Shengyi Technology vs Delta: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  ความต้องการในห่วงโซ่อุปทาน AI รายงานของ 22V Research ระบุว่าสหรัฐฯ พึ่งพาบริษัทจีนสำหรับการนำเข้าเกี่ยวกับ AI เกือบ 30% โดยระบุชื่อ Shengyi เป็นบริษัทชั้นนำในห่วงโซ่อุปทาน AI สิ่งนี้ช่วยเพิ่มความต้องการแผงวงจรพิมพ์ของบริษัทและหนุนราคาหุ้น

  แสดงปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการหลักสำหรับผลิตภัณฑ์ของ Shengyi

• ▼

  การเทขายหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ดัชนี Shanghai Composite ร่วง 3.1% และ STAR 50 ลดลง 7.1% จากข้อมูล GDP จีนที่อ่อนแอและการร่วงลงของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ หุ้น Shengyi แตะระดับล่างสุดของวัน สะท้อนว่าความกังวลทั่วตลาดสามารถกดดันราคาหุ้นได้

  ชี้ให้เห็นปัจจัยถ่วงที่แท้จริง คือความเสี่ยงทั่วตลาดที่อาจกระทบราคาหุ้น

• ▲

  การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง Shengyi คาดการณ์กำไรครึ่งปีแรกที่ 3.1-3.3 พันล้านหยวน และต่อมารายงานกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 130.42% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 3.287 พันล้านหยวน การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งนี้แสดงว่าบริษัทได้ประโยชน์จากความต้องการ AI และหนุนราคาหุ้น

  ยืนยันผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัท ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของราคาหุ้น

• ▲

  ความต้องการ PCB และ CCL ที่เพิ่มขึ้น ราคาผ้าอิเล็กทรอนิกส์พุ่งขึ้น 17-18% ในเดือนสิงหาคม และ Goldman Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาด PCB และ CCL สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI อย่างมีนัยสำคัญ ในฐานะซัพพลายเออร์ CCL รายใหญ่ Shengyi ได้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นและความต้องการที่เติบโต ดันราคาหุ้นขึ้น

  แสดงแนวโน้มราคาและความต้องการในอุตสาหกรรมที่เอื้อประโยชน์โดยตรงต่อ Shengyi

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  การเจรจา AI ระหว่างสหรัฐฯ-จีน และการขยายเวลาพักรบทางการค้า ช่วยหนุนบรรยากาศลงทุน ทรัมป์และสี จิ้นผิง ได้หารือเรื่อง AI เป็นครั้งแรก และขยายเวลาพักรบทางการค้าออกไปถึงเดือนมกราคม 2027 ความตึงเครียดด้านชิปและการค้าที่ลดลงเป็นผลดีต่อ Delta เพราะอุปกรณ์จ่ายไฟและระบายความร้อนสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ของบริษัทขายเข้าสู่การขยายโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกที่ต้องพึ่งพาการค้าเสรี

  การคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหม่ช่วยปรับมุมมองความต้องการที่เชื่อมโยงกับ AI ของ Delta ให้ดีขึ้นโดยตรง

• ▲

  แร็ค AI ใช้ไฟมากขึ้นมาก ทำให้มูลค่าต่อแร็คของ Delta สูงขึ้น Morgan Stanley ปรับเพิ่มประมาณการการใช้ไฟสำหรับแร็ครุ่นถัดไปของ NVIDIA และ Bualuang คงเป้าราคาไว้ที่ 330 บาท โดยคาดยอดขายไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบปีต่อปี การใช้ไฟและระบบระบายความร้อนต่อแร็คที่มากขึ้น หมายความว่า Delta ขายอุปกรณ์ที่มีมูลค่าสูงขึ้นในศูนย์ข้อมูล AI แต่ละแห่ง

  นี่คือปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการหลักที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตของกำไรและราคาหุ้น Delta

• ▲

  Delta เปิดตัวระบบศูนย์ข้อมูล AI 800 VDC สำหรับ NVIDIA Vera Rubin Delta เปิดตัวศูนย์ข้อมูล AI แบบโมดูลาร์ที่ใช้ระบบจ่ายไฟในแถว 800 โวลต์ และระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว ซึ่งออกแบบมาสำหรับ NVIDIA Vera Rubin การได้เข้าไปอยู่ในสถาปัตยกรรม AI รุ่นถัดไปช่วยหนุนคำสั่งซื้อในอนาคต และแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีของ Delta เป็นหัวใจของการขยายโครงสร้างพื้นฐาน

  ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งเชื่อมโยงกับแผนงานของ NVIDIA ช่วยเสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งการแข่งขันของ Delta

• ▲

  โบรกเกอร์หันมามองบวกมากขึ้น โดยยกให้ Delta เป็นหุ้นเด่น Krungsri ปรับเพิ่มคำแนะนำกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เป็น Bullish และเลือก Delta ด้วยเป้าราคา 320 บาท โดยคาดกำไรเติบโต 51% ในปีงบประมาณ 2570 ขณะที่ Kasikorn ก็ยกให้ Delta เป็นหุ้นที่ควรสะสมเมื่อตลาดย่อตัว โดยอ้างอิงความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรที่ฟื้นตัว

  คำแนะนำที่ปรับเพิ่มขึ้นและเป้าราคาที่สูงขึ้นสามารถดึงเงินนักลงทุนกลับเข้าสู่หุ้นได้

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  ความต้องการศูนย์ข้อมูล AI ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง Delta กำลังเร่งจัดหาวัตถุดิบสำหรับระบบจ่ายไฟสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ขนาด 800 โวลต์รุ่นใหม่ และนักวิเคราะห์ระบุว่าแผนการใช้จ่ายด้าน AI ปี 2027 ของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลังถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ยิ่งมีโรงงาน AI มากขึ้น ก็ยิ่งมีคำสั่งซื้ออุปกรณ์จ่ายไฟของ Delta มากขึ้น ช่วยหนุนรายได้และราคา

  นี่คือเครื่องยนต์การเติบโตหลักที่อยู่เบื้องหลังกำไรของ Delta และเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้นักวิเคราะห์ยังมองบวก

• ▲

  ปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบคลี่คลายลง คาดกำไรสูงสุดในไตรมาส 3 การขาดแคลนชิ้นส่วนที่กดดัน Delta ช่วงต้นปี 2026 กำลังคลี่คลายลง และนักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายและกำไรไตรมาส 3 จะดีที่สุดของปี ได้แรงหนุนจากคำสั่งซื้อที่เลื่อนมาจากไตรมาส 2 และอัตรากำไรที่ดีขึ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของกำไร

  อธิบายว่าทำไมกำไรจึงคาดว่าจะดีขึ้นหลังจากครึ่งปีแรกที่อ่อนแอ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนสำคัญของราคาหุ้น

• ▼

  หุ้นกู้แลกเปลี่ยนมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น หน่วยงานในสิงคโปร์ของ Delta กำลังออกหุ้นกู้มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ที่สามารถแลกเป็นหุ้น Delta ได้ในภายหลังที่ราคา 267-302 บาท แม้ยังไม่มีการออกหุ้นใหม่ในตอนนี้ แต่การป้องกันความเสี่ยงและแรงขายในอนาคตอาจกดราคาหุ้นไว้ โดยราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 6% หลังข่าวนี้ออกมา

  นี่คือแรงกดดันเชิงลบใหม่ที่ชัดเจนที่สุดที่ฉุดราคาหุ้นในงวดนี้

• ▼

  เงินลงทุนหมุนออกจาก Delta ไปยังหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ตัวอื่น นักลงทุนบางส่วนย้ายเงินออกจาก Delta ไปยัง KCE และ HANA ซึ่งถูกมองว่ามีแนวโน้มกำไรระยะสั้นที่แข็งแกร่งกว่า และ Delta ยังเคลื่อนไหวตามบริษัทแม่ในไต้หวันที่อ่อนแอกว่า การแข่งขันเพื่อแย่งเงินลงทุนนี้จำกัดความเร็วในการฟื้นตัวของ Delta

  แสดงให้เห็นแรงถ่วงที่แท้จริง แม้มีข่าวดีเรื่อง AI เงินลงทุนของนักลงทุนก็ยังเลือกหุ้นตัวอื่น

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →