Globalfoundries vs Quantum Computing: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  การเจรจาญี่ปุ่น-สหรัฐฯ เรื่องโรงงานชิป GF มูลค่า $13-19B ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ กำลังเจรจาเรื่องโรงงานเซมิคอนดักเตอร์มูลค่า $12.9B-$19.3B ซึ่งจะสร้างโดย GlobalFoundries เป็นส่วนหนึ่งของการลงทุน $550B ของญี่ปุ่นในอเมริกา โครงการขนาดนี้จะเพิ่มกำลังการผลิตและรายได้ในระยะยาวอย่างมหาศาล แม้ว่าการเจรจายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและอาจไม่บรรลุเป็นดีลสุดท้าย

  โรงงานที่อาจมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เป็นแรงขับเคลื่อนใหม่ที่ใหญ่ที่สุดของ GFS ในช่วงนี้

• ▲

  ดีลกำลังการผลิต SiGe หลายปีกับ Marvell GlobalFoundries ลงนามข้อตกลงหลายปีกับ Marvell เพื่อขยายการผลิตชิปซิลิคอนเจอร์เมเนียม (SiGe) ในรัฐเวอร์มอนต์สำหรับการเชื่อมต่อด้วยแสงในศูนย์ข้อมูล AI ดีลนี้ล็อกปริมาณการผลิตที่ผูกมัดไว้มากขึ้นในกลุ่ม AI ที่เติบโตเร็ว ช่วยสนับสนุนความชัดเจนของรายได้

  ดีลลูกค้าใหม่ที่เป็นรูปธรรมซึ่งเพิ่มปริมาณงานที่ผูกมัดเกี่ยวกับ AI

• ▼

  Fed ขึ้นดอกเบี้ยเป็น 3.75-4.00% ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 3.75-4.00% เป็นการขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้การกู้ยืมมีต้นทุนแพงขึ้นและกดดันหุ้นชิปที่มูลค่าแพง ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันหุ้น GFS แม้ว่าดีลธุรกิจของบริษัทจะคืบหน้า

  แรงกดดันมหภาคใหม่ที่สวนทางกับข่าวบวกเฉพาะบริษัท

• ▲

  ยอดขาย TSMC เดือนสิงหาคมพุ่ง 53% จากความต้องการ AI รายได้เดือนสิงหาคมของ TSMC เพิ่มขึ้น 53.3% จากปีก่อน จากความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่ง ส่งสัญญาณว่าตลาดชิปทั้งหมดกำลังเฟื่องฟู ในฐานะคู่แข่งในธุรกิจรับผลิตชิป GF ได้ประโยชน์จากคลื่นความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่นกัน แม้ว่าความเป็นผู้นำของ TSMC ในชิปขั้นสูงจะทำให้การแข่งขันยังดุเดือด

  สัญญาณความต้องการทั่วทั้งอุตสาหกรรมที่สนับสนุนแนวโน้มของ GFS

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  รายได้ไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 6% จากความต้องการศูนย์ข้อมูล GlobalFoundries รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 1.786 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อนหน้า โดยกลุ่มธุรกิจการสื่อสารและศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 62% อัตรากำไรดีขึ้นและกำไรอยู่ที่ระดับสูงสุดของคาดการณ์ สิ่งนี้แสดงว่าธุรกิจหลักกำลังเติบโตและทำกำไรได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้นที่สูงขึ้น

  ผลประกอบการล่าสุดแสดงแนวโน้มความต้องการพื้นฐานและกำไรที่เป็นตัวขับเคลื่อนราคาหุ้น

• ▲

  Cirrus Logic จองกำลังการผลิตเวเฟอร์ของ GF ถึงปี 2028 Cirrus Logic ลูกค้าชิปรายงานผลประกอบการสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และกล่าวว่าได้จัดหากำลังการผลิตเวเฟอร์เฉพาะทางและราคาจาก GlobalFoundries สำหรับปี 2027 และ 2028 สิ่งนี้ทำให้ GF มีคำสั่งซื้อในอนาคตที่ผูกพันและมองเห็นรายได้ล่วงหน้า ซึ่งเป็นสัญญาณว่าลูกค้าไว้วางใจการผลิตของบริษัทและยินดีวางแผนล่วงหน้าหลายปี

  ลูกค้ารายใหญ่ที่ผูกพันกับกำลังการผลิตของ GF บ่งชี้ถึงความต้องการที่ยั่งยืนและสนับสนุนรายได้ในอนาคต

• ▲

  เทคโนโลยีหน่วยความจำ GCRAM ใหม่บนแพลตฟอร์ม FDX ของ GF GlobalFoundries และ RAAAM กำลังพัฒนาหน่วยความจำ GCRAM บนแพลตฟอร์มชิป FDX ของ GF โดยมีชิปทดสอบผลิตออกมาแล้ว เทคโนโลยีนี้สัญญาว่าหน่วยความจำจะเล็กลง 40% และใช้พลังงานน้อยลงถึง 60% สำหรับชิป AI หากถูกนำไปใช้ อาจทำให้ GF ได้ลูกค้าเพิ่มขึ้นและทำให้แพลตฟอร์มมีมูลค่ามากขึ้น

  นี่คือความร่วมมือทางเทคโนโลยีใหม่ที่อาจเสริมความแข็งแกร่งให้ตำแหน่งการแข่งขันของ GF ในชิป AI

• ▲

  ปิดดีลรางวัลชิปควอนตัมสหรัฐฯ 375 ล้านดอลลาร์ GlobalFoundries ปิดดีลรางวัล 375 ล้านดอลลาร์จากสำนักงาน CHIPS R&D ของกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เพื่อขยายการผลิตชิปควอนตัมในประเทศภายในห้าปี เงินนี้ช่วยสนับสนุนพื้นที่การเติบโตใหม่และลดภาระการใช้จ่ายของบริษัทเอง พร้อมทั้งผูกบริษัทเข้ากับห่วงโซ่อุปทานที่มั่นคงของสหรัฐฯ

  รางวัลจากรัฐบาลที่ปิดดีลแล้วเป็นเงินใหม่และแรงสนับสนุนเชิงกลยุทธ์ที่สามารถเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน

• ▲

  Monolithic Power ขยายกำลังการผลิตของ GF ในสิงคโปร์ GlobalFoundries และ Monolithic Power Systems ลงนามข้อตกลงระยะยาวเพื่อขยายการผลิตที่โรงงาน 300 มม. ของ GF ในสิงคโปร์สำหรับชิปจัดการพลังงานที่ใช้ในรถยนต์ หุ่นยนต์ และศูนย์ข้อมูล AI การเพิ่มกำลังการผลิตจะเริ่มภายในต้นปี 2027 เพิ่มปริมาณที่ผูกพันและเสริมความสัมพันธ์ด้านอุปทานของ GF ในตลาดที่เติบโตสูง

  ข้อตกลงการผลิตระยะยาวใหม่เพิ่มรายได้ในอนาคตและแสดงถึงความต้องการกำลังการผลิตของ GF

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  รัฐบาลสหรัฐฯ เข้าถือหุ้นใน GlobalFoundries รัฐบาลสหรัฐฯ จะลงทุน 300 ล้านดอลลาร์ใน GlobalFoundries เพื่อถือหุ้นประมาณ 1% เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่กว้างขึ้นในการถือหุ้นในผู้ผลิตชิป ซึ่งทำให้บริษัทได้เงินสดใหม่และมีผู้สนับสนุนรายใหญ่ ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้น

  นี่เป็นการเพิ่มทุนและหนุนเชิงกลยุทธ์ครั้งสำคัญสำหรับ GFS

• ▲

  รางวัล CHIPS Act สำหรับการวิจัยและพัฒนาซิลิคอนโฟโตนิกส์ GlobalFoundries ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนงสำหรับรางวัล CHIPS R&D มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ เพื่อพัฒนาซิลิคอนโฟโตนิกส์ ซึ่งใช้ใน AI และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง เงินทุนนี้ช่วยให้บริษัทพัฒนาเทคโนโลยีใหม่และรักษาความสามารถในการแข่งขัน ซึ่งนักลงทุนมองว่าเป็นบวก

  นี่เป็นรางวัลใหม่จากรัฐบาลที่ส่งผลดีโดยตรงต่อเทคโนโลยีและการเงินของ GFS

• ◆

  กำไรไตรมาส 2 ลดลงแต่เกินคาด GlobalFoundries รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ที่ 167 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 228 ล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว แต่กำไรปรับปรุงและรายได้เกินคาดของนักวิเคราะห์ รายได้เพิ่มขึ้น 5.8% และแนวโน้มไตรมาสถัดไปแข็งแกร่ง ตลาดจึงตอบสนองแบบผสมแต่โดยรวมเป็นบวก

  นี่คือรายงานกำไรล่าสุดที่แสดงทั้งกำไรลดลงและเกินคาด ซึ่งส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ความสำเร็จชิปอธิปไตยยุโรป GF และ Qualinx เสร็จสิ้นกระบวนการผลิตชิปในยุโรปทั้งหมดเป็นครั้งแรกที่ Dresden โดยได้รับทุนสนับสนุนร่วมจาก EU Chips Act สิ่งนี้พิสูจน์ว่า GF สามารถผลิตชิปความปลอดภัยในยุโรปได้ทั้งหมด เปิดประตูสู่สัญญาในด้านการบินและอวกาศ การป้องกันประเทศ และโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งอาจสร้างรายได้ที่มั่นคง

  เหตุการณ์ใหม่ที่เสริมความแข็งแกร่งของ GF ในด้านการผลิตในยุโรปและศักยภาพรายได้ในอนาคต

• ▲

  ความร่วมมือด้านควอนตัมคอมพิวติ้ง รัฐอิลลินอยส์ลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ในศูนย์ควอนตัม และ PsiQuantum ร่วมมือกับ GF ในการผลิตชิปโฟโตนิกเฉพาะทาง สิ่งนี้ทำให้ GF มีบทบาทในสาขาที่ล้ำสมัย ซึ่งอาจนำไปสู่คำสั่งซื้อใหม่และแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการผลิตขั้นสูง

  ความร่วมมือใหม่ที่อาจขับเคลื่อนความต้องการชิปเฉพาะทางของ GF ในอนาคต

• ▲

  SLATE advanced packaging พร้อมผลิต การเชื่อมเวเฟอร์ต่อเวเฟอร์ SLATE ของ GF บนแพลตฟอร์ม 9SW RF พร้อมสำหรับการผลิตแล้ว ช่วยลดขนาด die ได้ 45% สำหรับชิ้นส่วน 5G และดาวเทียม คาดว่าจะผลิตจำนวนมากในปี 2027 ซึ่งอาจดึงลูกค้า RF เพิ่มขึ้นและเสริมความได้เปรียบของ GF ในฐานะโรงงานผลิตชิปเฉพาะทาง

  ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีใหม่ที่เพิ่มความสามารถในการแข่งขันของ GF ในชิป RF

• ▲

  ข้อตกลง IT operations ที่ขับเคลื่อนด้วย AI กับ Infosys GF ขยายความร่วมมือหลายปีกับ Infosys สำหรับบริการจัดการ IT ที่ขับเคลื่อนด้วย AI โดยมีเป้าหมายลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ นี่เป็นมาตรการประหยัดต้นทุนที่อาจเพิ่มกำไรในระยะยาว แม้จะไม่ได้สร้างรายได้โดยตรง

  ข้อตกลงใหม่ที่อาจปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและอัตรากำไรของ GF

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  รายได้ไตรมาส 2 พุ่ง 9,000% พร้อม backlog 42.5 ล้านดอลลาร์ Quantum Computing Inc. รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 5.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเพียง 61,000 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า โดยมี backlog คำสั่งซื้อ 42.5 ล้านดอลลาร์ และมีเงินสด 1.3 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้แสดงถึงความต้องการของลูกค้าที่แท้จริงและฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  นี่คือเหตุการณ์พื้นฐานใหม่หลักที่ขับเคลื่อนราคา QUBT ในช่วงนี้

• ▲

  คาดการณ์ AI ของ NVIDIA หนุนกลุ่มควอนตัม QUBT ถูกยกให้โดดเด่น การคาดการณ์รายได้ 108 พันล้านดอลลาร์ของ NVIDIA และการผลักดันคอมพิวติ้งควอนตัม-คลาสสิก (NVQLink) หนุนหุ้นควอนตัม QUBT ถูกเน้นว่าเป็นผู้นำเชิงพาณิชย์แบบ pure-play ได้ประโยชน์จากกระแสการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ทำให้investors สนใจคอมพิวติ้งควอนตัมมากขึ้น

  นี่คือตัวกระตุ้นภายนอกใหม่ที่หนุน QUBT และทั้งกลุ่ม

• ▼

  QUBT ยังขาดทุนขั้นต้นและใช้จ่ายซื้อกิจการหนัก แม้รายได้เติบโต QUBT รายงานขาดทุนขั้นต้น 1.2 ล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายดำเนินงานพุ่ง 114% เป็น 21.8 ล้านดอลลาร์ ส่วนหนึ่งมาจากการซื้อกิจการ 180 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังไม่มีกำไร และความเสี่ยงจากการรวมกิจการอาจกดดันราคาหุ้น

  นี่คือปัจจัยถ่วงหลักที่แสดงว่าบริษัทยังไม่มีกำไร

• ▲

  กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ อนุมัติเงิน CHIPS Act 300 ล้านดอลลาร์ให้บริษัทควอนตัม กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ประกาศให้เงินสนับสนุน 300 ล้านดอลลาร์ภายใต้ CHIPS Act แก่บริษัทคอมพิวติ้งควอนตัม โดยรัฐบาลถือหุ้นส่วนน้อยในบางแห่ง การสนับสนุนจากรัฐบาลนี้ตอกย้ำความน่าเชื่อถือของกลุ่ม และอาจให้เงินทุนและความน่าเชื่อถือ ช่วยหนุนหุ้น QUBT

  นี่คือตัวกระตุ้นด้านกฎระเบียบและเงินทุนใหม่สำหรับกลุ่มควอนตัม

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  นักลงทุนต้องการหลักฐานเชิงพาณิชย์ ไม่ใช่แค่คำสัญญาด้านควอนตัม ตลาดกำลังแยกผู้ชนะและผู้แพ้ในกลุ่มควอนตัมจากรายได้จริงและการยอมรับของลูกค้า QUBT ตามหลัง IonQ ซึ่งมียอดขายจริง การเปลี่ยนแปลงนี้กดดันหุ้น QUBT เพราะยังขาดแรงดึงดูดเชิงพาณิชย์จากภายใน ทำให้investorsไม่ยอมจ่ายแพงสำหรับเรื่องราวเทคโนโลยี

  นี่คือเหตุผลหลักที่ QUBT ผลงานด้อยกว่า และเป็นบริบทว่าทำไมการเติบโตจากการเข้าซื้อกิจการจึงสำคัญ

• ▲

  การผลักดันควอนตัมเซฟของ Microsoft อาจหนุนธุรกิจไซเบอร์ของ QUBT Microsoft เร่งการเปลี่ยนผ่านสู่การเข้ารหัสหลังควอนตัมเป็นปี 2029 ชี้โอกาสเชิงพาณิชย์ระยะใกล้ในความปลอดภัยควอนตัม QUBT เป็นเจ้าของ NuCrypt บริษัทไซเบอร์ควอนตัม แนวโน้มนี้อาจเพิ่มความต้องการผลิตภัณฑ์ นักวิเคราะห์มอง upside มาก แต่ยังเร็วและยังไม่เป็นรายได้

  นี่คือปัจจัยภายนอกใหม่ที่อาจขับเคลื่อนความต้องการในอนาคตสำหรับผลิตภัณฑ์ไซเบอร์ของ QUBT

• ▲

  การซื้อ NHanced ขยายการผลิต แต่แผนใช้จ่ายสูงมาก QUBT ซื้อ NHanced Semiconductors เพื่อเปิด Fab 2 เพิ่มการบรรจุขั้นสูงและการผลิตโฟโตนิกส์ Lake Street ย้ำ Buy เป้า $16 อย่างไรก็ตาม บริษัทวางแผน capex $50–100 ล้านสำหรับอัปเกรด ซึ่งอาจตึงการเงินและล่าช้ากำไร ทำให้ผลกระทบผสม

  นี่คือการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สำคัญที่อาจเร่งการ commercialization แต่ก็มาพร้อมความต้องการเงินทุนสูง

• ◆

  รายได้ Q2 พุ่งแต่มาจากการซื้อกิจการ และพึ่งภาครัฐสูง รายได้ Q2 เพิ่มเป็น $5.6 ล้าน และ backlog แตะ $42.5 ล้าน แต่การเติบโตมาจากการซื้อบริษัท ไม่ใช่อุปสงค์อินทรีย์ อีกทั้ง 70–80% ของรายได้พึ่งสัญญาภาครัฐ ซึ่งไม่สม่ำเสมอ สิ่งนี้ตั้งคำถามถึงความยั่งยืนและอาจทำให้หุ้นผันผวน

  นี่คืออัปเดตพื้นฐานล่าสุดที่กระทบความเชื่อมั่นนักลงทุนและเสถียรภาพรายได้ในอนาคต

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →