Cboe Global Markets vs Tradeweb Markets: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  รายได้ไตรมาส 2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์และปรับเพิ่มแนวโน้ม Cboe รายงานรายได้สุทธิไตรมาส 2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $732 ล้าน เพิ่มขึ้น 25% จากปีก่อน และปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตทั้งปีเป็นระดับกลางถึงสูงในช่วงเลขหลักสิบ กำไรต่อหุ้นปรับปรุงพุ่งขึ้น 45% เป็น $3.56 ซึ่งแสดงว่าธุรกิจหลักเติบโตเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้นที่สูงขึ้น

  นี่คือการอัปเดตพื้นฐานเชิงบวกที่ใหญ่ที่สุดของช่วงเวลานี้ และอธิบายโดยตรงว่าทำไม CBOE จึงเคลื่อนไหว

• ▲

  ออปชันอิงกำไรใหม่ อาจเปิดตลาดใหม่ Cboe กำลังขออนุมัติจาก SEC สำหรับออปชันไบนารีที่ผูกกับตัวชี้วัดกำไรของบริษัท ครอบคลุม 23 บริษัทและกว่า 100 ตัวชี้วัด หากได้รับอนุมัติ จะขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์และรายได้ค่าธรรมเนียมของ Cboe ช่วยให้แข่งขันกับตลาดคาดการณ์อย่าง Kalshi และ Polymarket ได้

  นี่คือโครงการผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อาจขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ในอนาคต และเป็นเหตุผลสำคัญที่นักลงทุนจับตา CBOE

• ▼

  Kalshi ขอให้ SEC เลื่อนสัญญากำไรของ Cboe Kalshi ซึ่งเป็นตลาดคาดการณ์ ได้ขอให้ SEC ชะลอการอนุมัติออปชันไบนารีอิงกำไรใหม่ของ Cboe โดยอ้างว่าแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ของตน ซึ่งอาจทำให้การเปิดตัวของ Cboe ล่าช้าหรือถูกบล็อก สร้างความไม่แน่นอนและอาจเลื่อนกระแสรายได้ใหม่

  นี่คือภัยคุกคามด้านการแข่งขันและกฎระเบียบโดยตรงที่อาจกระทบแผนการเติบโตของ CBOE

• ▼

  ทรัมป์ผลักดันนำ Hyperliquid เข้าสหรัฐฯ คุกคามส่วนแบ่งอนุพันธ์คริปโต ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำลังดำเนินการนำแพลตฟอร์มคริปโต Hyperliquid เข้าสู่สหรัฐฯ อย่างถูกกฎหมาย หุ้น Cboe ร่วงลงมากถึง 6.1% จากข่าวนี้ เนื่องจากการเคลื่อนไหวเข้าสหรัฐฯ ของ Hyperliquid อาจดึงปริมาณอนุพันธ์คริปโตไปจากตลาดหลักอย่าง Cboe

  นี่คือภัยคุกคามการแข่งขันใหม่ที่ทำให้หุ้น CBOE เคลื่อนไหวโดยตรง และอาจกดดันธุรกิจคริปโตของบริษัท

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  ภัยคุกคามจากการแข่งขันฉุดหุ้นแม้กำไรจะสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หุ้นของ Cboe ร่วงจาก $370 เหลือ $250 ในหนึ่งเดือน จากความกังวลว่า perpetual futures ของ Kalshi ที่ได้รับอนุมัติจาก CFTC และ binary options ของ Schwab จะแย่งธุรกิจ options หลักไป ความกังวลนี้เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้หุ้นร่วง แม้ Cboe เพิ่งรายงานกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์และปรับเพิ่มคาดการณ์ก็ตาม

  นี่คือแรงขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของราคา CBOE ในตอนนี้—การเทขายอย่างรุนแรงจากความกังวลเรื่องการแข่งขัน

• ▲

  Cboe เปิดตัวชุดตลาดคาดการณ์ของตัวเอง Cboe เปิดตัว Cboe Predicts ซึ่งเป็น binary options บน Mini S&P 500 ให้บริการผ่านโบรกเกอร์อย่าง Schwab และ Interactive Brokers ทำให้ Cboe แข่งขันโดยตรงกับ Kalshi และ Polymarket และอาจดึงปริมาณการซื้อขายใหม่และป้องกันธุรกิจ index options ของตัวเองไว้ได้

  นี่คือการตอบโต้โดยตรงของ Cboe ต่อภัยคุกคามจากการแข่งขัน เป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อาจสร้างรายได้ในอนาคต

• ▲

  Schwab จะให้บริการตลาดคาดการณ์ S&P 500 ผ่าน Cboe Charles Schwab วางแผนให้บริการตลาดคาดการณ์ S&P 500 ผ่าน Cboe โดยใช้ binary contracts Schwab มีสินทรัพย์ของลูกค้ามูลค่า $11.8 ล้านล้าน ดังนั้นความร่วมมือนี้จึงอาจนำปริมาณการซื้อขายใหม่จำนวนมากมาสู่แพลตฟอร์มของ Cboe

  ดีลการกระจายสินค้าครั้งสำคัญที่อาจเพิ่มปริมาณการซื้อขายและรายได้ของ Cboe

• ▲

  ปริมาณ options สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากกระแส SpaceX IPO การ IPO ของ SpaceX จุดกระแสการซื้อขาย options สูงสุดเป็นประวัติการณ์ (1.8 ล้านสัญญา) และกิจกรรม ETF ที่คึกคัก ในฐานะตลาด options รายใหญ่ Cboe น่าจะได้ประโยชน์จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่พุ่งขึ้นนี้ แสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทเติบโตได้จากความคึกคักของตลาด

  แสดงให้เห็นความต้องการซื้อขาย options ที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้หลักของ Cboe

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  รายได้ไตรมาส 2 พลาดเป้าทำให้เกิดการเทขายอย่างรุนแรง รายได้ไตรมาส 2 ของ Tradeweb อยู่ที่ $558.9 ล้าน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ $559.2 ล้านเล็กน้อย ส่งผลให้หุ้นร่วงลง 9.9% เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม แม้กำไรต่อหุ้นจะสูงกว่าที่คาด แต่การพลาดเป้ารายได้และการเติบโตที่ชะลอตัวทำให้นักลงทุนผิดหวัง ดันราคาหุ้นต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ถึง 32.5%

  นี่เป็นปัจจัยลบที่เกิดขึ้นทันทีและสำคัญที่สุด ซึ่งทำให้ราคาหุ้นร่วงลงอย่างมากโดยตรง

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 แข็งแกร่งและขึ้นเงินปันผล Tradeweb รายงานรายได้เติบโต 9% เป็น $558.9 ล้าน กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 17.8% และอัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงอยู่ที่ 54.4% ปริมาณซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้น 18.2% เป็น $3.0 ล้านล้าน โดยทำสถิติสูงสุดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยและสินเชื่อ บริษัทขึ้นเงินปันผล 16.7% และยืนยันแนวโน้มผลประกอบการทั้งปี

  สิ่งนี้แสดงให้เห็นความแข็งแกร่งของธุรกิจพื้นฐานและสนับสนุนมุมมองบวกแม้รายได้จะพลาดเป้า

• ▲

  ขยายสู่บล็อกเชนและการเงินบนเชน Tradeweb อำนวยความสะดวกในการซื้อขายพันธบัตรบนเชนแบบเรียลไทม์ร่วมกับ Franklin Templeton และ Virtu และเริ่มให้บริการราคาพันธบัตรสถาบันแก่ Pyth Network สำหรับแอปพลิเคชันดิจิทัล การเคลื่อนไหวเหล่านี้ทำให้ Tradeweb อยู่ในแนวหน้าของการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนและการเงินที่เขียนโปรแกรมได้ ซึ่งอาจเปิดช่องทางรายได้ใหม่

  สิ่งนี้เน้นนวัตกรรมทางเทคโนโลยีของ Tradeweb และศักยภาพการเติบโตในระยะยาวนอกเหนือจากตลาดแบบดั้งเดิม

• ▲

  ซีอีโอชู AI เอเจนต์เป็นพรมแดนถัดไป ซีอีโอ Billy Hult กล่าวว่า AI เอเจนต์กำลังปฏิวัติการซื้อขายพันธบัตร โดยการซื้อขายระหว่างเอเจนต์ต่อเอเจนต์เป็นจุดหมายปลายทางสุดท้าย เขาระบุว่า Tradeweb มุ่งเน้น AI การเรียนรู้ของเครื่อง และการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคน พร้อมเน้นความปลอดภัยไซเบอร์ สิ่งนี้ตอกย้ำความเป็นผู้นำของ Tradeweb ในเทคโนโลยีการซื้อขายและอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองไปข้างหน้า

  สิ่งนี้ตอกย้ำวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของผู้บริหารและความได้เปรียบในการแข่งขันของ Tradeweb ในการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วย AI

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →