Cenovus Energy vs PetroChina: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  ความต้องการ LNG ที่เพิ่มขึ้นหนุนสินทรัพย์ที่มีก๊าซเป็นหลัก ความต้องการ LNG ทั่วโลกที่เติบโตและการส่งออกของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น (จาก 15.1 เป็น 18.6 bcf/d ภายในปี 2027) ช่วยเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ Conventional และ Offshore ของ Cenovus ที่เน้นก๊าซเป็นหลัก โดยก๊าซและของเหลวคิดเป็น 95% และ 75% ของผลผลิต ความต้องการที่มากขึ้นหมายถึงราคาและกำไรที่สูงขึ้น ผลักดันให้หุ้นปรับขึ้น

  ปัจจัยความต้องการใหม่ที่เพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ก๊าซของ Cenovus โดยตรง

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 สถิติและหมุดหมาย 1 ล้าน BOE/d กำไรไตรมาส 2 พุ่ง 233% เป็น $1.11 ต่อหุ้น และรายได้สูงกว่าคาด 31.6% โดยปริมาณ Oil Sands เพิ่มขึ้น 35.6% หลังซื้อ MEG Energy กำลังการผลิตทะลุ 1 ล้าน BOE/d ทำให้ Cenovus เป็นหนึ่งในผู้ผลิตที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผลประกอบการแข็งแกร่งและแนวโน้มที่ปรับขึ้นหนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  เหตุการณ์พื้นฐานใหม่ที่ใหญ่ที่สุดของช่วงนี้ แสดงถึงพลังกำไรและขนาดธุรกิจ

• ▲

  การลงทุนฟิวชันใกล้จดทะเบียน Nasdaq การลงทุนระยะแรกของ Cenovus ใน General Fusion กำลังมุ่งสู่การจดทะเบียนใน Nasdaq ขณะที่บริษัทน้ำมันรายใหญ่ทุ่มเงินมหาศาลเข้าสู่ฟิวชัน การจดทะเบียนอาจเปลี่ยนหุ้นส่วนนี้เป็นเงินสดหรือสินทรัพย์ที่มีค่า เพิ่มขาขึ้นเล็กน้อยแต่เป็นจริงให้กับหุ้น

  ปัจจัยหนุนมูลค่าใหม่ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก

• ◆

  ภาคพลังงานถูกลดอันดับและความเสี่ยง Fed ขึ้นดอกเบี้ย Zacks ลดอันดับภาคพลังงานจาก Very Attractive เป็น Attractive และ Navellier คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมและอาจทำให้ความต้องการน้ำมันชะลอตัว เป็นปัจจัยลบ แต่การขึ้นดอกเบี้ยถูกคาดไว้แล้ว และราคาพลังงานที่แข็งแกร่งก็เป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้ดอกเบี้ยสูงขึ้น ผลกระทบจึงจำกัด

  ปัจจัยถ่วงที่แท้จริง: การลดอันดับภาคและการขึ้นดอกเบี้ยอาจกดดันหุ้น

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  กำไรครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 22% จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น กำไรสุทธิครึ่งปีแรกของ PetroChina เพิ่มขึ้น 22% เป็น 103.9 พันล้านหยวน โดยกำไรไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้นเกือบ 50% เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น กำไรที่แข็งแกร่งช่วยหนุนราคาหุ้นโดยแสดงให้เห็นว่าบริษัททำรายได้มากขึ้นจากธุรกิจน้ำมันและก๊าซหลัก

  นี่คือปัจจัยขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทในงวดนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นโดยตรง

• ▲

  LNG Canada อนุมัติระยะที่ 2 เพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่า LNG Canada ซึ่ง PetroChina ถือหุ้น 15% อนุมัติการขยายการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตส่งออกเป็นสองเท่าเป็น 28 ล้านตันต่อปีภายในต้นทศวรรษ 2030 PetroChina จะได้รับส่วนแบ่งก๊าซเพิ่มเติม ซึ่งช่วยสร้างความมั่นคงด้านอุปทานในระยะยาวและรายได้ในอนาคต

  นี่คือการลงทุนใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งขยายตำแหน่ง LNG ระยะยาวของ PetroChina

• ▼

  จีนระงับการส่งออกน้ำมันเชื้อเพลิงกลั่นในเดือนตุลาคม จีนสั่งให้โรงกลั่นหยุดส่งออกน้ำมันเบนซิน ดีเซล และน้ำมันเครื่องบินในเดือนตุลาคม เพื่อสร้างปริมาณสำรองในประเทศคืน PetroChina ยกเลิกการขนส่งที่วางแผนไว้ ซึ่งลดยอดขายส่งออกและอัตรากำไรจากการกลั่น ส่งผลกดดันกำไรระยะสั้น

  นี่คือผลกระทบด้านกฎระเบียบโดยตรงต่อธุรกิจการกลั่นและการส่งออกของ PetroChina

• ◆

  XRG เจรจาซื้อหุ้นใน LNG Canada XRG จากอาบูดาบีกำลังเจรจากับ PetroChina เกี่ยวกับการซื้อหุ้นส่วนหนึ่งจาก 15% ที่ถือใน LNG Canada การขายอาจเพิ่มเงินสดแต่จะลดกำไร LNG ในอนาคต ยังไม่มีการยืนยันข้อตกลง ดังนั้นผลกระทบต่อราคาหุ้นจึงยังไม่ชัดเจน

  นี่คือความเคลื่อนไหวด้านเงินทุนที่อาจเปลี่ยนแปลงฐานสินทรัพย์ของ PetroChina แต่ยังไม่ทราบเงื่อนไข

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →

• ▲

  ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านดันราคาน้ำมันขึ้น ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่กลับมาอีกครั้งทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้น ส่งผลดีต่อปิโตรไชน่าในฐานะผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ หุ้นปรับขึ้นติดต่อกัน 7 วัน ขณะที่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมน้ำมันทั้งหมดแข็งแกร่งขึ้น ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มรายได้และศักยภาพกำไรของปิโตรไชน่าโดยตรง

  ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดันราคาน้ำมันสูงขึ้นเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญเบื้องหลังการปรับขึ้นของปิโตรไชน่าในช่วงที่ผ่านมา

• ▲

  โครงการเอทิลีนสีเขียวเริ่มผลิต บริษัทย่อยของปิโตรไชน่าอย่างตูซานจื่อปิโตรเคมีประสบความสำเร็จในการเริ่มเดินเครื่องโครงการเอทิลีนสีเขียวคาร์บอนต่ำครบวงจรแห่งแรกของจีน ซึ่งทำให้ฐานการผลิตเอทิลีน 3 ล้านตันเสร็จสมบูรณ์ ความสำเร็จในการดำเนินงานครั้งนี้ช่วยเพิ่มกำลังการผลิตของปิโตรไชน่าและสนับสนุนแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว

  ความสำเร็จในการดำเนินงานครั้งสำคัญที่เสริมสร้างปัจจัยพื้นฐานและศักยภาพกำไรในอนาคตของปิโตรไชน่า

• ▲

  เงินปันผลสูงดึงดูดเงินทุนหลบภัย ปิโตรไชน่าพุ่งขึ้นกว่า 20% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่นักลงทุนมองหาหุ้นบลูชิปที่จ่ายปันผลสูงและมีกำไรแน่นอนท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ บริษัทน้ำมันและก๊าซรายงานคาดการณ์กำไรที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรสุทธิของภาคธุรกิจนี้จะเพิ่มขึ้น 60-71% เมื่อเทียบปีต่อปี เสริมความน่าสนใจของปิโตรไชน่า

  การเปลี่ยนไปสู่หุ้นบลูชิปที่จ่ายปันผลสูงเป็นแรงขับเคลื่อนเงินทุนสำคัญที่ดันราคาปิโตรไชน่าขึ้น

• ▲

  ความตึงเครียดตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมันดิบ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นดันราคาน้ำมันดิบสูงขึ้น ส่งผลดีต่อปิโตรไชน่าในฐานะผู้ผลิตน้ำมัน แม้ตลาดโดยรวมจะปรับลง แต่ปิโตรไชน่ากลับปรับขึ้นตามราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น สะท้อนความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงด้านอุปทานจากภูมิรัฐศาสตร์ที่ดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น

  ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ยังคงหนุนราคาน้ำมัน ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของปิโตรไชน่า

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →