip AnalogAI เลือกใช้เทคโนโลยี SST memBrain SAGE ของ Microchip สำหรับโปรเซสเซอร์ Edge-AI ตัวแรก ใช้ในหุ่นยนต์ โดรน และยานพาหนะ นี่คือดีลออกแบบจริงที่สร้างรายได้จากค่าสิทธิ์ และพิสูจน์ว่าเทคโนโลยีของ Microchip ถูกนำไปใช้ รายได้ค่าสิทธิ์เพิ่มขึ้นเป็น 42.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุด จาก 33 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน

  การชนะลูกค้ารายชื่อที่ระบุได้สำหรับ IP ของ Microchip เป็นหลักฐานใหม่ที่เกี่ยวข้องกับรายได้ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์

• ▲

  ตั้งเป้ารายได้ Data-Center เพิ่มขึ้นราวสองเท่าเป็น 1 พันล้านดอลลาร์ Microchip คาดยอดขาย Data-Center จะพุ่งขึ้นราว 69% เป็นประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 หนุนโดยดีลออกแบบ PCIe Gen6 จำนวน 14 ดีลที่ควรสร้างรายได้อย่างมีนัยสำคัญในปี 2027 ยอดขายกลุ่มอุตสาหกรรม ยานยนต์ และการบิน/ป้องกันประเทศก็เติบโตแข็งแกร่งเช่นกัน สิ่งนี้สนับสนุนกรณีรายได้และกำไรที่สูงขึ้นในอนาคต

  เป้าการเติบโตของ Data-Center และจำนวนดีลออกแบบเป็นรายละเอียดใหม่ที่สนับสนุนมุมมองบวกโดยตรง

• ◆

  เปิดตัวมอนิเตอร์กำลังไฟใหม่ แต่ความเสี่ยงด้านซัพพลายและมูลค่ายังคงอยู่ Microchip เปิดตัว PAC1761 และ PAC1861 มอนิเตอร์กำลังไฟดิจิทัลสำหรับระบบจ่ายไฟ 48V ใน Data-Center เป็นการเพิ่มผลิตภัณฑ์เล็กๆ แต่มีประโยชน์ อย่างไรก็ตาม ประมาณ 65% ของการผลิตเวเฟอร์ใช้ผู้รับจ้างภายนอก ทำให้เสี่ยงต่อข้อจำกัดของโรงงานผลิตชิปและการบรรจุภัณฑ์ และค่า P/E ที่ 110.5x สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมาก ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้น

  การเปิดตัวผลิตภัณฑ์เป็นเรื่องใหม่ และปัจจัยถ่วงด้านซัพพลายและมูลค่าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับภาพรวมที่เป็นธรรม

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  รายได้ AI ดาต้าเซ็นเตอร์คาดการณ์ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ Microchip กล่าวว่ายอดขายชิปดาต้าเซ็นเตอร์ของบริษัทควรแตะประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 69% จากปีที่แล้ว หลังจากเกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าในไตรมาสที่ผ่านมา สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังกลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลัก ผลักดันให้หุ้นปรับตัวขึ้น

  นี่คือตัวขับเคลื่อนการเติบโตใหม่หลักที่อธิบายว่าทำไม MCHP จึงปรับตัวขึ้น

• ▲

  ผลประกอบการไตรมาส 1 ทางบัญชีดีกว่าคาดและคำแนะนำที่แข็งแกร่ง Microchip รายงานยอดขายรายไตรมาสที่ 1.485 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 38% จากปีก่อน และให้คำแนะนำไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาด บริษัทยังลดหนี้และจ่ายเงินปันผล ส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่มั่นคงและเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน

  ผลประกอบการที่ดีกว่าคาดและแนวโน้มที่ปรับขึ้นเป็นปัจจัยพื้นฐานหลักที่ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของหุ้นในช่วงที่ผ่านมา

• ▲

  ความร่วมมือด้านที่จัดเก็บ PCIe Gen 6 แห่งใหม่กับ Micron Microchip และ Micron เปิดตัวระบบจัดเก็บข้อมูลความเร็วสูงใหม่สำหรับงาน AI โดยใช้สวิตช์ของ Microchip สิ่งนี้เสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ Microchip เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Broadcom ในตลาด AI ดาต้าเซ็นเตอร์ที่กำลังเติบโต ผลักดันหุ้นให้ปรับขึ้น

  ความร่วมมือนี้เน้นย้ำถึงความได้เปรียบในการแข่งขันของ Microchip ด้านการเชื่อมต่อ AI ซึ่งเป็นพื้นที่การเติบโตหลัก

• ▲

  เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ด้านอวกาศและ Edge AI Microchip เปิดตัวนาฬิกาอะตอมที่ทนต่อรังสีสำหรับดาวเทียม และสะพานเซ็นเซอร์อัปเกรดสำหรับกล้อง Edge AI ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เปิดตลาดใหม่ในด้านอวกาศและหุ่นยนต์ สนับสนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคตและรักษาความสนใจของนักลงทุน

  การเปิดตัวผลิตภัณฑ์เหล่านี้แสดงให้เห็นถึงนวัตกรรมของ Microchip ในกลุ่มตลาดเฉพาะที่เติบโตสูง เสริมเรื่องราวเชิงบวก

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →

• ▲

  ยอดขายชิปที่ขับเคลื่อนด้วย AI ทำสถิติใหม่ หนุน MCHP ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกแตะสถิติสูงสุดที่ $120.6 billion ในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้น 104% เมื่อเทียบปีต่อปี จากความต้องการด้าน AI โดย Microchip ถูกจัดเป็นหุ้นเด่นอันดับต้น ๆ ด้วยคาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ 88.4% ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความสนใจซื้อ

  สะท้อนแรงหนุนของอุตสาหกรรมโดยรวมที่ส่งผลดีโดยตรงต่อ MCHP ในฐานะผู้ผลิตชิป

• ▲

  ความต้องการ MCU แบบ mixed-signal ฟื้นตัวแรง ความต้องการไมโครคอนโทรลเลอร์แบบ mixed-signal ซึ่งคิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของรายได้ Microchip กำลังฟื้นตัวในกลุ่มอุตสาหกรรม ยานยนต์ การบินและอวกาศ และศูนย์ข้อมูล โดยเดือนเมษายนเป็นเดือนที่มีคำสั่งซื้อแข็งแกร่งที่สุดในรอบสี่ปี ด้วยอัตราส่วน book-to-bill สูงกว่าหนึ่ง ส่งสัญญาณว่าธุรกิจกำลังฟื้นตัว

  อธิบายปัจจัยขับเคลื่อนรายได้หลักและแนวโน้มคำสั่งซื้อที่ดีขึ้นของ MCHP ได้โดยตรง

• ▲

  ถูกเพิ่มเข้า Russell growth indexes และยังมีมูลค่าต่ำเกินจริง Microchip ได้เข้าร่วมดัชนี Russell growth benchmarks และเปิดให้ใช้เครื่องมือซอฟต์แวร์บางส่วนฟรี นักวิเคราะห์มองมูลค่าเหมาะสมที่ $112.96 สูงกว่าราคาล่าสุด 22% โดยอิงจากการฟื้นตัวในตลาดอุตสาหกรรม ยานยนต์ ศูนย์ข้อมูล และการป้องกันประเทศ ซึ่งดึงดูดการซื้อของกองทุนดัชนีและชี้ให้เห็นถึงโอกาสขาขึ้น

  การเข้าเป็นส่วนหนึ่งของดัชนีใหม่และช่องว่างด้านมูลค่าสามารถดึงดูดนักลงทุนและหนุนราคาหุ้นได้

• ◆

  เงินเฟ้อที่เย็นลงหนุนหุ้นชิป แต่การเทขายจาก capex ของ TSMC กดดัน เงินเฟ้อเดือนมิถุนายนที่เย็นลงเพิ่มความหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง หนุนหุ้นชิป แต่การใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นของ TSMC จุดชนวนการเทขายในกลุ่ม ส่งผลให้ Microchip ร่วง 5.3% จากความกังวลเรื่องกระแสเงินสดอิสระ ผลสุทธิจึงผสมกัน โดยแรงหนุนจากภาวะมหภาคถูกหักลบด้วยความกังวลด้านต้นทุน

  ครอบคลุมทั้งแรงบวกและแรงลบที่กระทบราคา MCHP ในช่วงนี้

• ▲

  เข้าซื้อกิจการ Hailo ผู้เชี่ยวชาญด้าน edge AI Microchip ตกลงซื้อ Hailo บริษัทผู้พัฒนาหน่วยประมวลผล edge AI ที่มีลูกค้ากว่า 100 ราย ดีลนี้ขยายพอร์ตการประมวลผล AI ของ Microchip และคาดว่าจะไม่กระทบการเงินอย่างมีนัยสำคัญในระยะใกล้ แต่ช่วยวางตำแหน่งให้เติบโตในระบบ intelligent edge

  การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่อาจผลักดันความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีและรายได้ในอนาคต

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ใบอนุญาตส่งออกของสหรัฐฯ สำหรับการวิจัย FPGA ในอาร์เมเนีย Microchip ได้รับใบอนุญาตจากสหรัฐฯ ให้ทำการวิจัย FPGA ขั้นสูงในอาร์เมเนีย ทำให้บริษัทสามารถขยายงานชิปมูลค่าสูงได้โดยยังปฏิบัติตามกฎการส่งออก ซึ่งสนับสนุนการเติบโตของรายได้และกำไรในอนาคต แม้นักวิเคราะห์ยังคงมองว่าสินค้าคงคลังที่สูงและต้นทุนการปรับโครงสร้างเป็นความเสี่ยง

  การอนุมัติด้านกฎระเบียบใหม่ช่วยเปิดทางให้เติบโตในสายผลิตภัณฑ์มูลค่าสูงได้โดยตรง

• ▲

  ผลประกอบการไตรมาส 1 แข็งแกร่งเกินคาด รายได้ของ Microchip พุ่งขึ้น 35% เป็น 1.31 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และแนวโน้มผลประกอบการก็ออกมาสูงกว่าที่คาดเช่นกัน สะท้อนว่าธุรกิจกำลังฟื้นตัวเร็วกว่าที่คาด ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและหนุนราคาหุ้น

  ผลประกอบการที่ชนะคาดและแนวโน้มที่แข็งแกร่งเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการปรับขึ้นของราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมา

• ▲

  ความต้องการด้านการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศหนุนกำไร YTD 39.7% หุ้นของ Microchip ปรับขึ้น 39.7% ในปีนี้ ได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งในกลุ่มการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ ซึ่งคิดเป็น 16% ของยอดขาย ผลิตภัณฑ์ที่มีความน่าเชื่อถือสูงอย่าง PolarFire FPGAs เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก และบริษัทคาดว่ารายได้จะเติบโต 35% ในไตรมาสหน้า

  อธิบายปัจจัยความต้องการหลักที่อยู่เบื้องหลังผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของหุ้น

• ▲

  ได้รับการจัดอันดับเป็นหุ้นโมเมนตัมชั้นนำสำหรับไตรมาส 3 Zacks เลือก Microchip เป็นหุ้นโมเมนตัมชั้นนำสำหรับไตรมาส 3 โดยอ้างถึงการลงทุนด้าน AI และผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยคาดว่ารายได้จะเติบโต 31.7% และกำไรจะเติบโต 88.4% สำหรับปีสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2027 ซึ่งช่วยเพิ่มความสนใจของนักลงทุนและแรงซื้อ

  การยอมรับจากนักวิเคราะห์ช่วยเสริม sentiment เชิงบวกและความต้องการซื้อหุ้น

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →