Montage Technology vs Yuanjie Semiconductor Technology Co. Ltd. A: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▼

  การสอบสวนการกำหนดราคาในเกาหลีใต้ อัยการเกาหลีใต้เข้าตรวจค้นสำนักงานของ Montage เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม ด้วยข้อสงสัยว่ามีการปั่นราคาชิป ส่งผลให้หุ้น A ดิ่งลงกว่า 17% และหุ้น H ลดลง 22% บริษัทระบุว่าการดำเนินงานเป็นปกติ แต่การสอบสวนสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับค่าปรับที่อาจเกิดขึ้นและความเสียหายต่อชื่อเสียง

  นี่เป็นเหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่ใหญ่ที่สุดที่กระทบราคาหุ้นของ Montage โดยตรง

• ▲

  แผนซื้อหุ้นคืนส่งสัญญาณความเชื่อมั่น Montage ประกาศแผนซื้อหุ้นคืนวงเงิน 300-600 ล้านหยวน ในราคาไม่เกิน 332.90 หยวนต่อหุ้น การซื้อหุ้นคืนช่วยลดจำนวนหุ้นที่หมุนเวียนอยู่ในตลาด และมักส่งสัญญาณว่าผู้บริหารเชื่อว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำเกินไป ซึ่งช่วยพยุงราคา

  นี่เป็นการดำเนินการด้านทุนใหม่ที่ช่วยพยุงราคาหุ้นโดยตรง และแสดงความเชื่อมั่นของผู้บริหาร

• ▲

  การถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ใน CXMT ให้กำไรทางบัญชี Montage เข้าร่วมการจัดสรรหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ CXMT ผู้ผลิต DRAM รายใหญ่ของจีน ซึ่งเข้าจดทะเบียนเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม สัดส่วนการถือหุ้นของ Montage มีมูลค่าประมาณ 894 ล้านหยวน คิดเป็นกำไรทางบัญชีราว 736 ล้านหยวน ซึ่งช่วยกระชับความสัมพันธ์กับลูกค้าหน่วยความจำในประเทศรายสำคัญ

  เหตุการณ์ใหม่นี้เพิ่มรายได้จากการลงทุนและเสริมสถานะเชิงกลยุทธ์ของ Montage ในห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำในประเทศ

• ▲

  คาดการณ์การผลิต MRDIMM จำนวนมากใน 2-3 ปี Montage ระบุว่าผลิตภัณฑ์ MRDIMM รุ่นที่สอง ซึ่งมีความเร็วสูงขึ้น 45% คาดว่าจะเข้าสู่การผลิตจำนวนมากใน 2-3 ปี ในฐานะหนึ่งในสองซัพพลายเออร์รายใหญ่ของโลกสำหรับชิป MRDIMM สำคัญ Montage มีความพร้อมที่จะได้ประโยชน์จากความต้องการหน่วยความจำสำหรับเซิร์ฟเวอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

  การอัปเดตเทคโนโลยีใหม่นี้ชี้ให้เห็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตระยะยาวของธุรกิจหลักของ Montage

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  คาดกำไรครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้นราว 12 เท่าจากความต้องการศูนย์ข้อมูล Yuanjie คาดว่ากำไรสุทธิครึ่งปีแรกจะอยู่ที่ 600–650 ล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1,196%–1,305% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีรายได้ 900–950 ล้านหยวน การเพิ่มขึ้นนี้มาจากธุรกิจชิปเลเซอร์สำหรับศูนย์ข้อมูล ซึ่งเป็นสัญญาณชัดเจนว่าสินค้าของบริษัทขายได้เร็วและทำกำไรได้ดี

  ผลประกอบการที่พุ่งแรงเป็นเหตุผลพื้นฐานหลักที่ทำให้หุ้นปรับตัวขึ้น

• ▲

  ความต้องการ CW laser แข็งแกร่ง ยืนยันดีลโมดูลและคลาวด์ ผู้บริหารกล่าวว่าแหล่งกำเนิดแสง CW ขนาด 70mW และ 100mW มีความต้องการสูงและราคาทรงตัว โดยมีการยืนยันเจตนาร่วมมือกับผู้ผลิตโมดูลและผู้ให้บริการคลาวด์ ซึ่งบ่งชี้ถึงคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เพราะศูนย์ข้อมูล AI ต้องการชิปออปติกมากขึ้น

  แสดงให้เห็นว่าความต้องการที่อยู่เบื้องหลังกำไรที่พุ่งขึ้นนั้นเป็นจริงและยังต่อเนื่อง

• ▲

  วางแผนนิคมอุตสาหกรรมชิปออปติก 4.27 พันล้านหยวน Yuanjie วางแผนลงทุนประมาณ 4.268 พันล้านหยวนในนิคมอุตสาหกรรมแห่งใหม่ที่มีสายการผลิตชิปเลเซอร์ในมณฑลส่านซี นี่คือการขยายกำลังการผลิตครั้งใหญ่เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าในอนาคต แม้จะต้องใช้เวลาและเงินลงทุนในการก่อสร้าง

  การลงทุนนี้สะท้อนความมั่นใจในความต้องการระยะยาวและกำลังการผลิตเพื่อการเติบโตในอนาคต

• ▲

  ความต้องการคอมพิวติ้ง AI เกินอุปทาน หนุนหุ้นชิป ความต้องการคอมพิวติ้ง AI ในประเทศพุ่งขึ้น 417% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงต้นปี 2026 ขณะที่อุปทานเติบโตเพียง 128% ทำให้ชิประดับไฮเอนด์ยังขาดแคลน Yuanjie ปรับขึ้น 10% ท่ามกลางการปรับขึ้นของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมที่เชื่อมโยงกับภาวะขาดแคลนนี้ ซึ่งเป็นแรงหนุนในภาพรวมของตลาดมากกว่า

  อธิบายภาพรวมที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งดันหุ้นชิป รวมถึง Yuanjie ให้สูงขึ้น

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →