Glencore vs Zijin Mining: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▼

  เรื่องอื้อฉาวฉ้อโกง Radiant ลุกลาม Glencore สั่งพักงานผู้บริหารคนหนึ่ง หลังข้อความแสดงว่าเขาสั่งให้ Radiant เลี่ยงการใช้อีเมล และกำลังเผชิญคดีฟ้องร้อง 2 พันล้านดอลลาร์ พร้อมตั้งสำรอง 480 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงด้านกฎหมายและชื่อเสียง กดดันราคาหุ้น

  นี่คือปัจจัยลบที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ กระทบการเงินและความเชื่อมั่นของ Glencore โดยตรง

• ▲

  BofA ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองแดง ให้เรตติ้ง Glencore เป็น Buy BofA ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองแดงระยะยาวขึ้น 20% เป็น 12,000 ดอลลาร์ และให้เรตติ้ง Glencore เป็น Buy เป้าหมาย 650p โดยอ้างถึงทางเลือกการเติบโตในธุรกิจทองแดง ราคาทองแดงที่สูงขึ้นหมายถึงกำไรที่มากขึ้นสำหรับโลหะหลักของ Glencore

  การอัปเกรดจากนักวิเคราะห์และคาดการณ์ราคาทองแดงที่สูงขึ้นสนับสนุนมูลค่าของ Glencore โดยตรง

• ▲

  Glencore ลงนามดีลรับซื้อวัสดุรีไซเคิลแบตเตอรี่ 1 พันล้านดอลลาร์ Glencore จะจัดหา black mass ให้ Nth Cycle และซื้อคืนลิเธียมและนิกเกิลเป็นเวลา 10 ปี ขยายการซื้อขายวัสดุแบตเตอรี่และวางตำแหน่งในตลาดรีไซเคิลที่กำลังเติบโต

  ดีลจัดหาระยะยาวใหม่เพิ่มแหล่งรายได้และเสริมธุรกิจโลหะแบตเตอรี่ของ Glencore

• ▲

  Glencore หนุนโครงการทองแดง Marathon Glencore ลงทุนในโครงการ Marathon ของ Generation Mining และตกลงซื้อหัวแร่ทองแดงสำหรับโรงถลุง Horne เพื่อป้อนวัตถุดิบให้สินทรัพย์แปรรูปและสนับสนุนอุปทานทองแดงในอนาคต

  ดีลลงทุนและรับซื้อช่วยเสริมธุรกิจทองแดงและงานปลายน้ำของ Glencore

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  กำไรครึ่งปีแรกพุ่ง 86% จากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง Glencore พลิกกลับมามีกำไร 4.4 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรก จากที่ขาดทุนในปีก่อน โดยกำไรเพิ่มขึ้น 86% เพราะราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งขึ้นในช่วงสงครามอิหร่าน ผลลัพธ์นี้ออกมาดีกว่าที่คาดและหนุนราคาหุ้นโดยตรง

  นี่คือผลประกอบการใหม่หลักที่ดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

• ▲

  ธุรกิจซื้อขายทำกำไร 3.3 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรก ธุรกิจการตลาดของ Glencore ทำกำไรประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรก ซึ่งมากกว่าทั้งปีที่แล้วทั้งปีแล้ว เพราะราคาสินค้าแกว่งตัวรุนแรงในช่วงสงครามอิหร่าน สิ่งนี้แสดงว่าบริษัททำกำไรจากความผันผวนได้

  ชี้ให้เห็นปัจจัยขับเคลื่อนกำไรหลักที่เกินทั้งปี 2025 แล้ว

• ▲

  ประกาศซื้อหุ้นคืน 500 ล้านดอลลาร์และปันผลพิเศษ Glencore จะซื้อหุ้นคืนมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และจ่ายเงินปันผลพิเศษเป็นเงินสด 8.5 เซนต์ต่อหุ้น การคืนเงินให้ผู้ถือหุ้นช่วยหนุนราคาหุ้น

  การซื้อหุ้นคืนและปันผลพิเศษเป็นสัญญาณบวกโดยตรงต่อราคาหุ้น

• ▲

  การผลิตทองแดงเพิ่มขึ้น 15% ยังคงเป้า 1 ล้านตัน ผลผลิตทองแดงในครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 15% และ Glencore ยังคงเป้าหมายผลิตประมาณ 1 ล้านตันต่อปีภายในปี 2028 ปริมาณที่สูงขึ้นหมายถึงรายได้และศักยภาพกำไรที่มากขึ้น

  แสดงการเติบโตด้านการดำเนินงานที่รองรับกำไรในอนาคต

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  อุปสงค์ทองคำเปลี่ยนไปสู่ปัจจัยพื้นฐาน อุปสงค์ทองคำเติบโตเร็วกว่าปริมาณผลผลิตจากเหมือง และธนาคารกลางกำลังซื้อทองคำ ซึ่งสนับสนุนให้ราคาทองคำสูงขึ้น และช่วยเพิ่มรายได้และกำไรของ Zijin จากเหมืองทองคำ

  อธิบายปัจจัยด้านอุปสงค์ระยะยาวที่อยู่เบื้องหลังธุรกิจทองคำของ Zijin

• ▲

  ความกังวลด้านอุปทานทองแดงดันราคาสูงขึ้น การห้ามส่งออกของ DRC และสต็อก LME ที่ลดลงได้ดันราคาทองแดงให้สูงขึ้น Zijin ระบุว่าการห้ามส่งออกส่งผลกระทบจำกัดต่อการดำเนินงาน แต่ราคาทองแดงที่สูงขึ้นยังคงเป็นประโยชน์ต่อยอดขายทองแดง

  แสดงปัจจัยด้านอุปทานที่สำคัญซึ่งส่งผลต่อราคาทองแดงและกำไรของ Zijin

• ▲

  กำไรและเงินปันผลครึ่งปีแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Zijin รายงานกำไรสุทธิครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 68% เป็น 39.2 พันล้านหยวน พร้อมกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการเติบโตของผลผลิต บริษัทเสนอเงินปันผล 4.2 หยวนต่อ 10 หุ้น เพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้น

  ผลประกอบการล่าสุดยืนยันผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและการตอบแทนผู้ถือหุ้น

• ▲

  อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยในหุ้นบลูชิป นักลงทุนกำลังให้น้ำหนักกับหุ้นบลูชิปที่มีเงินปันผลสม่ำเสมอและความแน่นอนของกำไร หุ้นของ Zijin พุ่งขึ้นกว่า 20% ในเดือนกรกฎาคมจากกระแสดังกล่าว ดึงดูดเงินทุน

  เน้นการหมุนเวียนของตลาดเข้าสู่หุ้นบลูชิปซึ่งหนุนหุ้นของ Zijin

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  ความแข็งแกร่งของกลุ่มทองคำ ราคาทองคำและเงินปรับขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับปีก่อน และกลุ่มโลหะมีค่ากำลังเข้าสู่ระยะที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายและปริมาณสำรอง สิ่งนี้เพิ่มความต้องการหุ้นบริษัททำเหมืองทองคำอย่าง Zijin ผลักดันให้ราคาหุ้นขึ้นจากความคาดหวังของนักลงทุนต่อรายได้ที่สูงขึ้น

  อธิบายปัจจัยหนุนของกลุ่มอุตสาหกรรมโดยรวมที่ผลักดันราคาหุ้น Zijin

• ▲

  คาดการณ์กำไรเติบโต 68% Zijin คาดว่ากำไรสุทธิครึ่งแรกของปี 2026 จะอยู่ที่ประมาณ 39.1 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 68% จากปีก่อน หนุนโดยปริมาณผลิตและราคาขายที่สูงขึ้น การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัททำกำไรได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้นที่สูงขึ้น

  แสดงผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทโดยตรง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคาหุ้น

• ▲

  เงินปันผลระหว่างกาลที่มากขึ้น Zijin วางแผนจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 4.20 หยวนต่อ 10 หุ้น รวมมูลค่ากว่า 11.1 พันล้านหยวน สูงกว่าข้อเสนอเดิม การจ่ายที่มากขึ้นคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้นมากขึ้น ทำให้หุ้นน่าสนใจขึ้นและมีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น

  การเพิ่มเงินปันผลช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นและความน่าสนใจของหุ้นโดยตรง

• ▲

  เอธิโอเปียอนุมัติข้อตกลง Allied Gold หน่วยงานกำกับดูแลของเอธิโอเปียไฟเขียวให้ Zijin เข้าซื้อกิจการ Allied Gold มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะปิดดีลก่อนวันที่ 29 กรกฎาคม สิ่งนี้ขจัดอุปสรรคสำคัญ ขยายทรัพยากรทองคำของ Zijin และลดความไม่แน่นอน ซึ่งน่าจะผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเป็นก้าวสำคัญที่ลดความเสี่ยงของการเข้าซื้อกิจการเพื่อการเติบโตครั้งใหญ่

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →