Jay Mart vs Synnex: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 พุ่งแรงและโบรกเกอร์อัปเกรด กำไรไตรมาส 2 ของ JMART พุ่งขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนโดยอัตรากำไรที่หนาขึ้นและรายได้จากธุรกิจพันธมิตรที่มากขึ้น โบรกเกอร์อัปเกรดหุ้นเป็น Buy และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 12.80 บาท โดยมองว่าครึ่งปีหลังจะดีขึ้นต่อเนื่อง

  นี่คือข่าวกำไรใหม่หลักที่ทำให้หุ้นถูกประเมินค่าใหม่

• ▲

  การฟื้นตัวทั่วทั้งกลุ่มนำโดยธุรกิจสินเชื่อโทรศัพท์ เกือบทุกบริษัทในกลุ่มมีสุขภาพดีขึ้น โดยมีธุรกิจสินเชื่อผ่อนโทรศัพท์ (Lock Phone) เป็นเครื่องยนต์หลัก JMART ปล่อยสินเชื่อผ่านร้านโทรศัพท์และเครือข่ายพันธมิตร ดังนั้นการปล่อยสินเชื่อที่มากขึ้นหมายถึงรายได้ดอกเบี้ยที่มากขึ้นและยอดขายโทรศัพท์ที่มากขึ้นในเวลาเดียวกัน

  อธิบายแรงขับเคลื่อนพื้นฐานเบื้องหลังการฟื้นตัวของกำไร ไม่ใช่แค่ไตรมาสเดียว

• ▲

  แผน JUMP+ ตั้งเป้ากำไร 2 พันล้านบาทภายในปี 2028 ผู้บริหารวางแผนผลักดันกำไรของกลุ่มให้แตะ 2 พันล้านบาทภายในปี 2028 โดยคาดว่าปีนี้จะเป็นปีที่ทำสถิติสูงสุด นอกจากนี้ยังวางแผนนำบริษัทย่อย 3 แห่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งอาจปลดล็อกมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น JMART

  กำหนดเป้าหมายกำไรระยะกลางที่นักลงทุนกำลังสะท้อนในราคาแล้ว

• ◆

  หยุดเปิดสาขาใหม่ ลดต้นทุน แต่การเติบโตขึ้นอยู่กับพันธมิตร JMART จะหยุดเปิดร้านโทรศัพท์ใหม่เพื่อลดค่าเช่าและต้นทุนคงที่ และหันมาขายผ่านตัวแทนจำหน่ายและร้านค้ารายเล็กแทน ซึ่งควรช่วยให้อัตรากำไรสูงขึ้น แต่ก็หมายความว่าการเติบโตตอนนี้ต้องพึ่งพาผลงานของพันธมิตร และเป้าหมาย 2 พันล้านบาทยังอีกหลายปีกว่าจะถึง

  การปรับโครงสร้างเป็นกลยุทธ์ใหม่ล่าสุดและมีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานจริง

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ผลประกอบการไตรมาส 2 สูงเป็นประวัติการณ์และปรับเพิ่มคาดการณ์ TD Synnex รายงานรายได้รายไตรมาสสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 19.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 31% จากปีก่อน และกำไรต่อหุ้นที่ 4.85 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้มาก ฝ่ายบริหารยังให้คาดการณ์ไตรมาส 3 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้มาก แสดงว่าธุรกิจเติบโตเร็วกว่าที่คาด ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยตรงและดันราคาหุ้นขึ้น

  นี่คือเหตุการณ์ทางการเงินใหม่หลักที่อธิบายว่าทำไม SNX จึงเคลื่อนไหว และทำไมนักลงทุนจึงมองบวกมากขึ้น

• ▲

  Morgan Stanley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย มอง TD Synnex เป็นทางเลือกหลักในการลงทุน AI Morgan Stanley ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ TD Synnex เป็น 341 ดอลลาร์ จาก 271 ดอลลาร์ และระบุว่าเป็นวิธีที่ต้องการลงทุนในความต้องการเซิร์ฟเวอร์องค์กรที่แข็งแกร่ง โบรกเกอร์ยังปรับเพิ่มมุมมองตลาดเซิร์ฟเวอร์ทั่วโลก โดยคาดว่าจะเติบโตแข็งแกร่งถึงปี 2027 การสนับสนุนจากนักวิเคราะห์แบบนี้มักดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่และช่วยหนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  เป็นการดำเนินการใหม่ของนักวิเคราะห์ที่เพิ่มมูลค่าคาดหวังของ SNX โดยตรง และเน้นบทบาทของบริษัทในกระแส AI

• ▲

  การขาดแคลนชิปหน่วยความจำเร่งการซื้อขององค์กร ราคาชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้นกำลังผลักดันให้บริษัทต่างๆ ซื้อเซิร์ฟเวอร์ พีซี และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลเร็วขึ้น เพื่อล็อกราคาและหลีกเลี่ยงการขาดแคลน Morgan Stanley มองว่านี่เป็นแนวโน้มหลายปีที่เป็นประโยชน์ต่อผู้จัดจำหน่ายฮาร์ดแวร์อย่าง TD Synnex การซื้อที่เร่งด่วนขึ้นหมายถึงยอดขายที่มากขึ้นสำหรับ SNX ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้น

  อธิบายปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการใหม่ที่ยกทั้งภาคการจัดจำหน่ายฮาร์ดแวร์ รวมถึง SNX

• ▲

  ดีลตัวแทนจำหน่ายทั่วโลกกับ Fortinet ขยายช่องทาง TD Synnex กลายเป็นตัวแทนจำหน่ายทั่วโลกที่ได้รับอนุมัติจาก Fortinet ซึ่งเป็นบริษัทด้านความปลอดภัยไซเบอร์ ทำให้ TD Synnex สามารถดำเนินการติดตั้งผลิตภัณฑ์ของ Fortinet ในหลายภูมิภาคที่ซับซ้อนได้ ซึ่งน่าจะนำธุรกิจมาเพิ่มและเสริมความสัมพันธ์กับผู้ขายรายใหญ่ ดีลการจัดจำหน่ายที่มากขึ้นหมายถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นในระยะยาว

  เป็นความร่วมมือใหม่ที่ขยายผลิตภัณฑ์และโอกาสในการขายของ SNX

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →