SBI vs Citigroup: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  ทุนสำรองสเตเบิลคอยน์สร้างรายได้จากพันธบัตร SBI เริ่มนำเงินส่วนหนึ่งของทุนสำรองของ JPYSC ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์ที่ผูกกับเงินเยน ไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุสั้น ซึ่งทำได้ภายใต้กฎใหม่ สิ่งนี้ทำให้ธุรกิจสเตเบิลคอยน์มีรายได้จากทุนสำรอง เพิ่มความสามารถทำกำไรและประโยชน์ใช้สอย ซึ่งหนุนราคาหุ้น

  แหล่งรายได้ใหม่ที่เกิดจากกฎเกณฑ์สำหรับธุรกิจสเตเบิลคอยน์ของ SBI

• ▲

  การชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ระหว่างญี่ปุ่น-เกาหลีเข้าใกล้การใช้งานจริง SBI ทดสอบการแลกเปลี่ยนสเตเบิลคอยน์เยน-วอนโดยตรงกับ Kyobo Life แล้วลงนามกับบริษัทเกาหลีสองแห่งเพื่อทดลองชำระเงินข้ามพรมแดนที่ร้านค้าเกาหลี 1.2 ล้านแห่ง หากนำไปใช้ในเชิงพาณิชย์ได้ จะเปิดธุรกิจชำระเงินใหม่ให้ SBI ยกระดับแนวโน้มการเติบโต

  แสดงให้เห็น SBI กำลังสร้างธุรกิจชำระเงินข้ามพรมแดนด้วยสเตเบิลคอยน์จริง

• ▲

  การซื้อ Bitbank เสร็จสิ้น ธุรกิจคริปโตเติบโต SBI ซื้อ Bitbank ซึ่งเป็นกระดานซื้อขายคริปโตเสร็จสิ้นในราคา 46.7 พันล้านเยน ทำให้เป็นบริษัทย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด โดยยังคง CEO ไว้ การซื้อครั้งนี้เพิ่มกระดานซื้อขายขนาดใหญ่ให้ธุรกิจคริปโตของ SBI เพิ่มขนาดและกำไร แม้ว่าราคาคริปโตยังผันผวน

  การซื้อกิจการครั้งสำคัญที่เสร็จสิ้น ซึ่งขยายฐานกระดานซื้อขายคริปโตของ SBI

• ▲

  พันธมิตรใหม่นำลูกค้าเข้าสู่ธุรกิจการเงินของ SBI SBI จะกลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับสองของ Minkabu และซื้อ Livedoor ขณะที่ JR Kyushu จะเปิดแอปธนาคารที่ใช้ SBI Shinsei Bank และ SBI Securities ดีลเหล่านี้ป้อนลูกค้าใหม่เข้าสู่บริการทางการเงินของ SBI หนุนรายได้ในอนาคต

  พันธมิตรด้านช่องทางจำหน่ายใหม่ที่ขยายฐานลูกค้าของ SBI

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  ญี่ปุ่นอนุมัติ stablecoin ดอลลาร์ต่างชาติตัวแรก ให้บริการผ่าน SBI หน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่นอนุมัติ RLUSD ของ Ripple ซึ่งเป็น stablecoin ดอลลาร์ที่ออกโดยต่างชาติตัวแรกที่ได้รับอนุญาตในญี่ปุ่น และ SBI จะให้บริการแก่สถาบันและบุคคลทั่วไป ซึ่งช่วยขยายสายผลิตภัณฑ์ stablecoin และรายได้ค่าธรรมเนียมของ SBI ตอกย้ำความเป็นผู้นำในด้านเงินดิจิทัลที่มีการกำกับดูแล

  การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลครั้งใหม่ช่วยขยายธุรกิจ stablecoin ของ SBI โดยตรง ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก

• ▲

  SBI ได้รับเลือกเป็น founding validator บนบล็อกเชน Arc ของ Circle SBI Group เป็นหนึ่งใน founding validator ที่ดูแลความปลอดภัยของเครือข่าย Arc ของ Circle ซึ่งจะเปิดตัวสู่สาธารณะในเดือนกันยายน ร่วมกับ Visa, Mastercard และ BlackRock การเป็นผู้ดูแลเครือข่ายการชำระเงินรายใหญ่ตั้งแต่ช่วงแรกทำให้ SBI มีอิทธิพลและได้ธุรกิจใหม่ในด้านการเงินแบบ tokenized

  แสดงให้เห็นว่า SBI ได้บทบาทเชิงกลยุทธ์ในบล็อกเชนการเงินใหม่ที่สำคัญ สนับสนุนเรื่องราวการเติบโตของสินทรัพย์ดิจิทัล

• ▲

  SBI ลงทุน 43,000 ล้านเยน เพื่อถือ 20% ของ Ajaib ในอินโดนีเซีย SBI จ่ายเงินราว 270 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหนึ่งในห้าของ Ajaib หนึ่งในแพลตฟอร์มการลงทุนออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดของอินโดนีเซีย ทำให้เป็นบริษัทร่วมทุนแบบ equity method ดีลนี้ขยายเครือข่ายสินทรัพย์ดิจิทัลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ของ SBI และเป็นช่องทางผลักดัน stablecoin เยน JPYSC ของตน

  นี่คือการลงทุนเม็ดเงินก้อนใหญ่ที่สุดในงวดนี้ และเป็นก้าวที่เป็นรูปธรรมในกลยุทธ์เศรษฐกิจดิจิทัลในเอเชียที่ SBI ประกาศไว้

• ▲

  Strium บล็อกเชนการเงินร่วมทุนของ SBI กำหนดกรอบเวลาการเปิดตัว ซีอีโอของ StarTail กล่าวว่า testnet ของ Strium ซึ่งสร้างร่วมกับ SBI มีเป้าหมายเปิดตัวภายในปีนี้ และ mainnet ในปีงบประมาณ 2026 รองรับหุ้น พันธบัตร และการชำระเงินด้วย stablecoin เยนแบบ tokenized กำหนดการที่ชัดเจนทำให้ประกาศเมื่อเดือนกุมภาพันธ์กลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่ใกล้เป็นจริงขึ้น

  ทำให้นักลงทุนเห็นกรอบเวลาของโครงการบล็อกเชนสำคัญของ SBI โดยเปลี่ยนจากแผนไปสู่การส่งมอบ

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  SBI จะสร้างตลาดซื้อขายบนเชน 24/7 SBI วางแผนสร้างตลาดซื้อขายรุ่นใหม่ที่ซื้อขายได้ 24/7 ชำระราคาทันที และรองรับ stablecoin ซึ่งจะทำให้ SBI อยู่แถวหน้าของการเงินดิจิทัล อาจเปิดช่องรายได้ใหม่และหนุนราคาหุ้น

  เป็นแผนกลยุทธ์ใหม่ที่อาจขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต

• ▲

  ร่วมมือกับ Solana Foundation SBI จับมือกับ Solana Foundation และเปลี่ยนชื่อหน่วยงานเป็น SBI Solana Global เพื่อผลักดันตลาดทุนญี่ปุ่นสู่ public blockchain ซึ่งจะขยายขีดความสามารถด้านบล็อกเชนของ SBI และอาจดึงธุรกิจใหม่ ๆ เข้ามา

  การร่วมมือใหม่สะท้อนความมุ่งมั่นด้านบล็อกเชนที่ลึกขึ้น

• ▲

  ร่วมมือกับ Ondo เพื่อแปลงหุ้นญี่ปุ่นเป็นโทเคน SBI ร่วมมือกับ Ondo Finance เพื่อแปลงหุ้นญี่ปุ่นเป็นโทเคนสำหรับนักลงทุนต่างประเทศ และจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของ Ondo ในญี่ปุ่น ซึ่งจะขยายฐานลูกค้าและโอกาสรายได้ของ SBI ในตลาดโทเคนไนเซชันที่เติบโต

  ความร่วมมือใหม่ขยายตลาดที่เข้าถึงได้

• ▲

  ซื้อกิจการ Coinhako เสร็จสิ้น SBI เข้าซื้อหุ้นเสียงข้างมากใน Coinhako ของสิงคโปร์ ทำให้เป็นบริษัทย่อยที่รวมงบ ซึ่งจะขยายธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของ SBI ในเอเชีย และเพิ่มผู้ใช้กว่า 480,000 ราย เสริมความแข็งแกร่งในภูมิภาค

  การซื้อกิจการใหม่ขยายธุรกิจคริปโตและฐานผู้ใช้

• ▲

  การยื่นขอจดทะเบียน IPO ของ FOLIO Holdings SBI ยื่นขอจดทะเบียน FOLIO Holdings ซึ่งตนถือหุ้น 69% ในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว การ IPO อาจปลดล็อกมูลค่าและเสริมความ synergistic ของกลุ่ม ซึ่งอาจหนุนราคาหุ้น SBI

  แผน IPO ใหม่อาจปลดล็อกมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น SBI

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  SBI ลงทุน 12 พันล้านเยนใน EDX Markets ตลาดคริปโตสหรัฐฯ SBI ลงทุนประมาณ 12 พันล้านเยนใน EDX Markets ซึ่งเป็นตลาดคริปโตในสหรัฐฯ สำหรับสถาบันขนาดใหญ่ การลงทุนนี้ขยายธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของ SBI และอาจเพิ่มกำไรในอนาคต ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้น

  เป็นการลงทุนใหม่ครั้งสำคัญที่ขยายระบบนิเวศคริปโตของ SBI โดยตรง

• ▲

  SBI VC Trade มีบัญชีคริปโตถึง 2 ล้านบัญชี ตลาดคริปโตของ SBI มีบัญชีลงทะเบียนมากกว่า 2 ล้านบัญชี คิดเป็นประมาณ 14% ของทั้งญี่ปุ่น เมื่อรวมดีลกับ Bitbank กลุ่มบริษัทอาจมีบัญชีเกือบ 3 ล้านบัญชี ทำให้เป็นผู้เล่นรายใหญ่และเสริมความแข็งแกร่งในการแข่งขัน

  แสดงให้เห็นขนาดและส่วนแบ่งตลาดคริปโตของ SBI ที่เติบโต ซึ่งเป็นพื้นที่การเติบโตหลัก

• ▲

  SBI ร่วมนำการทดสอบซื้อขายโทเคนหลักทรัพย์ข้ามพรมแดนบน Ethereum SBI Securities และพันธมิตรทดสอบการซื้อขายโทเคนหลักทรัพย์ข้ามพรมแดนโดยใช้ USDC stablecoin บน Ethereum ซึ่งแสดงว่า SBI เป็นแนวหน้าในการใช้บล็อกเชนกับ finance แบบดั้งเดิม และอาจเปิดโอกาสทางธุรกิจใหม่

  นวัตกรรมนี้ทำให้ SBI เป็นผู้นำในโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว

• ▲

  DeFimans ของ SBI จะทดสอบระบบซื้อขายรุ่นใหม่ด้วย AI DeFimans ในกลุ่ม SBI และพันธมิตรจะทดสอบระบบซื้อขายใหม่ที่รวมตลาดแบบดั้งเดิมและ on-chain โดยใช้ AI ซึ่งอาจทำให้ SBI เป็นผู้เล่นสำคัญในตลาดสินทรัพย์โทเคนที่กำลังเติบโต และหนุนรายได้ในอนาคต

  เป็นโครงการใหม่ที่อาจทำให้ SBI เติบโตในโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  IPO ของ Banamex ตั้งเป้าระดมทุน >$3B ในเดือนมกราคม Citi เป็นผู้นำในการวางแผน IPO ของ Banamex ในเม็กซิโกที่คาดว่าจะระดมทุนได้ >$3B โดยตั้งเป้าเดือนมกราคม ขณะที่ CEO Fraser ถอนตัวจากธุรกิจธนาคารเพื่อรายย่อยระหว่างประเทศ ซึ่งช่วยผลักดันการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์และอาจปลดล็อกมูลค่า สนับสนุนราคาหุ้น

  เป็นเหตุการณ์เชิงกลยุทธ์สำคัญที่ส่งผลโดยตรงต่อเงินทุนและโครงสร้างธุรกิจของ Citi

• ▲

  Citi เปิดตัวเงินฝากแบบโทเคนไนซ์ในญี่ปุ่นและ UAE ขยายความร่วมมือกับ Coinbase Citi เปิดตัวบริการเงินฝากแบบโทเคนไนซ์ในญี่ปุ่นและ UAE ซึ่งปัจจุบันมีใน 7 ตลาด และขยายความร่วมมือกับ Coinbase เพื่อให้ลูกค้าองค์กรรับชำระเงินด้วย stablecoin และชำระบัญชีเป็นเงินเฟียต การเคลื่อนไหวเหล่านี้เสริมความแข็งแกร่งของธุรกิจชำระเงินของ Citi และเปิดช่องทางรายได้ค่าธรรมเนียมใหม่

  เป็นการขยายผลิตภัณฑ์ใหม่ที่วางตำแหน่ง Citi ในด้านการชำระเงินดิจิทัลและอาจขับเคลื่อนรายได้ในระยะยาว

• ▲

  Fed สรุปการ overhaul การทดสอบภาวะวิกฤต ลดความผันผวนของข้อกำหนดเงินทุน Fed สรุปกฎเพื่อลดความผันผวนปีต่อปีของบัฟเฟอร์เงินทุนภายใต้การทดสอบภาวะวิกฤตลงประมาณ 50% เริ่มปี 2028 สำหรับ Citi ซึ่งมี SCB 3.6% นั่นหมายถึงข้อกำหนดเงินทุนที่คาดการณ์ได้มากขึ้นและต้นทุนเงินทุนที่อาจลดลง ซึ่งเป็นบวกต่อราคาหุ้น

  เป็นการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่ส่งผลโดยตรงต่อการวางแผนเงินทุนของ Citi และอาจปลดปล่อยเงินทุน

• ▼

  Citi เตือนความผันผวนในตลาดพันธบัตรหาก Fed ไม่ปรับราคาใหม่เป็นเรื่องน่ากังวล Citi เตือนว่าความผันผวนในตลาดพันธบัตรซึ่งเกิดจากอัตราผลตอบแทนระยะยาวและการหยุดซื้อของผู้ซื้อ เป็นอันตรายต่อสินทรัพย์เสี่ยงและอาจอยู่ในระดับสูงต่อไป ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนที่อาจกดดันหุ้นธนาคารรวมถึง Citi โดยกระทบสภาพการซื้อขายและการปล่อยสินเชื่อ

  เป็นปัจจัยความเสี่ยงใหม่ที่อาจส่งผลลบต่อราคาหุ้น Citi โดยเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด

อ้างอิงจาก 15 ข่าว →

• ▲

  ขึ้นเงินปันผลและซื้อหุ้นคืน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ Citi ขึ้นเงินปันผลและอนุมัติซื้อหุ้นคืน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังผ่านการทดสอบภาวะวิกฤตของ Fed การคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้นมากขึ้นและส่งสัญญาณความแข็งแกร่งทางการเงิน ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้น

  เพิ่มผลตอบแทนผู้ถือหุ้นโดยตรงและสร้างความเชื่อมั่นด้านเงินทุน ซึ่งเป็นปัจจัยหลักของหุ้น

• ▲

  คว้าค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจ Citi ช่วยจัดจำหน่ายหุ้น Zhongji Innolight ในฮ่องกงมูลค่า 6.8B ดอลลาร์ เป็นผู้รับประกันการขายหนี้ของ Paramount มูลค่า 49B ดอลลาร์ และเป็นผู้นำการระดมทุนของ Airtel Money ในลอนดอนมูลค่า £6B ดีลเหล่านี้สร้างค่าธรรมเนียมและเสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจวาณิชธนกิจของ Citi

  แสดงว่า Citi คว้าโอกาสค่าธรรมเนียมขนาดใหญ่ ซึ่งหนุนการเติบโตของรายได้

• ◆

  ขาดทุนบัตรเครดิตเพิ่มขึ้น อัตราการตัดหนี้สูญสุทธิของ Citi ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเป็น 2.03% จาก 1.90% แม้ว่าหนี้ค้างชำระลดลงเหลือ 1.29% การขาดทุนที่เพิ่มขึ้นหมายถึงสินเชื่อเสียมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันกำไรหากแนวโน้มนี้ดำเนินต่อ

  คุณภาพสินเชื่อเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญของธุรกิจบัตรเครดิตของ Citi ซึ่งกระทบกำไร

• ▲

  ธุรกิจวิจัยได้รับความสนใจ Citi ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายลงทุนของ Alibaba และคงคำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมาย $190 สะท้อนงานวิจัยที่มีอิทธิพล แม้ไม่ใช่ปัจจัยกำไรโดยตรง แต่ช่วยเสริมแบรนด์และความสัมพันธ์กับลูกค้าของ Citi

  แสดงความสามารถด้านวิจัยของ Citi ซึ่งหนุนมูลค่าธุรกิจโดยอ้อม

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  Citi ปรับเพิ่มคาดการณ์ ROTCE ปี 2026 เป็นสูงกว่า 11% Citi คาดว่าผลตอบแทนต่อส่วนทุนสามัญที่มีตัวตนจะสูงกว่า 11% ในปีนี้ เพิ่มขึ้นจาก 10-11% โดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ที่ระดับสูงสุดของเป้าหมาย 5-6% สิ่งนี้ส่งสัญญาณโดยตรงถึงกำไรที่มากขึ้นต่อเงินทุนผู้ถือหุ้นหนึ่งดอลลาร์ ซึ่งเป็นบวกชัดเจนต่อหุ้น

  นี่คือการปรับเพิ่มประมาณการทางการเงินเฉพาะบริษัทที่เพิ่มความคาดหวังของนักลงทุนต่อความสามารถทำกำไรของ Citi โดยตรง

• ▲

  Fed ขึ้นดอกเบี้ย; Citi ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย prime เป็น 7.0% Fed ขึ้นดอกเบี้ย และ Citi ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย prime เป็น 7.0% ซึ่งเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ—กำไรจากการให้กู้ลบต้นทุนเงินฝาก ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวและกระทบความต้องการสินเชื่อ แต่ในตอนนี้ผลโดยตรงเป็นบวกต่อกำไรของธนาคาร

  นี่คือเหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความสามารถทำกำไรจากการให้กู้หลักของ Citi

• ▲

  Citi เปิดตัวระบบชำระเงินข้ามพรมแดนแบบเงินฝากโทเคนสำหรับบริษัทญี่ปุ่น Citi จะให้บริการชำระเงินข้ามพรมแดนทันทีผ่านบล็อกเชนสำหรับบริษัทญี่ปุ่น แม้ในเวลากลางคืนหรือวันหยุด ซึ่งขยายบริการธุรกรรมที่สร้างค่าธรรมเนียมและวางตำแหน่ง Citi ในตลาดการชำระเงินดิจิทัลที่กำลังเติบโต สนับสนุนการเติบโตของรายได้ในระยะยาว

  นี่คือการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เปิดช่องทางค่าธรรมเนียมใหม่และเสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งการแข่งขันของ Citi

• ▲

  CFO ของ Citi: รายได้ตลาดเพิ่มขึ้นระดับกลางเลขหลักเดียว IB เพิ่มขึ้นระดับล่างเลขหลักเดียว ในการประชุม CFO ของ Citi กล่าวว่ารายได้จากการซื้อขายกำลังมุ่งสู่การเติบโตระดับกลางเลขหลักเดียว และรายได้วาณิชธนกิจควรเพิ่มขึ้นระดับล่างเลขหลักเดียว นี่เป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งแม้ไม่ spectacular สำหรับธุรกิจค่าธรรมเนียมหลักของ Citi สร้างความมั่นใจให้นักลงทุนเกี่ยวกับกำไร

  สิ่งนี้ให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลการดำเนินงานรายได้ระยะสั้นของ Citi ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของหุ้น

อ้างอิงจาก 18 ข่าว →

• ▲

  แพลตฟอร์ม Arc AI ของ Citi กลายเป็นการใช้งานในธนาคารที่ใหญ่ที่สุด แพลตฟอร์ม Arc ของ Citi ขณะนี้รัน AI agents ทั่วทั้งพนักงาน 180,000 คนใน 85 ประเทศ ประหยัด 50 developer-years ต่อสัปดาห์ และลดเวลาการย้ายระบบเดิมจาก 12 เดือนเหลือสี่สัปดาห์ การลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้เงินตัวเองนี้ควรลดต้นทุนและเพิ่มกำไรในระยะยาว สนับสนุนหุ้น

  นี่คือเรื่องราวเทคโนโลยีเฉพาะบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นจริงซึ่งสามารถเพิ่มกำไรได้

• ▲

  Citi นำการชำระเงินแบบโทเคนและกลุ่ม stablecoin Citi ประมวลผลธุรกรรมสดครั้งแรกบนบัญชีบล็อกเชนของ Swift ขยายบริการโทเคนไปยังธนาคารกว่า 250 แห่ง และเข้าร่วมกับ 21 สถาบันที่จัดตั้งบริษัท stablecoin การเคลื่อนไหวเหล่านี้วางตำแหน่ง Citi ไว้ที่ศูนย์กลางของการชำระเงินรุ่นถัดไป ซึ่งเป็นบวกในระยะยาว

  เรื่องราวใหม่หลายเรื่องแสดงให้เห็น Citi กำลังสร้างตำแหน่งผู้นำในด้านการเงินแบบโทเคน ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตเชิงโครงสร้าง

• ▲

  คาดว่าจะได้รับใบอนุญาตนายหน้าจีนภายในไม่กี่สัปดาห์ Citi คาดว่าจะได้รับใบอนุญาตนายหน้าจีนที่เป็นเจ้าของทั้งหมดภายในเดือนนี้ วางแผนเพิ่มพนักงานเป็นประมาณ 100 คน และครอบคลุมการซื้อขายหุ้น A การรับประกันการจัดจำหน่าย และการวิจัย เปิดตลาดในประเทศขนาดใหญ่และเพิ่มกระแสรายได้ใหม่ ผลักดันหุ้น

  นี่คือการขยายตัวตามกฎระเบียบใหม่ที่เป็นรูปธรรมเข้าสู่ตลาดสำคัญ ซึ่งเพิ่มศักยภาพรายได้โดยตรง

• ▼

  Citi เลื่อนคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ Fed ไปเป็นมิถุนายน 2027 หลังจากข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่ง Citi มองว่าการลดดอกเบี้ยครั้งต่อไปของ Fed จะเกิดขึ้นในมิถุนายน 2027 แทนที่จะเป็นปลายปี 2026 อัตราดอกเบี้ยที่สูงนานขึ้นอาจบีบอัตรากำไรจากการปล่อยสินเชื่อของธนาคารและชะลอการสนับสนุนจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อหุ้น

  นี่คือการคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคใหม่จาก Citi เองที่เปลี่ยนมุมมองอัตราดอกเบี้ยและกดดันความสามารถในการทำกำไรของธนาคาร

อ้างอิงจาก 13 ข่าว →

• ▲

  Citi เปิดตัวแพลตฟอร์ม Custody+ แบบเรียลไทม์ Citi เปิดตัว Custody+ ซึ่งเป็นชุดเครื่องมือรับฝากทรัพย์สินและชำระราคาแบบเกือบทันที หลังจากเทคโนโลยีที่จดสิทธิบัตรของบริษัทช่วยลดเวลาดำเนินการสำหรับบางรายการได้ถึง 92% บริการที่เร็วขึ้นและครอบคลุมขึ้นอาจดึงสินทรัพย์และรายได้ค่าธรรมเนียมจากลูกค้าได้มากขึ้น ซึ่งหนุนราคาหุ้น

  เป็นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ขยายธุรกิจหลักที่สร้างรายได้ค่าธรรมเนียม

• ▲

  Citi จะเพิ่มบริการรับฝาก Bitcoin ภายในปีนี้ Citi จะให้สถาบันต่างๆ ถือ bitcoin ควบคู่กับหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมในระบบเดียวกัน แข่งขันกับ BNY Mellon, State Street และ Coinbase ซึ่งตอบรับความต้องการรับฝากคริปโตที่เพิ่มขึ้นและเพิ่มช่องทางรายได้ค่าธรรมเนียมใหม่ เป็นบวกต่อราคาหุ้น

  บริการสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่ที่ขยายข้อเสนอและศักยภาพรายได้ของ Citi

• ▲

  สินเชื่อ ByteDance ได้รับความต้องการมหาศาล Citi เป็นผู้ประสานงานรายหนึ่งในสินเชื่อ 20 พันล้านดอลลาร์ของ ByteDance ซึ่งดึงความต้องการสั่งซื้อได้กว่า 30 พันล้านดอลลาร์ อุปสงค์ที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่าดีลน่าจะปิดได้ราบรื่น สร้างค่าธรรมเนียมให้ Citi และตอกย้ำสถานะในตลาดสินเชื่อร่วมขนาดใหญ่

  ชนะดีลใหม่ที่เพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมจากวาณิชธนกิจและแสดงความแข็งแกร่งของธุรกิจ

• ▲

  Citi นำโมเดลพยากรณ์ AI ของ Ant International มาใช้ Citi เป็นหนึ่งในหกธนาคารขนาดใหญ่ที่ใช้โมเดล AI ใหม่ของ Ant International สำหรับการพยากรณ์ทางการเงิน ซึ่งช่วยลดต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินและการจัดสรรได้มากกว่า 60% ต้นทุนที่ต่ำลงและการบริหารความเสี่ยงที่ดีขึ้นอาจเพิ่มกำไรในระยะยาว ช่วยหนุนราคาหุ้น

  ความร่วมมือด้านเทคโนโลยีใหม่ที่อาจลดค่าใช้จ่ายและเพิ่มประสิทธิภาพ

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  รายได้รายไตรมาสสูงสุดในรอบทศวรรษ Citi รายงานรายได้รายไตรมาสแข็งแกร่งที่สุดในรอบสิบปีที่ 24.76 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14% โดยเติบโตในทั้งห้าธุรกิจ ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจพุ่ง 44% ขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพียง 5% ทำให้ประสิทธิภาพดีขึ้น สิ่งนี้ยืนยันว่าเครื่องยนต์หลักในการทำกำไรแข็งแกร่ง หนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  นี่คือข่าวเฉพาะบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ และสนับสนุนกำไรและมูลค่าโดยตรง

• ▲

  ท่อธุรกิจ ADR เทคโนโลยีเอเชียหนุนรายได้ค่าธรรมเนียม Citi ระบุว่าบริษัทเทคโนโลยีเอเชียเร่งจดทะเบียนในสหรัฐฯ ผ่าน ADR โดยระดมทุนได้ 28 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ในฐานะธนาคารชั้นนำด้าน ADR Citi ได้ค่าธรรมเนียมจากการจดทะเบียนเหล่านี้ และท่อธุรกิจที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นอีก หนุนราคาหุ้น

  เผยให้เห็นกระแสรายได้ใหม่ที่เติบโตสำหรับ Citi ซึ่งนักลงทุนอาจยังไม่ได้รับรู้ในราคา

• ▲

  เครือข่ายเงินฝากโทเคนกับธนาคารใหญ่ Citi เข้าร่วมกับ 25 ธนาคารใหญ่ในเครือข่ายเงินฝากโทเคนร่วมที่เปิดตัวในปี 2027 เพื่อป้องกันเงินฝากจาก stablecoin ซึ่งวางตำแหน่ง Citi ในอนาคตของการชำระเงินและอาจปกป้องฐานเงินฝาก ซึ่งเป็นบวกในระยะยาวต่อหุ้น

  แสดงให้เห็นว่า Citi ปรับตัวต่อภัยคุกคามดิจิทัล ซึ่งสนับสนุนธุรกิจเงินฝากและความเกี่ยวข้องในอนาคต

• ▲

  ดีลจัดหาเงินทุนพลังงานญี่ปุ่น-สหรัฐฯ Citi ร่วมให้กู้ 4.6 พันล้านดอลลาร์กับ JPMorgan และ JBIC สำหรับโครงการไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ที่ผูกกับข้อตกลงการลงทุนของญี่ปุ่น สิ่งนี้สร้างค่าธรรมเนียมและกระชับความสัมพันธ์กับสถาบันญี่ปุ่น เสริมความแข็งแกร่งของวาณิชธนกิจ Citi และหนุนราคาหุ้น

  เป็นดีลใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งเพิ่มรายได้และความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์ เป็นปัจจัยบวกที่ชัดเจน

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▼

  คำเตือนเรื่องต้นทุนกดหุ้นให้ลงหลังประกาศผลประกอบการ Citi ทำผลงานไตรมาส 2 ได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาด แต่ผู้บริหารยังคงเป้าหมายเดิมและเตือนว่าค่าใช้จ่ายอาจโตเร็วกว่ารายได้ เนื่องจากเร่งลงทุนล่วงหน้า ความระมัดระวังเรื่องต้นทุนนี้ทำให้หุ้นยังซื้อขายต่ำกว่าก่อนประกาศผลประกอบการประมาณ 7% เพราะนักลงทุนกังวลว่ากำไรระยะสั้นจะถูกบีบ

  นี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้หุ้นยังอ่อนแม้ผลประกอบการจะแข็งแกร่ง ตอบคำถามตรง ๆ ว่าอะไรกำลังขับเคลื่อนหุ้น C ในตอนนี้

• ▲

  นักวิเคราะห์มองว่า Citi ถูกเกินไปหลังหุ้นร่วง ประมาณการมูลค่ายุติธรรมที่นักวิเคราะห์หลายคนติดตามให้ไว้ที่ 154 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 132 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่าหุ้นถูกกว่ามูลค่าประมาณ 14% ธนาคารยังเปิดตัวเครื่องมือดิจิทัลอย่าง Citi Token Services และระบบอัตโนมัติด้วย AI ซึ่งอาจลดต้นทุนระยะยาวและเพิ่มอัตรากำไร

  อธิบายมุมมองบวกที่อาจดึงหุ้นกลับขึ้นมา สมดุลกับความกังวลเรื่องต้นทุน

• ▲

  Citi ได้บทบาทในโครงการพลังงานญี่ปุ่น-สหรัฐฯ Citi ได้รับการระบุชื่อเป็นผู้ให้กู้สำหรับโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติภายใต้โครงการความริเริ่มการลงทุนเชิงยุทธศาสตร์สหรัฐฯ-ญี่ปุ่น ร่วมกับ JPMorgan ซึ่งนำมาซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมและเสริมความสัมพันธ์ของ Citi กับรัฐบาลญี่ปุ่น สนับสนุนธุรกิจวาณิชธนกิจ

  ดีลใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งเพิ่มรายได้และแสดงความแข็งแกร่งด้านการปล่อยกู้ทั่วโลกของ Citi

• ▲

  Citi นำคู่แข่งด้วยผลรายได้ไตรมาส 2 ที่ดีที่สุด ในบรรดาธนาคารขนาดใหญ่ที่ diversified 7 แห่ง Citi ทำรายได้ไตรมาส 2 ได้ดีกว่าคาดมากที่สุด โดยมีรายได้ 24.79 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 14.3% และสูงกว่าประมาณการ 4.5% ยืนยันว่าธุรกิจหลักทำได้ดีและสนับสนุนกำไรที่สูงขึ้นในระยะยาว

  แสดงความแข็งแกร่งพื้นฐานของ Citi เมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนสำคัญของหุ้น

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ◆

  กำไรไตรมาส 2 ดีกว่าคาด แต่คำเตือนเรื่องต้นทุนกดดันหุ้น Citi ทำกำไรไตรมาส 2 ได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ โดยมีกำไรต่อหุ้น 3.15 ดอลลาร์ และรายได้เติบโต 14% แต่หุ้นกลับร่วงลง 5% หลังจาก CEO Fraser เตือนว่าค่าใช้จ่ายในครึ่งปีหลังและค่าชดเชยพนักงานจะสูงขึ้น นักลงทุนกังวลว่ากำไรระยะสั้นจะถูกบีบ แม้ว่าธนาคารจะลงทุนเพื่อการเติบโตในระยะยาวก็ตาม

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักของช่วงนี้ ซึ่งอธิบายทั้งผลประกอบการที่แข็งแกร่งและการที่ราคาหุ้นปรับตัวลง

• ▲

  นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มประมาณการและให้เรตติ้ง Strong Buy หลังจากกำไรออกมาดีกว่าคาด นักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการ และ Zacks ให้เรตติ้ง Citi เป็น Strong Buy โดยอ้างว่ามีมูลค่าถูกที่สุดในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่และมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยหนุนหุ้นโดยดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า

  การปรับประมาณการและเปลี่ยนเรตติ้งของนักวิเคราะห์ส่งผลโดยตรงต่อความรู้สึกของนักลงทุนและความต้องการซื้อหุ้น

• ▲

  คูเวตจ้าง Citi เป็นผู้จัดจำหน่ายพันธบัตรดอลลาร์ Citi ได้รับการว่าจ้างให้เป็นผู้จัดจำหน่ายพันธบัตรดอลลาร์ของคูเวตซึ่งแบ่งเป็น 3 ชุด สร้างรายได้ค่าธรรมเนียม ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งของ Citi ในตลาดเกิดใหม่ และเพิ่มรายได้จากวาณิชธนกิจ หนุนกำไรในอนาคต

  เป็นการชนะดีลใหม่ที่ช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมของ Citi และตอกย้ำความสามารถในการแข่งขัน

• ▲

  Citi เป็นรายแรกที่เปิดตัวแพลตฟอร์มบัตรเสมือนเวอร์ชันอัปเกรดของ Mastercard Citi กลายเป็นผู้ออกบัตรรายแรกของโลกที่เปิดตัวความสามารถบัตรเสมือนเวอร์ชันปรับปรุงของ Mastercard ซึ่งรวมถึงระบบควบคุมความปลอดภัยใหม่และการชำระเงินแบบฝังตัว ความร่วมมือนี้สามารถผลักดันปริมาณธุรกรรมและรายได้ค่าธรรมเนียม เสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจชำระเงินของ Citi

  เป็นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ทำให้ Citi เป็นผู้นำด้านการชำระเงินดิจิทัล และอาจเพิ่มรายได้ในอนาคต

อ้างอิงจาก 21 ข่าว →

• ▲

  ผลประกอบการ Q2 พุ่งแรง Citigroup ทำได้เกินคาดการณ์ Q2 มากกว่า 15% โดยรายได้เพิ่มขึ้น 14% เป็น 24.8 พันล้านดอลลาร์ และกำไรเพิ่มขึ้น 45% จากปีก่อน งานวาณิชธนกิจที่แข็งแกร่งและสินเชื่อผู้บริโภคที่มั่นคงแสดงให้เห็นว่าธนาคารเดินเครื่องเต็มกำลัง ซึ่งหนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุด แสดงให้เห็นสุขภาพทางการเงินและการเติบโตของ Citi โดยตรง

• ▲

  คนอเมริกันรวยย้ายสินทรัพย์ไปต่างประเทศ Citi Wealth รายงานความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากชาวอเมริกันที่มั่งคั่งในการจดทะเบียนสินทรัพย์ในศูนย์กลางโลกอย่างสิงคโปร์และสวิตเซอร์แลนด์ โดยคาดว่าจะมีเงิน 3.06 ล้านล้านดอลลาร์เคลื่อนย้ายภายในปี 2029 แนวโน้มนี้หนุนธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและรายได้ค่าธรรมเนียมของ Citi ซึ่งสนับสนุนกำไรในอนาคต

  นี่เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตใหม่สำหรับธุรกิจบริหารความมั่งคั่งของ Citi ซึ่งเป็นส่วนธุรกิจหลัก

• ▲

  วาณิชธนกิจและการซื้อขายบูม ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจทั่วธนาคารพุ่งขึ้น 26% และรายได้จากการซื้อขายเพิ่มขึ้น 14% ได้แรงหนุนจาก SpaceX IPO ที่ทำสถิติและการผันผวนจากความตึงเครียดกับอิหร่าน Citi ในฐานะผู้เล่นรายใหญ่ได้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมนี้ ซึ่งดันกำไรและราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  นี่อธิบายแรงหนุนของอุตสาหกรรมโดยรวมที่ช่วยให้ผลประกอบการ Q2 ของ Citi ดีขึ้น

• ▲

  CPI ติดลบและมุมมองอัตราดอกเบี้ย CPI เดือนมิถุนายนติดลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 ช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ Fed คงอัตราดอกเบี้ยหรือแม้แต่ปรับลด ซึ่งอาจกดดันรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ แต่เงินเฟ้อที่ต่ำลงยังสนับสนุนเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและคุณภาพสินเชื่อ เป็นผลผสมแต่โดยรวมเป็นบวกสำหรับธนาคารอย่าง Citi

  ข้อมูลมหภาคนี้มีอิทธิพลต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของกำไรธนาคาร

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ผลประกอบการไตรมาส 1 ดีกว่าคาดอย่างมาก รายได้ไตรมาส 1 ของ Citigroup อยู่ที่ $24.66 billion ดีกว่าที่คาดไว้ 5.1% ซึ่งแข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มธนาคารเดียวกัน โดยเพิ่มขึ้น 14.1% สะท้อนว่าธุรกิจหลักของธนาคารยังดำเนินไปได้ดี ซึ่งช่วยหนุนกำไรที่สูงขึ้นและอาจดันราคาหุ้นให้ปรับขึ้นได้

  นี่เป็นผลประกอบการบวกใหม่ที่ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในหุ้น C โดยตรง

• ▼

  Oppenheimer ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Citi Oppenheimer ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Citigroup จาก Outperform เป็น Perform โดยอ้างถึงมูลค่าที่ตึงตัวและความเสี่ยงที่ธุรกิจวาณิชธนกิจจะชะลอตัว ซึ่งอาจกดดันราคาหุ้นได้ เพราะนักลงทุนอาจลดการถือครอง โดยเฉพาะหลังจากที่ราคาปรับขึ้นมาแรงแล้ว

  นี่เป็นการปรับลดอันดับของนักวิเคราะห์ครั้งใหม่ซึ่งส่งผลลบต่อราคาหุ้น C โดยตรง

• ▲

  มุมมองสวนทางของ Citi ต่อ Fed นักวิเคราะห์ของ Citi มองว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Fed มีแนวโน้มจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยมากกว่าการลดดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ มุมมองบวกต่อดอกเบี้ยนี้ช่วยสนับสนุนกำไรในอนาคตและอาจดึงดูดนักลงทุนได้

  นี่เป็นมุมมองใหม่จากนักวิเคราะห์ของ Citi เองที่ชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมด้านดอกเบี้ยที่เป็นประโยชน์ต่อธนาคาร

• ▲

  ความสำเร็จด้านบล็อกเชนและค่าธรรมเนียม IPO Citi เปิดตัวโครงการใบรับฝากหลักทรัพย์แบบดิจิทัลและเข้าร่วมระบบบัญชีแยกประเภทบล็อกเชนของ SWIFT ซึ่งแสดงถึงนวัตกรรม นอกจากนี้ยังได้รับค่าธรรมเนียมมากกว่า $70 million จากการเสนอขายหุ้น IPO ของ SK Hynix แหล่งรายได้ใหม่และรายได้ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ช่วยสนับสนุนการเติบโต

  สิ่งเหล่านี้เป็นพัฒนาการใหม่ด้านเทคโนโลยีและค่าธรรมเนียมที่เพิ่มศักยภาพรายได้ให้กับ Citi

อ้างอิงจาก 11 ข่าว →

• ▲

  Fed เสนอผ่อนคลายกฎทุน Basel III Fed เสนอตัดข้อกำหนดทุนหลักสำหรับธนาคารขนาดใหญ่ลงประมาณ 4.8% ปลดปล่อยทุนที่ Citigroup สามารถใช้สำหรับการปล่อยสินเชื่อหรือซื้อหุ้นคืน การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบนี้สามารถเพิ่มกำไรและหนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้นได้ในระยะยาว

  นี่คือการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบครั้งสำคัญที่ส่งผลโดยตรงต่อจำนวนทุนที่ Citigroup ต้องถือครอง ซึ่งกระทบต่อความสามารถทำกำไรและความสามารถในการคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้น

• ▲

  Fed คงอัตราดอกเบี้ย ส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ย Fed คงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ส่งสัญญาณว่าอาจขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ Citigroup ซึ่งคือส่วนต่างระหว่างรายได้จากดอกเบี้ยเงินกู้กับดอกเบี้ยที่จ่ายให้เงินฝาก โดยเฉพาะในแผนก Services ที่คาดการณ์การเติบโต 5-6% ในปี 2026 อยู่แล้ว

  อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนกำไรของธนาคาร และท่าทีของ Fed ส่งผลโดยตรงต่อแนวโน้มรายได้ของ Citigroup

• ▲

  Citigroup รายงานกำไรพุ่ง 56% ในไตรมาส 1 ปี 2026 Citigroup รายงานกำไรไตรมาสแรกที่สูงกว่าที่คาดการณ์ โดยกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 56% และรายได้สูงสุดในรอบสิบปี ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในแผนก Services รวมถึงคำสั่งซื้อใหม่จากลูกค้าที่เพิ่มขึ้น 40% แสดงให้เห็นว่าการพลิกฟื้นของธนาคารกำลังได้ผล

  กำไรเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนราคาหุ้น และไตรมาสที่ยอดเยี่ยมนี้แสดงให้เห็นถึงสุขภาพทางการเงินของ Citigroup ที่ดีขึ้น

• ▲

  Citigroup ประกาศขึ้นเงินปันผล 12% และซื้อหุ้นคืน 30 พันล้านดอลลาร์ หลังจากผ่านการทดสอบภาวะวิกฤตของ Fed แล้ว Citigroup วางแผนขึ้นเงินปันผล 12% และซื้อหุ้นคืน 30 พันล้านดอลลาร์ การดำเนินการนี้คืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้นและส่งสัญญาณความมั่นใจในความแข็งแกร่งทางการเงินของธนาคาร ซึ่งสามารถหนุนราคาหุ้นได้

  นี่คือแผนคืนทุนที่เป็นรูปธรรมซึ่งเป็นประโยชน์โดยตรงต่อผู้ถือหุ้น และสะท้อนฐานะทุนที่แข็งแกร่งของธนาคาร

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →