Diamondback Energy vs ConocoPhillips: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  การตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายของ Solitude Pipeline ทำให้ Diamondback มีสัดส่วนในระบบขนส่งก๊าซจาก Permian Diamondback เข้าร่วมการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายสำหรับ Solitude Pipeline System โดยถือสัดส่วน 7.5% ในท่อส่งก๊าซขนาดใหญ่สองเส้นจาก Permian ไปยัง Katy รัฐ Texas พร้อมสัญญาระยะยาว ช่วยให้สามารถนำก๊าซออกสู่ตลาดและสนับสนุนรายได้ในอนาคต แม้โครงการจะเริ่มดำเนินการในปี 2029 เท่านั้น

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักของช่วงเวลานี้ และส่งผลโดยตรงต่อการตลาดก๊าซและมูลค่าระยะยาวของ Diamondback

• ▲

  Citi มองการเติบโตของก๊าซใน Permian หลายปี โดยชี้ถึงกำลังขนส่งของ Solitude ที่ Diamondback ถืออยู่ นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวว่า Permian กำลังเข้าสู่การขยายโครงสร้างพื้นฐานก๊าซหลายปี ขับเคลื่อนโดยการส่งออก LNG และความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล AI พวกเขาระบุว่า Diamondback ผ่าน Solitude เป็นผู้ผลิตที่ได้รับกำลังขนส่งแบบมีสัญญาแน่นอน ซึ่งควรลดส่วนลดราคาก๊าซและสนับสนุนรายได้

  มุมมองนักวิเคราะห์นี้อธิบายว่าทำไมการลงทุนใน Solitude จึงสำคัญ และเพิ่มเหตุผลด้านอุปสงค์ที่ทำให้หุ้นปรับขึ้น

• ▲

  การทดลองสารลดแรงตึงผิวให้ผลลัพธ์เชิงบวก ช่วยเพิ่มผลิตภาพของหลุม Diamondback ลงทุน $30 ล้านในโครงการนำร่องทดสอบสารเคมีลดแรงตึงผิวใน 60 หลุม โดยได้ผลลัพธ์เชิงบวก สารเคมีเหล่านี้ช่วยสกัดน้ำมันได้มากขึ้นจากหลุมที่มีอยู่ ซึ่งสามารถลดต้นทุนต่อบาร์เรลและเพิ่มการผลิตโดยไม่ต้องเจาะหลุมใหม่ สนับสนุนกำไร

  นี่คือความคืบหน้าด้านเทคโนโลยีใหม่ที่อาจปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและอัตรากำไรของ Diamondback

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 ชนะประมาณการและปรับเพิ่มเป้าการผลิตปี 2026 Diamondback รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 5.56 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 6.48 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้มาก จากนั้นได้ปรับเพิ่มเป้าการผลิตน้ำมันปี 2026 เป็นมากกว่า 522,000 บาร์เรลต่อวัน โดยคงการใช้จ่ายไว้เท่าเดิม การผลิตที่มากขึ้นในราคาที่สูงขึ้นหมายถึงเงินสดที่มากขึ้นสำหรับผู้ถือหุ้น

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักที่ยกระดับแนวโน้มกำไรของ FANG และความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยตรง

• ▲

  ความขัดแย้งอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันขั้นต่ำสูงขึ้นอย่างถาวร Diamondback กล่าวว่าความขัดแย้งอิหร่านลดอุปทานน้ำมันทั่วโลก 13.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นการช็อกครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา และการสร้างสต็อกน้ำมันกลับคืนจะทำให้ราคาน้ำมันสูงกว่าระดับก่อนความขัดแย้ง ราคาน้ำมันขั้นต่ำที่สูงขึ้นหมายความว่ารายได้ในอนาคตของ FANG คาดการณ์ได้ง่ายขึ้นและมีกำไรมากขึ้น

  สิ่งนี้อธิบายการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของราคาน้ำมันที่เป็นรากฐานของแนวโน้มที่ดีขึ้นของ FANG

• ▲

  สต็อกน้ำมันต่ำหนุนการเติบโตของการผลิตไปจนถึงปี 2027 Diamondback วางแผนขยายการผลิตไปจนถึงปี 2027 โดยอ้างถึงสต็อกน้ำมันทั่วโลกที่ต่ำและราคาที่แข็งแกร่ง บริษัทลดหนี้สุทธิลง 1.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 และกำลังเดินหน้าโครงการพลังงานร่วมกับบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ การเติบโตบวกกับการลดหนี้เพิ่มมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น

  สิ่งนี้แสดงกลยุทธ์ระยะยาวของฝ่ายบริหารและความแข็งแกร่งของงบดุล ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

• ▲

  ความกังวลเรื่องอุปทานช่องแคบฮอร์มุซดันราคาน้ำมันและหุ้น FANG ขึ้น น้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัวกลับมาที่ระดับกลาง 80 ดอลลาร์ หลังเกิดเหตุการณ์เรือของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และการจราจรทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซลดลง 33% อิหร่านพิจารณาร่างกฎหมายห้ามเรือบางประเภทอย่างถาวร หุ้น FANG ปรับขึ้น 3.8% ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินความเสี่ยงจากการช็อกของอุปทาน ซึ่งเพิ่มรายได้ของผู้ผลิตน้ำมันโดยตรง

  นี่คือเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ที่ดันราคาน้ำมันและหุ้น FANG ขึ้นในงวดนี้

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ราคาน้ำมันผันผวนตามความขัดแย้งตะวันออกกลาง หุ้น Diamondback พุ่งขึ้นกว่า 3% เมื่อการหยุดยิงกับอิหร่านสิ้นสุดลง แล้วพุ่งขึ้นอีกกว่า 4% เมื่ออิหร่านโจมตีฐานทัพสหรัฐและสั่งหยุดเรือบรรทุกน้ำมัน เหตุการณ์เหล่านี้ดันราคาน้ำมันขึ้น หนุนแนวโน้มรายได้ของ FANG โดยตรง

  นี่คือปัจจัยใหม่หลัก: เหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งและหนุน FANG

• ▼

  ราคาน้ำมันย่อลงเมื่อสหรัฐหยุดโจมตีอิหร่าน เมื่อสหรัฐหยุดโจมตีอิหร่าน ราคาน้ำมันลดลง และ Diamondback ร่วง 2.7% ถึง 4% ราคาน้ำมันที่ต่ำลงลดรายได้ที่ FANG ทำได้ต่อบาร์เรล ฉุดหุ้นลง

  นี่คือปัจจัยถ่วงดุล: ความตึงเครียดที่ผ่อนคลายกลับทำให้ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นย้อนกลับและกดดัน FANG

• ▲

  การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของฮูตีดัน Brent แตะ $100 การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียทำให้ Brent crude แตะ $100 ชั่วขณะ หนุน Diamondback และผู้ผลิตอื่นๆ ขึ้น 2-2.5% ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหมายถึงกำไรมากขึ้นสำหรับ FANG ซึ่งขุดเจาะใน Permian Basin

  เหตุการณ์ใหม่ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งดันราคาน้ำมันและหุ้น FANG ขึ้นโดยตรง

• ◆

  นักวิเคราะห์เห็นต่างเรื่องทิศทางน้ำมัน เอนไปทางบริษัทขนาดใหญ่ที่หลากหลาย นักวิเคราะห์รายหนึ่งมองน้ำมันที่ $80-$90 เอนไปทาง Diamondback; อีกรายมอง $60 ในปี 2027 และชอบ Exxon/Chevron มากกว่าผู้ผลิตล้วนอย่าง FANG การถกเถียงนี้สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับราคาน้ำมันในอนาคตและความน่าสนใจของ FANG

  แสดงความเห็นต่างในภาพใหญ่ที่อาจจำกัดหรือหนุน FANG ขึ้นอยู่กับทิศทางน้ำมัน

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  รายได้ Q2 เกินคาดอย่างมาก ConocoPhillips รายงานรายได้ Q2 ที่ 19.52 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.4% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 9.6% สิ่งนี้แสดงว่าบริษัทขายน้ำมันและก๊าซได้มากขึ้นในราคาที่สูงขึ้น ช่วยเพิ่มกำไรและหนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  นี่เป็นผลประกอบการทางการเงินใหม่ที่ชัดเจน ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อศักยภาพการทำกำไรของ COP โดยตรง

• ▲

  ราคาต่ำกว่ามูลค่าก่อนประกาศผลประกอบการ COP ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าต่ำกว่าคู่แข่ง โดยมีมูลค่าที่เหมาะสมประมาณ 146.08 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสปรับขึ้น 14% นักลงทุนมองว่าหุ้นถูก ซึ่งสามารถดึงดูดผู้ซื้อและดันราคาหุ้นขึ้นได้

  มุมมองการประเมินมูลค่าใหม่นี้อธิบายว่าทำไมนักลงทุนอาจซื้อ COP ตอนนี้ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อราคาหุ้น

• ▲

  ดีลจัดหา LNG ระยะยาว COP ลงนามสัญญา 20 ปีเพื่อซื้อ LNG 1 ล้านตันต่อปีจาก Venture Global เริ่มตั้งแต่ปี 2030 และกรอบสัญญา Alaska LNG อายุ 30 ปี สิ่งเหล่านี้ช่วยรับประกันอุปทานและรายได้ในอนาคต หนุนราคาหุ้น

  ข้อตกลงใหม่เหล่านี้ขยายธุรกิจ LNG ของ COP และล็อกอุปสงค์ระยะยาว ซึ่งเป็นบวกต่อกระแสเงินสดในอนาคต

• ▲

  คาดว่าราคาน้ำมันขั้นต่ำจะสูงขึ้น ประธานของ COP คาดว่าราคาน้ำมันขั้นต่ำจะปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และมองเห็นการเติบโตของอุปสงค์ในระยะยาว ราคาที่สูงขึ้นหมายถึงรายได้ที่มากขึ้นจากการผลิตน้ำมันของ COP ซึ่งช่วยดันราคาหุ้น

  มุมมองใหม่จากผู้บริหารนี้บ่งชี้ถึงสภาพราคาที่เอื้ออำนวย ซึ่งช่วยเพิ่มศักยภาพรายได้ของ COP โดยตรง

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  การขยายในอิรักเพิ่มกำลังการผลิตระยะยาว ConocoPhillips ตกลงซื้อ 42% ของหน่วย Kirkuk ของ BP และเข้าร่วมกลุ่มกิจการสำหรับแหล่งก๊าซ Akkas ของอิรัก ขณะที่อิรักตั้งเป้าเพิ่มผลผลิตเป็นสองเท่าเป็น 8-10 ล้านบาร์เรลต่อวัน การผลิตในอนาคตที่มากขึ้นหมายถึงเงินสดที่มากขึ้นสำหรับ COP ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  ดีลการเติบโตใหม่ในระดับประเทศที่เชื่อมโยงโดยตรงกับผลผลิตและมูลค่าในอนาคตของ COP

• ▲

  การต่ออายุท่อส่งอะแลสกาปกป้องเส้นทางสำคัญ เจ้าของ Trans-Alaska Pipeline ซึ่งรวมถึง ConocoPhillips ขอต่ออายุสิทธิ์ที่ดินของรัฐบาลกลางล่วงหน้าเป็นเวลาเจ็ดปี โดยมุ่งหวังความแน่นอนอีก 30 ปี ซึ่งช่วยปกป้องเส้นทางส่งออกที่สำคัญสำหรับน้ำมันอะแลสกาของ COP และลดความเสี่ยงระยะยาว

  ขั้นตอนกำกับดูแลใหม่ที่ลดความเสี่ยงในการดำเนินงานของสินทรัพย์หลักของ COP

• ▲

  การเปิดเวเนซุเอลาอาจปลดล็อกข้อเรียกร้อง 12B ดอลลาร์ ดีลน้ำมันระหว่างสหรัฐฯ และเวเนซุเอลาจะให้บริษัทอเมริกันเข้าถึง 65 พันล้านบาร์เรล โดย ConocoPhillips กำลังประเมินการกลับเข้าไปและเรียกร้องค่าชดเชยจากการอนุญาโตตุลาการ 12 พันล้านดอลลาร์ การฟื้นตัวหรือแหล่งใหม่ใดๆ จะเพิ่มมูลค่า แม้ดีลยังไม่สิ้นสุด

  พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ที่มีศักยภาพจ่ายเงินก้อนใหญ่และปริมาณสำรองสำหรับ COP

• ▲

  การโจมตีอิหร่านดันราคาน้ำมันสูงขึ้น การโจมตีของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านและการตอบโต้ของเตหะรานทำให้ Brent เพิ่มขึ้น 3.5% เป็น 91.20 ดอลลาร์ ดันหุ้นพลังงานรวมถึง ConocoPhillips ขึ้น 1.3% ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นหมายถึงเงินสดที่มากขึ้นสำหรับ COP แม้กำไรอาจจางลงหากความตึงเครียดคลี่คลาย

  เหตุการณ์ความขัดแย้งใหม่ที่กระตุ้นราคาน้ำมันและรายได้ระยะสั้นของ COP โดยตรง

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  ข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านลดส่วนชดเชยความเสี่ยงสงคราม ข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านยุติสงครามและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ความกลัวเรื่องอุปทานตึงตัวที่เคยดันราคาน้ำมันและหุ้น COP ขึ้นในช่วงต้นปีจึงจางลง ราคาน้ำมันที่ต่ำลงหมายถึงเงินสดที่ ConocoPhillips จะได้รับน้อยลง จึงเป็นเหตุให้หุ้นร่วง

  นี่คือแรงกดดันเชิงลบใหม่หลักในงวดนี้ ซึ่งพลิกกลับกำไรที่ได้จากสงครามก่อนหน้านี้โดยตรง

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 ดีกว่าคาดและการจ่ายคืนผู้ถือหุ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ConocoPhillips รายงานกำไรไตรมาส 2 ที่ 3.24 ดอลลาร์ต่อหุ้น ดีกว่าที่คาด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 32% เป็น 19.5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคืนเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ให้ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน และบรรลุเป้าหมายขายสินทรัพย์ 5 พันล้านดอลลาร์ได้ก่อนกำหนด ซึ่งทั้งหมดนี้หนุนราคาหุ้น

  นี่คือเหตุการณ์บวกใหม่ที่ใหญ่ที่สุด แสดงว่าบริษัทสร้างกระแสเงินสดได้แข็งแกร่งและตอบแทนนักลงทุน

• ▲

  ยืนยันกระแสเงินสดอิสระพุ่งขึ้น 7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 ผู้บริหารกล่าวว่ากระแสเงินสดอิสระจะเพิ่มขึ้น 7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 จากการใช้จ่ายที่ลดลงหลังโครงการ Willow เริ่มดำเนินการ และราคาน้ำมันจุดคุ้มทุนลดลงสู่ระดับต่ำกว่า 30 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งให้นักลงทุนมีเหตุผลระยะยาวที่ชัดเจนในการถือหุ้น แม้ราคาน้ำมันจะต่ำลงในตอนนี้

  แผนที่มองไปข้างหน้านี้เป็นเรื่องใหม่และตอบโจทย์โดยตรงว่าทำไม COP จึงขึ้นได้แม้ราคาน้ำมันอ่อนแอลง

• ◆

  การเปลี่ยนผ่านซีอีโอและการลดการใช้จ่ายในหินน้ำมัน Andy O'Brien ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินจะขึ้นเป็นซีอีโอในวันที่ 1 กันยายน ขณะที่ Ryan Lance เกษียณ โดยสัญญาว่านโยบายจะต่อเนื่องกัน ขณะเดียวกัน ConocoPhillips และบริษัทหินน้ำมันรายใหญ่อื่นๆ ลดการใช้จ่ายลง 10% ในครึ่งปีแรก ให้น้ำหนักกับการตอบแทนผู้ถือหุ้นมากกว่าการเติบโตของปริมาณการผลิต ซึ่งหนุนการคืนเงินสดแต่จำกัดการเติบโตของผลผลิตในอนาคต

  การเปลี่ยนแปลงผู้นำเป็นเรื่องใหม่ และการลดการใช้จ่ายเป็นแนวโน้มอุตสาหกรรมใหม่ที่ส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตของ COP

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▼

  การลดพนักงานส่งสัญญาณแรงกดดันด้านต้นทุน ConocoPhillips กำลังลดพนักงาน 20–25% ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มอุตสาหกรรมวงกว้างที่การจ้างงานในภาคน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดอันดับสองในเดือนมิถุนายนเท่าที่เคยบันทึกไว้ แม้ว่าการลดต้นทุนจะช่วยหนุนอัตรากำไรได้ แต่การลดลงอย่างลึกเช่นนี้บ่งชี้ว่าบริษัทกำลังเตรียมรับมือกับภาวะที่ยากลำบากขึ้น ซึ่งอาจกดดันความรู้สึกของนักลงทุน

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่เฉพาะของบริษัทที่ส่งผลโดยตรงต่อโครงสร้างต้นทุนของ COP และการรับรู้ของนักลงทุน

• ▲

  การโจมตีของฮูตีดัน Brent ขึ้นแตะ 100 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม การโจมตีของฮูตีต่อเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียทำให้ Brent ดิบพุ่งขึ้นแตะ 100 ดอลลาร์ชั่วคราว หนุนหุ้นกลุ่มพลังงานรวมถึง ConocoPhillips ขึ้น 2–2.5% ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มรายได้และกำไรของ COP โดยตรง เนื่องจากหลุมผลิตต้นทุนต่ำยังคงทำกำไรได้แม้ราคาจะต่ำลง

  นี่เป็นเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ที่ดันราคาน้ำมันและหุ้น COP ให้สูงขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว

• ▼

  สหรัฐฯ หยุดโจมตีอิหร่าน ราคาน้ำมันย่อตัว เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม สหรัฐฯ ระงับการโจมตีอิหร่าน ลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และฉุด Brent ลง 6.7% สู่ 90.24 ดอลลาร์ ConocoPhillips ร่วง 3.1% เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่ต่ำลงลดกระแสเงินสดและศักยภาพในการทำกำไร

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่พลิกกลับการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันก่อนหน้า และส่งผลเสียโดยตรงต่อหุ้น COP

• ▲

  การสู้รบในตะวันออกกลางที่กลับมาอีกครั้งดันราคาน้ำมันขึ้นอีก เมื่อวันที่ 29–30 กรกฎาคม อิหร่านโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ และเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้สหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบียตอบโต้ ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 6–7% และ ConocoPhillips เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในแต่ละวัน สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ลดลงเพิ่มความกังวลเรื่องอุปทาน หนุนราคาที่สูงขึ้น

  นี่เป็นการยกระดับความขัดแย้งครั้งใหม่ที่ดันราคาน้ำมันและหุ้น COP ให้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงท้ายของช่วงเวลาดังกล่าว

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  COP ซื้อ 42% ของแหล่งน้ำมัน Kirkuk ของ BP ในอิรัก ConocoPhillips ตกลงซื้อหุ้น 42% ในกลุ่มแหล่งน้ำมัน Kirkuk ทางตอนเหนือของอิรัก ซึ่งมีปริมาณสำรองมากกว่า 3 พันล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ ดีลนี้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิรักมูลค่า $60 billion ช่วยเพิ่มกำลังการผลิตและรายได้ในระยะยาว ดันหุ้น COP ขึ้นประมาณ 1.35%

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่ที่เฉพาะเจาะจงกับบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ ซึ่งขยายฐานสินทรัพย์และกระแสเงินสดในอนาคตของ COP โดยตรง

• ▲

  สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรง ดันราคาน้ำมันเกิน $80 ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมาปะทุอีกครั้ง การโจมตีโครงสร้างพื้นฐาน และการสัญจรของเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบ Hormuz ที่เกือบหยุดชะงัก ดันราคา WTI ขึ้นเหนือ $80 ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นส่งผลโดยตรงต่อรายได้และกำไรของ ConocoPhillips เนื่องจากหลุมขุดเจาะใน Permian ที่มีต้นทุนต่ำยังคงทำกำไรได้แม้ราคาจะต่ำกว่าระดับปัจจุบันมาก

  ภัยคุกคามต่ออุปทานจากภูมิรัฐศาสตร์นี้เป็นแรงขับเคลื่อนหลักใหม่ที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน และส่งผลต่อมุมมองกำไรของ COP

• ▲

  การจดทะเบียน shelf ใหม่ให้ความยืดหยุ่นด้านเงินทุนแก่ COP ConocoPhillips ปิดการจดทะเบียน shelf เดิมมูลค่า $5.56 billion และยื่นจดทะเบียน universal shelf ใหม่ ทำให้สามารถออกหุ้นกู้หรือหุ้นเพื่อระดมทุนสำหรับโครงการขนาดใหญ่อย่าง Willow และกิจการ LNG ความยืดหยุ่นทางการเงินนี้ช่วยสนับสนุนการระดมทุนสำหรับโครงการเติบโตระยะยาวโดยไม่กดดันกระแสเงินสด

  แสดงว่า COP กำลังเตรียมเงินทุนสำหรับโครงการสำคัญ ซึ่งเป็นพัฒนาการใหม่ที่สนับสนุนเรื่องราวการเติบโตระยะยาวของบริษัท

• ▲

  COP ยังถูกมองว่ามูลค่าต่ำกว่าที่ควร แม้ราคาน้ำมันพุ่ง หลังจากหุ้นพุ่ง 4.7% จากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น บทวิเคราะห์ที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางยังคงให้ราคา ConocoPhillips ที่ $108.44 เทียบกับมูลค่ายุติธรรมโดยนัยที่ $143.72 โดยอ้างถึงอุปทานน้ำมันที่ตึงตัวและโครงการ LNG ที่ขยายตัว มุมมองว่ามูลค่าต่ำกว่าที่ควรนี้สามารถดึงดูดผู้ซื้อและสนับสนุนราคาหุ้นได้

  เป็นมุมมองด้านมูลค่าที่ช่วยอธิบายว่าทำไม COP อาจยังมีช่องว่างให้ปรับขึ้นได้แม้เพิ่งปรับขึ้นไปแล้วก็ตาม

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →

• ▼

  ข้อตกลงสันติภาพอิหร่านและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งทำให้น้ำมันท่วมตลาด ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรและเปิดทางให้อิหร่านส่งออกน้ำมันได้มากขึ้น ขณะที่เรือบรรทุกน้ำมันกลับมาแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง สิ่งนี้กดดันราคาน้ำมันดิบให้ลดลงใกล้ระดับก่อนสงคราม ซึ่งตัดรายได้และกำไรของ ConocoPhillips โดยตรง เพราะบริษัทขายน้ำมันในราคาที่ต่ำลงนั้น

  นี่คือแรงใหม่หลักที่กดดัน COP ให้ลดลงในงวดนี้

• ▲

  ConocoPhillips ลงนามดีลก๊าซซีเรีย เป็นบริษัทน้ำมันรายใหญ่สัญชาติอเมริกันรายแรกที่กลับเข้าไป COP ลงนามสัญญากับบริษัท Syrian Petroleum Company เพื่อฟื้นการผลิตก๊าซ กลายเป็นบริษัทพลังงานรายใหญ่สัญชาติอเมริกันรายแรกที่ทำข้อตกลงกับรัฐบาลซีเรียชุดใหม่ สิ่งนี้เพิ่มการผลิตและรายได้ในระยะยาว แม้ประเทศยังมีความเสี่ยงสูงและกว่าจะเห็นผลประโยชน์ต้องใช้เวลาหลายปี

  เป็นความเคลื่อนไหวเพื่อการเติบโตใหม่ที่เจาะจงเฉพาะบริษัท ซึ่งสนับสนุนมูลค่าในระยะยาวของ COP

• ▲

  นักวิเคราะห์บอกว่า COP ราคาถูกและเพิ่มเข้าไปในรายการหุ้นเด่น Morgan Stanley คงอันดับ Overweight และให้เหตุผลว่าการเทขายน้ำมันรุนแรงเกินกว่าสภาพจริงทางกายภาพ ขณะที่ RBC เพิ่ม COP เข้าในรายการ Global Energy Best Ideas List ประจำเดือนมิถุนายน โดยอ้างถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและการผลิตต้นทุนต่ำ คำรับรองเหล่านี้อาจดึงดูดผู้ซื้อและพยุงราคาหุ้นได้

  แสดงว่านักลงทุนมืออาชีพยังเห็นคุณค่าแม้ราคาจะร่วง ซึ่งถ่วงดุลกับข่าวน้ำมันเชิงลบ

• ▲

  ข้อจำกัดด้านอุปทานและปริมาณสำรองที่ลดลงอาจดันราคาน้ำมันขึ้นในภายหลัง รายงานฉบับหนึ่งให้เหตุผลว่าน้ำมันราคาถูกเกินไป เมื่อพิจารณาความเสียหายต่อโรงงานผลิตในอ่าวเปอร์เซีย ปริมาณสำรองทั่วโลกที่ลดลง และประเทศต่างๆ ที่ต้องเติมคลังสำรองฉุกเฉิน หากราคาน้ำมันปรับขึ้นตามที่คาด กำไรของ ConocoPhillips อาจเติบโตเร็วกว่าที่วอลล์สตรีทคาดไว้ในปัจจุบันที่ 10%

  ชี้ให้เห็นปัจจัยบวกที่อาจพลิกกลับแนวโน้มราคาน้ำมันติดลบในปัจจุบัน

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →