Eastern Polymer vs BASF: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  กำไรไตรมาส 1 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดีกว่าคาด กำไรไตรมาสแรกของ EPG พุ่ง 66% เป็น 442 ล้านบาท ดีกว่าที่คาดไว้ 17% และสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อัตรากำไรที่แข็งแกร่งและต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงเป็นปัจจัยหนุน ทำให้นักวิเคราะห์ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9 บาท ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและหนุนราคาหุ้นโดยตรง

  นี่คือผลกำไรที่เหนือความคาดหมายและเป็นข้อมูลใหม่ที่หนุนราคาหุ้นโดยตรง

• ▲

  โครงสร้างพื้นฐาน AI หนุนความต้องการฉนวนกันความร้อน คำสั่งซื้อจากสหรัฐฯ สำหรับยางฉนวนกันความร้อนพุ่งสูงจากศูนย์ข้อมูล AI และโรงงานอิเล็กทรอนิกส์ EPG กำลังขยายกำลังการผลิต 50% และปรับขึ้นราคา ซึ่งน่าจะช่วยหนุนอัตรากำไร นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรและมองว่ามีอัพไซด์ 50% ทำให้เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ

  ปัจจัยความต้องการใหม่นี้อธิบายภาพการเติบโตระยะยาวเบื้องหลังกำไรที่เพิ่มขึ้นของ EPG

• ▲

  แผนภาษี EV เอื้อผู้ผลิตชิ้นส่วนในประเทศ ไทยมีแผนขึ้นภาษีนำเข้ารถ EV ที่ไม่มีโรงงานในประเทศ ซึ่งจะผลักดันให้ผู้ผลิตรถยนต์หันมาใช้ชิ้นส่วนในประเทศมากขึ้น EPG ในฐานะผู้ผลิตชิ้นส่วนในประเทศอาจได้ประโยชน์จากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น คาดว่าข้อเสนอนี้จะเข้าครม. ในเร็วๆ นี้ เป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น

  การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ใหม่นี้อาจเปิดช่องทางความต้องการใหม่สำหรับชิ้นส่วนรถยนต์ของ EPG

• ▲

  ภาพรวมตลาดและเศรษฐกิจฟื้นตัว GDP ไทยไตรมาส 2 ขยายตัว 1.9% ดีกว่าคาด และนักวิเคราะห์คาดว่าการบริโภคจะฟื้นตัว EPG ถูกจัดเป็นหนึ่งในหุ้นเด่นที่คาดว่าจะมีผลประกอบการไตรมาส 3 แข็งแกร่ง โดยเงินบาทที่ทรงตัวช่วยหนุนผู้ส่งออก ภาพรวมที่เอื้ออำนวยนี้ช่วยหนุนบรรยากาศและความต้องการในธุรกิจต่างๆ ของ EPG

  ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใหม่และการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์นี้ตอกย้ำสภาพแวดล้อมเชิงบวกสำหรับ EPG

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 พุ่งและซื้อหุ้นคืน 1 พันล้านยูโร กำไรสุทธิไตรมาส 2 ของ BASF พุ่งขึ้นเป็น 4.14 พันล้านยูโร ได้แรงหนุนจากกำไร 3.5 พันล้านยูโรจากการขายหน่วยธุรกิจ Coatings บริษัทยังคงคาดการณ์กำไรปี 2026 ที่ปรับเพิ่มขึ้น และจะเริ่มซื้อหุ้นคืน 1 พันล้านยูโรในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผน 4 พันล้านยูโร การซื้อหุ้นคืนช่วยลดจำนวนหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด ซึ่งอาจดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  นี่เป็นข่าวพื้นฐานเชิงบวกที่ใหญ่ที่สุดของช่วงนี้และสนับสนุนราคาหุ้นโดยตรง

• ▲

  ขึ้นราคาพอลียูรีเทนหนุนมาร์จิ้นเคมีภัณฑ์ BASF และคู่แข่งอย่าง Wanhua และ Huntsman ขึ้นราคา MDI และ TDI ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม BASF เป็นผู้ผลิต MDI รายใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ราคาขายที่สูงขึ้นของเคมีภัณฑ์หลักเหล่านี้สามารถเพิ่มรายได้และอัตรากำไร ซึ่งดันราคาหุ้นขึ้น

  แสดงให้เห็นถึงการปรับขึ้นราคาทั่วทั้งอุตสาหกรรมซึ่งเป็นประโยชน์โดยตรงต่อกำไรของ BASF

• ▼

  ระดับน้ำในแม่น้ำไรน์ต่ำคุกคามการผลิตและอุปทาน แม่น้ำไรน์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ทำให้การขนส่งทางเรือบรรทุกสินค้าขัดข้อง ซีอีโอของ BASF กล่าวว่าอุปทานผลิตภัณฑ์บางอย่างไม่สามารถรับประกันได้เต็มที่ และความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของการผลิตเพิ่มขึ้นทุกสัปดาห์ BASF ได้วัตถุดิบประมาณ 40% ผ่านแม่น้ำสายนี้ ดังนั้นภัยแล้งที่ต่อเนื่องอาจทำให้ต้นทุนสูงขึ้นและผลผลิตลดลง

  นี่เป็นความเสี่ยงด้านปฏิบัติการจริงที่อาจกระทบกำไรและกดดันราคาหุ้น

• ◆

  ข้อเสนอซื้อกิจการ Evonik BASF เสนอซื้อ Evonik คู่แข่งซึ่งมีมูลค่ากิจการ 12 พันล้านยูโร ดีลนี้จะสร้างยักษ์ใหญ่เคมีภัณฑ์ยุโรปที่มีรายได้ 7.4 หมื่นล้านยูโร ซึ่งสามารถแข่งขันกับคู่แข่งจากจีนและสหรัฐฯ ได้ดีขึ้น แต่การเจรจายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและอาจล้มเหลว หุ้น BASF ร่วงเกือบ 2% จากข่าวนี้ สะท้อนความกังวลเรื่องการรวมกิจการและแหล่งเงินทุน

  นี่เป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ครั้งสำคัญของช่วงนี้ ซึ่งมีทั้งประโยชน์ระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นและความไม่แน่นอนระยะสั้นต่อหุ้นของ BASF

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  การขายธุรกิจเคลือบผิวเสร็จสิ้น BASF ขายหน่วยธุรกิจเคลือบผิวให้ Carlyle เสร็จสิ้นในราคา €7.7 พันล้าน ได้เงินสดประมาณ €5.8 พันล้าน และกำไรพิเศษครั้งเดียวที่ช่วยเพิ่มกำไรที่รายงานและกำไรต่อหุ้น บริษัทยังถือหุ้น 40% ในบริษัทใหม่ จึงยังได้ส่วนแบ่งจากผลตอบแทนในอนาคต

  นี่คือเหตุการณ์ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ ซึ่งช่วยเพิ่มเงินสดและกำไรที่รายงานของ BASF โดยตรง

• ▲

  เปิดตัวคอลลาเจนชีวภาพชนิดใหม่ BASF และ Bota Biosciences เปิดตัวส่วนผสมคอลลาเจนที่ผลิตในห้องแล็บชนิดใหม่สำหรับผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคล เป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ที่อาจเพิ่มยอดขายในตลาดส่วนผสมความงามที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น แสดงถึงการผลักดันของ BASF เข้าสู่เคมีภัณฑ์เฉพาะทางนอกเหนือจากพลาสติกพื้นฐาน

  การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งสนับสนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคตในกลุ่มธุรกิจที่ทำกำไรได้

• ▲

  การลงทุน AI ในพลาสติกทางการแพทย์ BASF ลงทุน $1.1 พันล้านในเทคโนโลยีเครื่องปฏิกรณ์ AI สำหรับพลาสติกทางการแพทย์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการผลักดันในอุตสาหกรรมมูลค่า $2.3 พันล้าน สิ่งนี้อาจทำให้การผลิตมีประสิทธิภาพมากขึ้นและเปิดตลาดมูลค่าสูงใหม่ ๆ แม้ว่าผลตอบแทนจะต้องใช้เวลาหลายปี

  แสดงให้เห็นว่า BASF ลงทุนในเทคโนโลยีที่อาจปรับปรุงอัตรากำไรและความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

• ▼

  การปฏิรูประบบซื้อขายสิทธิการปล่อยมลพิษของ EU EU กำลังแก้ไขระบบใบอนุญาตคาร์บอน ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนสำหรับผู้ปล่อยมลพิษรายใหญ่เช่น BASF BASF กำลังผลักดันให้ชะลอความเร็ว โดยเตือนว่ากฎที่เข้มงวดเสี่ยงที่จะผลักดันอุตสาหกรรมออกจากยุโรป ผลลัพธ์สุดท้ายยังไม่แน่นอน แต่กฎที่เข้มงวดขึ้นจะกดดันกำไร

  ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่อาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานของ BASF และส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันในยุโรป

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →