Bank of Montreal vs Canadian Imperial Bank Of Commerce: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

สรุปจากข่าวทุกสัปดาห์ · เดือน · ไตรมาส เทียบกันตามช่วงเวลา

Bank of Montreal (BMO)

Q3 202619 มิ.ย. – 25 ส.ค. 2026

▲4

BMO ชนะคาดการณ์จากความแข็งแกร่งในสหรัฐฯ ขาย Moneris ขยายธุรกิจเหมือง ขณะที่กฎเกณฑ์ด้านทุนผ่อนคลายลง

หน่วยงานกำกับดูแลปลดล็อกทุนของธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารของแคนาดาลด domestic stability buffer ลงเหลือ 3.0% จาก 3.5% ทำให้ธนาคารขนาดใหญ่มีทุนที่สามารถนำไปใช้ได้มากขึ้น BMO มีทุนมากกว่าที่กำหนดไว้อยู่แล้ว จึงมีช่องทางเพิ่มขึ้นในการปล่อยสินเชื่อ ลงทุน หรือคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น
การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ที่เพิ่มความสามารถของ BMO ในการใช้ทุนส่วนเกินโดยตรง
BMO ซื้อบริษัทที่ปรึกษาด้านเหมืองในออสเตรเลีย BMO ตกลงซื้อธุรกิจตลาดทุนของ Euroz Hartleys เพิ่มความเชี่ยวชาญด้านโลหะและเหมืองในออสเตรเลียและการกระจายหุ้น ซึ่งขยายธุรกิจเหมืองระดับโลกของ BMO ไปทั่วสามทวีป น่าจะช่วยเพิ่มค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาและการซื้อขายในระยะยาว และเสริมความแข็งแกร่งใน niche หลักของ BMO
การเข้าซื้อกิจการใหม่ที่ขยายธุรกิจหลักของ BMO และกำไรในอนาคต
BMO ขายหุ้น Moneris เพื่อรับเงินสด BMO และ RBC ตกลงขาย Moneris ผู้ให้บริการชำระเงิน ให้กับ Francisco Partners ในราคาประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ โดย BMO ได้รับเงินสดสำหรับหุ้นครึ่งหนึ่งของตน BMO ยังคงมีข้อตกลงแนะนำลูกค้าระยะยาว จึงได้สภาพคล่องและทำให้ธุรกิจเรียบง่ายขึ้น ขณะที่ยังเชื่อมโยงกับร้านค้า
การขายสินทรัพย์ที่นำเงินสดมาและทำให้ BMO โฟกัสชัดเจนขึ้น
ธนาคารสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขับเคลื่อนผลประกอบการชนะคาดการณ์ BMO ชนะคาดการณ์ด้วยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.86 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.7% จากรายได้เติบโต 9.3% นำโดยธนาคารรายย่อยในสหรัฐฯ และตลาดทุน ประกาศซื้อหุ้นคืนสูงสุด 25 ล้านหุ้น และ Jefferies ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 227 ดอลลาร์ โดยอ้างเส้นทางที่จะเกินเป้าหมาย ROE 15%
ผลประกอบการล่าสุดแสดงเครื่องยนต์กำไรหลักที่เร่งตัวขึ้นและคืนเงินสด

กรกฎาคม 202619 มิ.ย. – 25 ส.ค. 2026

▲4

BMO ชนะคาดการณ์จากความแข็งแกร่งในสหรัฐฯ ขาย Moneris ขยายธุรกิจเหมือง ขณะที่กฎเกณฑ์ด้านทุนผ่อนคลายลง

หน่วยงานกำกับดูแลปลดล็อกทุนของธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารของแคนาดาลด domestic stability buffer ลงเหลือ 3.0% จาก 3.5% ทำให้ธนาคารขนาดใหญ่มีทุนที่สามารถนำไปใช้ได้มากขึ้น BMO มีทุนมากกว่าที่กำหนดไว้อยู่แล้ว จึงมีช่องทางเพิ่มขึ้นในการปล่อยสินเชื่อ ลงทุน หรือคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น
การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ที่เพิ่มความสามารถของ BMO ในการใช้ทุนส่วนเกินโดยตรง
BMO ซื้อบริษัทที่ปรึกษาด้านเหมืองในออสเตรเลีย BMO ตกลงซื้อธุรกิจตลาดทุนของ Euroz Hartleys เพิ่มความเชี่ยวชาญด้านโลหะและเหมืองในออสเตรเลียและการกระจายหุ้น ซึ่งขยายธุรกิจเหมืองระดับโลกของ BMO ไปทั่วสามทวีป น่าจะช่วยเพิ่มค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาและการซื้อขายในระยะยาว และเสริมความแข็งแกร่งใน niche หลักของ BMO
การเข้าซื้อกิจการใหม่ที่ขยายธุรกิจหลักของ BMO และกำไรในอนาคต
BMO ขายหุ้น Moneris เพื่อรับเงินสด BMO และ RBC ตกลงขาย Moneris ผู้ให้บริการชำระเงิน ให้กับ Francisco Partners ในราคาประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ โดย BMO ได้รับเงินสดสำหรับหุ้นครึ่งหนึ่งของตน BMO ยังคงมีข้อตกลงแนะนำลูกค้าระยะยาว จึงได้สภาพคล่องและทำให้ธุรกิจเรียบง่ายขึ้น ขณะที่ยังเชื่อมโยงกับร้านค้า
การขายสินทรัพย์ที่นำเงินสดมาและทำให้ BMO โฟกัสชัดเจนขึ้น
ธนาคารสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขับเคลื่อนผลประกอบการชนะคาดการณ์ BMO ชนะคาดการณ์ด้วยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.86 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.7% จากรายได้เติบโต 9.3% นำโดยธนาคารรายย่อยในสหรัฐฯ และตลาดทุน ประกาศซื้อหุ้นคืนสูงสุด 25 ล้านหุ้น และ Jefferies ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 227 ดอลลาร์ โดยอ้างเส้นทางที่จะเกินเป้าหมาย ROE 15%
ผลประกอบการล่าสุดแสดงเครื่องยนต์กำไรหลักที่เร่งตัวขึ้นและคืนเงินสด

ล่าสุด19 มิ.ย. – 25 ส.ค. 2026

▲4

BMO ชนะคาดการณ์จากความแข็งแกร่งในสหรัฐฯ ขาย Moneris ขยายธุรกิจเหมือง ขณะที่กฎเกณฑ์ด้านทุนผ่อนคลายลง

หน่วยงานกำกับดูแลปลดล็อกทุนของธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารของแคนาดาลด domestic stability buffer ลงเหลือ 3.0% จาก 3.5% ทำให้ธนาคารขนาดใหญ่มีทุนที่สามารถนำไปใช้ได้มากขึ้น BMO มีทุนมากกว่าที่กำหนดไว้อยู่แล้ว จึงมีช่องทางเพิ่มขึ้นในการปล่อยสินเชื่อ ลงทุน หรือคืนเงินให้ผู้ถือหุ้น ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น
การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ที่เพิ่มความสามารถของ BMO ในการใช้ทุนส่วนเกินโดยตรง
BMO ซื้อบริษัทที่ปรึกษาด้านเหมืองในออสเตรเลีย BMO ตกลงซื้อธุรกิจตลาดทุนของ Euroz Hartleys เพิ่มความเชี่ยวชาญด้านโลหะและเหมืองในออสเตรเลียและการกระจายหุ้น ซึ่งขยายธุรกิจเหมืองระดับโลกของ BMO ไปทั่วสามทวีป น่าจะช่วยเพิ่มค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาและการซื้อขายในระยะยาว และเสริมความแข็งแกร่งใน niche หลักของ BMO
การเข้าซื้อกิจการใหม่ที่ขยายธุรกิจหลักของ BMO และกำไรในอนาคต
BMO ขายหุ้น Moneris เพื่อรับเงินสด BMO และ RBC ตกลงขาย Moneris ผู้ให้บริการชำระเงิน ให้กับ Francisco Partners ในราคาประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ โดย BMO ได้รับเงินสดสำหรับหุ้นครึ่งหนึ่งของตน BMO ยังคงมีข้อตกลงแนะนำลูกค้าระยะยาว จึงได้สภาพคล่องและทำให้ธุรกิจเรียบง่ายขึ้น ขณะที่ยังเชื่อมโยงกับร้านค้า
การขายสินทรัพย์ที่นำเงินสดมาและทำให้ BMO โฟกัสชัดเจนขึ้น
ธนาคารสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขับเคลื่อนผลประกอบการชนะคาดการณ์ BMO ชนะคาดการณ์ด้วยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.86 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21.7% จากรายได้เติบโต 9.3% นำโดยธนาคารรายย่อยในสหรัฐฯ และตลาดทุน ประกาศซื้อหุ้นคืนสูงสุด 25 ล้านหุ้น และ Jefferies ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 227 ดอลลาร์ โดยอ้างเส้นทางที่จะเกินเป้าหมาย ROE 15%
ผลประกอบการล่าสุดแสดงเครื่องยนต์กำไรหลักที่เร่งตัวขึ้นและคืนเงินสด

Canadian Imperial Bank Of Commerce (CM)

Q3 202631 ก.ค. – 22 ก.ย. 2026

▲3

กำไรไตรมาส 3 ของ CIBC พุ่งแรง แรงหนุนจาก AI และงานที่ปรึกษาที่ชนะมาเสริมโมเมนตัม

กำไรไตรมาส 3 พุ่งจากการเติบโตทั่วทุกธุรกิจ กำไรไตรมาส 3 ของ CIBC เพิ่มขึ้น 26% เป็นประมาณ C$2.6 พันล้าน รายได้เพิ่มขึ้น 15% และเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกันที่มี operating leverage เป็นบวก อัตรากำไรที่แข็งแกร่งขึ้นและการเติบโตในทุกธุรกิจช่วยเพิ่มกำลังการทำกำไร ซึ่งหนุนราคาหุ้น ฝ่ายบริหารยังคงเตือนให้ระวังเรื่องเครดิตและความไม่แน่นอนทางการค้า
กำไรที่พุ่งขึ้นในไตรมาสนี้เป็นแรงใหม่ที่ใหญ่ที่สุดที่อยู่เบื้องหลังกำลังการทำกำไรและมูลค่าของ CM
ธุรกิจพาณิชย์และตลาดทุนในสหรัฐฯ ขับเคลื่อนผลประกอบการ ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจธนาคารพาณิชย์และตลาดทุนในสหรัฐฯ เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยเสริมความหลากหลายระหว่างประเทศของ CIBC การกระจายแหล่งที่มาของกำไรที่กว้างขึ้นลดการพึ่งพาแคนาดาและช่วยให้กำไรสม่ำเสมอขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรในสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยจากส่วนผสมของสินเชื่อและเงินฝากและแรงกดดันด้านราคา
อธิบายว่าการเติบโตมาจากไหนและทำไมความหลากหลายจึงสำคัญต่อมูลค่าของ CM
CIBC ชนะงานที่ปรึกษาการขายสนามบิน แคนาดาจ้าง Morgan Stanley และ CIBC เป็นที่ปรึกษาในการขายสิทธิ์ดำเนินงานของสนามบินที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่ง งานที่ปรึกษานำมาซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมและชื่อเสียงให้กับสายงานตลาดทุนของ CIBC ซึ่งเป็นแรงหนุนรายได้และชื่อเสียงที่ modest แต่ก็จริง นอกจากนี้ยังสะท้อนสถานะของ CIBC กับภาครัฐและลูกค้ารายใหญ่
เป็นงานที่สร้างค่าธรรมเนียมใหม่ที่ชัดเจนซึ่งเพิ่มรายได้ตลาดทุนของ CIBC
พื้นที่ทำงาน AI และการศึกษาเงินฝากโทเคน CIBC เปิดตัวพื้นที่ทำงาน AI แบบ agentic ทั่วทั้งองค์กร ซึ่งมีพนักงาน 20,000 คนใช้งานแล้ว เพื่อลดต้นทุนและเร่งงานให้เร็วขึ้น และเข้าร่วมการศึกษาเงินฝากดอลลาร์แคนาดาแบบโทเคนของกลุ่ม Big Six AI สัญญาว่าจะได้ประโยชน์ด้านประสิทธิภาพ ส่วนเงินฝากโทเคนยังอยู่แค่ขั้นการศึกษา ดังนั้นผลกระทบระยะสั้นจึงจำกัด
สิ่งเหล่านี้คือความเคลื่อนไหวด้านเทคโนโลยีหลักของงวดนี้ ซึ่งกำหนดต้นทุนระยะยาวและตำแหน่งการแข่งขันของ CIBC

สิงหาคม 202631 ก.ค. – 22 ก.ย. 2026

▲3

กำไรไตรมาส 3 ของ CIBC พุ่งแรง แรงหนุนจาก AI และงานที่ปรึกษาที่ชนะมาเสริมโมเมนตัม

กำไรไตรมาส 3 พุ่งจากการเติบโตทั่วทุกธุรกิจ กำไรไตรมาส 3 ของ CIBC เพิ่มขึ้น 26% เป็นประมาณ C$2.6 พันล้าน รายได้เพิ่มขึ้น 15% และเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกันที่มี operating leverage เป็นบวก อัตรากำไรที่แข็งแกร่งขึ้นและการเติบโตในทุกธุรกิจช่วยเพิ่มกำลังการทำกำไร ซึ่งหนุนราคาหุ้น ฝ่ายบริหารยังคงเตือนให้ระวังเรื่องเครดิตและความไม่แน่นอนทางการค้า
กำไรที่พุ่งขึ้นในไตรมาสนี้เป็นแรงใหม่ที่ใหญ่ที่สุดที่อยู่เบื้องหลังกำลังการทำกำไรและมูลค่าของ CM
ธุรกิจพาณิชย์และตลาดทุนในสหรัฐฯ ขับเคลื่อนผลประกอบการ ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจธนาคารพาณิชย์และตลาดทุนในสหรัฐฯ เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยเสริมความหลากหลายระหว่างประเทศของ CIBC การกระจายแหล่งที่มาของกำไรที่กว้างขึ้นลดการพึ่งพาแคนาดาและช่วยให้กำไรสม่ำเสมอขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรในสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยจากส่วนผสมของสินเชื่อและเงินฝากและแรงกดดันด้านราคา
อธิบายว่าการเติบโตมาจากไหนและทำไมความหลากหลายจึงสำคัญต่อมูลค่าของ CM
CIBC ชนะงานที่ปรึกษาการขายสนามบิน แคนาดาจ้าง Morgan Stanley และ CIBC เป็นที่ปรึกษาในการขายสิทธิ์ดำเนินงานของสนามบินที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่ง งานที่ปรึกษานำมาซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมและชื่อเสียงให้กับสายงานตลาดทุนของ CIBC ซึ่งเป็นแรงหนุนรายได้และชื่อเสียงที่ modest แต่ก็จริง นอกจากนี้ยังสะท้อนสถานะของ CIBC กับภาครัฐและลูกค้ารายใหญ่
เป็นงานที่สร้างค่าธรรมเนียมใหม่ที่ชัดเจนซึ่งเพิ่มรายได้ตลาดทุนของ CIBC
พื้นที่ทำงาน AI และการศึกษาเงินฝากโทเคน CIBC เปิดตัวพื้นที่ทำงาน AI แบบ agentic ทั่วทั้งองค์กร ซึ่งมีพนักงาน 20,000 คนใช้งานแล้ว เพื่อลดต้นทุนและเร่งงานให้เร็วขึ้น และเข้าร่วมการศึกษาเงินฝากดอลลาร์แคนาดาแบบโทเคนของกลุ่ม Big Six AI สัญญาว่าจะได้ประโยชน์ด้านประสิทธิภาพ ส่วนเงินฝากโทเคนยังอยู่แค่ขั้นการศึกษา ดังนั้นผลกระทบระยะสั้นจึงจำกัด
สิ่งเหล่านี้คือความเคลื่อนไหวด้านเทคโนโลยีหลักของงวดนี้ ซึ่งกำหนดต้นทุนระยะยาวและตำแหน่งการแข่งขันของ CIBC

ล่าสุด31 ก.ค. – 22 ก.ย. 2026

▲3

กำไรไตรมาส 3 ของ CIBC พุ่งแรง แรงหนุนจาก AI และงานที่ปรึกษาที่ชนะมาเสริมโมเมนตัม

กำไรไตรมาส 3 พุ่งจากการเติบโตทั่วทุกธุรกิจ กำไรไตรมาส 3 ของ CIBC เพิ่มขึ้น 26% เป็นประมาณ C$2.6 พันล้าน รายได้เพิ่มขึ้น 15% และเป็นไตรมาสที่ 12 ติดต่อกันที่มี operating leverage เป็นบวก อัตรากำไรที่แข็งแกร่งขึ้นและการเติบโตในทุกธุรกิจช่วยเพิ่มกำลังการทำกำไร ซึ่งหนุนราคาหุ้น ฝ่ายบริหารยังคงเตือนให้ระวังเรื่องเครดิตและความไม่แน่นอนทางการค้า
กำไรที่พุ่งขึ้นในไตรมาสนี้เป็นแรงใหม่ที่ใหญ่ที่สุดที่อยู่เบื้องหลังกำลังการทำกำไรและมูลค่าของ CM
ธุรกิจพาณิชย์และตลาดทุนในสหรัฐฯ ขับเคลื่อนผลประกอบการ ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจธนาคารพาณิชย์และตลาดทุนในสหรัฐฯ เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยเสริมความหลากหลายระหว่างประเทศของ CIBC การกระจายแหล่งที่มาของกำไรที่กว้างขึ้นลดการพึ่งพาแคนาดาและช่วยให้กำไรสม่ำเสมอขึ้น ซึ่งเป็นบวกต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรในสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยจากส่วนผสมของสินเชื่อและเงินฝากและแรงกดดันด้านราคา
อธิบายว่าการเติบโตมาจากไหนและทำไมความหลากหลายจึงสำคัญต่อมูลค่าของ CM
CIBC ชนะงานที่ปรึกษาการขายสนามบิน แคนาดาจ้าง Morgan Stanley และ CIBC เป็นที่ปรึกษาในการขายสิทธิ์ดำเนินงานของสนามบินที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่ง งานที่ปรึกษานำมาซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมและชื่อเสียงให้กับสายงานตลาดทุนของ CIBC ซึ่งเป็นแรงหนุนรายได้และชื่อเสียงที่ modest แต่ก็จริง นอกจากนี้ยังสะท้อนสถานะของ CIBC กับภาครัฐและลูกค้ารายใหญ่
เป็นงานที่สร้างค่าธรรมเนียมใหม่ที่ชัดเจนซึ่งเพิ่มรายได้ตลาดทุนของ CIBC
พื้นที่ทำงาน AI และการศึกษาเงินฝากโทเคน CIBC เปิดตัวพื้นที่ทำงาน AI แบบ agentic ทั่วทั้งองค์กร ซึ่งมีพนักงาน 20,000 คนใช้งานแล้ว เพื่อลดต้นทุนและเร่งงานให้เร็วขึ้น และเข้าร่วมการศึกษาเงินฝากดอลลาร์แคนาดาแบบโทเคนของกลุ่ม Big Six AI สัญญาว่าจะได้ประโยชน์ด้านประสิทธิภาพ ส่วนเงินฝากโทเคนยังอยู่แค่ขั้นการศึกษา ดังนั้นผลกระทบระยะสั้นจึงจำกัด
สิ่งเหล่านี้คือความเคลื่อนไหวด้านเทคโนโลยีหลักของงวดนี้ ซึ่งกำหนดต้นทุนระยะยาวและตำแหน่งการแข่งขันของ CIBC