Blue Owl Capital vs Apollo Global Management LLC: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  การเจรจาขาย Stack Asia อาจนำมาซึ่งเงินก้อน 25B ดอลลาร์ Stack ซึ่งเป็นของ Blue Owl อยู่ในการเจรจาแบบเอกสิทธิ์เพื่อขายศูนย์ข้อมูลในเอเชียแปซิฟิกในราคาสูงถึง 25 พันล้านดอลลาร์ให้กับกลุ่มที่นำโดย BlackRock การขายจะเปลี่ยนการลงทุนสร้างมาหลายปีให้เป็นเงินสดและค่าธรรมเนียม ซึ่งเป็นบวกชัดเจนต่อหุ้น OWL แม้ว่าการเจรจาอาจล้มเหลวได้

  นี่คือปัจจัยบวกใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ต่อมูลค่าของ OWL

• ▼

  หนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยของ Oracle ต่อโครงการนิวเม็กซิโกของ Blue Owl Oracle ส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยเกี่ยวกับ Project Jupiter ซึ่งเป็นศูนย์ข้อมูล AI ในนิวเม็กซิโกที่พัฒนาโดยหน่วยงานของ Blue Owl ทำให้ Oracle สามารถเลื่อนการจ่ายเงินได้หากเริ่มไม่ทันปี 2028 Blue Owl กล่าวว่าข้อผูกพันไม่เปลี่ยนแปลง แต่การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดความกังวลเรื่องกำลังการผลิต AI ที่ล่าช้าและความตึงเครียดทางการเงิน

  นี่คือเหตุการณ์เชิงลบใหม่หลักที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับโครงการของ Blue Owl

• ▼

  ความตึงเครียดหนี้สิน AI แพร่กระจายเกินกว่าโครงการ หนี้ 18 พันล้านดอลลาร์ที่ผูกกับวิทยาเขตนิวเม็กซิโกซื้อขายในระดับตึงเครียดอยู่แล้ว และผู้ให้กู้เริ่มเลือกมากขึ้นกับพันธบัตรที่เกี่ยวกับ AI หากการจัดหาเงินทุนสำหรับการสร้าง AI ยากขึ้นหรือมีต้นทุนสูงขึ้น โครงการและค่าธรรมเนียมของ Blue Owl อาจชะลอลง

  แสดงให้เห็นภาพรวมการระดมทุนที่กำหนดว่าการเดิมพัน AI ของ Blue Owl จะยังให้ผลตอบแทนต่อไปหรือไม่

• ▼

  ความสงสัยเพิ่มขึ้นว่าการใช้จ่าย AI จะให้ผลตอบแทนทันเวลา หุ้น SoftBank ปรับตัวลง และนักวิเคราะห์ตั้งคำถามว่าข้อผูกพันโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาลจะสร้างเสร็จตามกำหนดได้หรือไม่ เมื่อพิจารณาข้อจำกัดด้านพลังงานและการก่อสร้าง Goldman ประเมินว่า hyperscalers ต้องการรายได้ AI ประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อคุ้มทุน ดังนั้นสัญญาณความล่าช้าใดๆ จึงกดดันหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่าง OWL

  สะท้อนความกังวลของตลาดในวงกว้างที่กดดันเรื่องราวที่เน้น AI ของ OWL

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  Blue Owl นำการจัดหาเงินทุน 2.4B ดอลลาร์สำหรับโรงงาน AI ให้กับ IREN กองทุนที่บริหารโดย Blue Owl นำทีมให้สินเชื่อและพันธบัตรรวม 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับศูนย์ข้อมูล NVIDIA GPU ของ IREN ในแคนาดา ซึ่งทำให้เงินทุนของ Blue Owl ถูกนำไปใช้ในโครงสร้างพื้นฐาน AI มากขึ้น และน่าจะสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม ช่วยหนุนราคาหุ้น

  นี่คือดีลใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ และแสดงให้เห็นโดยตรงว่า Blue Owl ใช้เงินทุนและสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม

• ▲

  Blue Owl พิจารณา REIT ศูนย์ข้อมูลมูลค่า 6.5B ดอลลาร์ Blue Owl กำลังพิจารณาจัดตั้ง REIT ศูนย์ข้อมูลแบบจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยใช้สินทรัพย์ของตัวเองประมาณ 6.5 พันล้านดอลลาร์เป็นทุนตั้งต้น ซึ่งอาจระดมทุนใหม่และขยายธุรกิจบริหารจัดการ ราคาหุ้นปรับขึ้นเล็กน้อยจากรายงานนี้ แม้ยังคงลดลงอย่างมากในปีนี้

  ยานพาหนะใหม่ที่อาจเกิดขึ้นจะขยายฐานสินทรัพย์และกระแสรายได้ค่าธรรมเนียมของ Blue Owl ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อมูลค่าของบริษัท

• ▼

  Blue Owl ลดมูลค่าสินเชื่อ Loparex เกือบเป็นศูนย์ กองทุนให้กู้ยืมที่ซื้อขายในตลาดของ Blue Owl ตีมูลค่าสินเชื่อ Loparex ลงมาเหลือเกือบศูนย์ หลังจากผู้กู้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยและถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ ซึ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับวิธีการตีมูลค่าสินเชื่อเอกชนและว่าการขาดทุนถูกรับรู้เร็วพอหรือไม่กลับมาอีกครั้ง

  เป็นการขาดทุนด้านสินเชื่อที่เกิดขึ้นใหม่และเป็นรูปธรรม ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับพอร์ตสินเชื่อเอกชนของ Blue Owl

• ▲

  Blue Owl ซื้อสาขา Trustmark ในดีลขายแล้วเช่าคืน 91.7M ดอลลาร์ Blue Owl Real Estate Capital ซื้อสาขาธนาคาร Trustmark 34 แห่งในราคา 91.7 ล้านดอลลาร์ และให้เช่าคืนเป็นเวลา 15 ปีโดยมีค่าเช่าเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มรายได้ค่าเช่าที่มั่นคงในระยะยาวให้กับพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ของบริษัท

  เป็นดีลอสังหาริมทรัพย์ใหม่ที่สร้างรายได้และขยายพอร์ตของ Blue Owl

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▼

  นักลงทุนถอนเงินหลายพันล้านจากกองทุนของ Blue Owl นักลงทุนขอถอนเงิน 4.7 พันล้านดอลลาร์จากกองทุน private-credit ระดับเรือธงสองกองในไตรมาสที่สอง Blue Owl จำกัดการถอนไว้ที่ 5% เพื่อหลีกเลี่ยงการขายสินเชื่อในราคาถูกเกินไป สิ่งนี้แสดงว่านักลงทุนกังวลและดึงเงินออก ซึ่งกดดันราคาหุ้น

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดและอธิบายแรงกดดันเชิงลบต่อ OWL ได้โดยตรง

• ▼

  การจำกัดการถอนเงินแพร่หลายทั่วทั้งอุตสาหกรรม Blackstone ก็จำกัดการถอนเงินจากกองทุน private credit ของตนเช่นกัน และ Blue Owl ก็ถูกระบุว่าทำแบบเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความกลัวภาวะถดถอย และความกังวลเรื่อง AI ที่เข้ามาเปลี่ยนแปลง ทำให้investors ตั้งคำถามว่าบริษัทขนาดเล็กจะสามารถชำระคืนเงินกู้ได้หรือไม่ ความกังวลทั่วทั้งอุตสาหกรรมนี้กดดันหุ้นของ OWL

  แสดงว่าปัญหาการถอนเงินไม่ได้เกิดกับ Blue Owl เพียงรายเดียว แต่เป็นแนวโน้มของอุตสาหกรรม ซึ่งเพิ่มความรู้สึกเชิงลบ

• ▲

  Blue Owl ขยายธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ด้วยดีลใหญ่สองดีล Blue Owl เข้าซื้อกิจการ Sila Realty Trust เสร็จสิ้น และซื้อพอร์ตโรงพยาบาลในสหราชอาณาจักรมูลค่า 1.3 พันล้านปอนด์ผ่าน European Net Lease Fund ดีลเหล่านี้เพิ่มรายได้ค่าเช่าที่มั่นคงจากทรัพย์สินด้านสุขภาพ และกระจายรายได้ออกจาก private credit ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  เป็นความเคลื่อนไหวเพื่อการเติบโตใหม่ที่เป็นรูปธรรม ซึ่งชดเชยข่าวการถอนเงินเชิงลบได้บางส่วน

• ▲

  Blue Owl ขายสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล SummitIG เข้าซื้อ Dark Fiber & Infrastructure จากกองทุนของ Blue Owl เพิ่มเส้นใยไฟเบอร์เกือบ 200 ไมล์ Blue Owl เดิมทีขยายเครือข่ายนี้เป็นหกเท่าในหกปี ดังนั้นการขายครั้งนี้น่าจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน การขายที่ประสบความสำเร็จแสดงว่า Blue Owl สามารถสร้างมูลค่าได้ ซึ่งเป็นสัญญาณบวก

  เป็นเหตุการณ์บวกใหม่ที่แสดงว่า Blue Owl สามารถทำกำไรได้ ซึ่งช่วยถ่วงดุลข่าวการถอนเงินเชิงลบ

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  แรงกดดันจากการไถ่ถอนในสินเชื่อเอกชนลดลง คำขอไถ่ถอนในกองทุนสินเชื่อเอกชนเรือธงของ Apollo ลดลงเหลือ 14.7% จาก 16.8% ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนถอนเงินช้าลง แรงกดดันที่น้อยลงหมายความว่า Apollo สามารถรักษาเงินทุนที่สร้างค่าธรรมเนียมไว้ลงทุนได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนกำไรในอนาคตและราคาหุ้น

  ประเด็นนี้ตอบโจทย์ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดในช่วงหลังเกี่ยวกับธุรกิจสินเชื่อเอกชนของ Apollo และแสดงให้เห็นว่ากำลังดีขึ้น

• ▲

  SEC เปิดตลาดเอกชนให้นักลงทุนรายย่อย SEC อนุมัติกฎที่ให้นักลงทุนทั่วไปเข้าถึงตลาดเอกชน และอนุญาตค่าธรรมเนียมผลตอบแทนสูงถึง 20% ซึ่งขยายฐานลูกค้าและรายได้ค่าธรรมเนียมของ Apollo เป็นบวกในระยะยาวต่อราคาหุ้น แม้ว่าอาจนำมาซึ่งการตรวจสอบที่เข้มขึ้นว่านักลงทุนถอนเงินได้ง่ายเพียงใด

  เป็นการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ใหม่ที่ขยายตลาดที่ Apollo เข้าถึงได้และอำนาจในการตั้งราคา

• ▲

  Apollo ระดมทุนลงโครงสร้างพื้นฐาน AI และพลังน้ำ Apollo จะเป็นพันธมิตรด้านการเงินเชิงกลยุทธ์สำหรับโครงการศูนย์ข้อมูล AI ในญี่ปุ่นมูลค่า 15B+ ดอลลาร์ และสนับสนุนหุ้นส่วนพลังน้ำของ Eagle Creek ดีลเหล่านี้ทำให้เงินทุนของ Apollo ถูกนำไปใช้ในสินทรัพย์อายุยาวที่สร้างกระแสเงินสด สนับสนุนค่าธรรมเนียมและกำไรในอนาคต

  แสดงให้เห็นว่า Apollo ยังคงสร้างดีลขนาดใหญ่ในภาคส่วนที่เติบโต ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญของกำไร

• ▲

  Apollo ปิดดีลซื้อ Nippon Sheet Glass และขยายการตั้งราคารายวัน Apollo ปิดการซื้อ Nippon Sheet Glass และขยายการตั้งราคารายวันทั่วธุรกิจสินเชื่อมูลค่า 850 พันล้านดอลลาร์ การซื้อกิจการเพิ่มบริษัทอุตสาหกรรมระดับโลกเข้าพอร์ตโฟลิโอ ขณะที่การตั้งราคารายวันช่วยเพิ่มความโปร่งใสและอาจดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น ทั้งสองอย่างสนับสนุนราคาหุ้น

  เป็นการดำเนินการที่เป็นรูปธรรมซึ่งเพิ่มสินทรัพย์ของ Apollo และเพิ่มความน่าสนใจในสายตานักลงทุน

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▼

  Apollo จำกัดการไถ่ถอนกองทุนสินเชื่อเอกชนอีกครั้ง เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่ Apollo จำกัดการถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อเอกชนมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์ไว้ที่ 5% หลังจากนักลงทุนขอถอนหุ้น 14.7% สัญญาณนี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านสภาพคล่องที่แท้จริงและสร้างความกังวลให้ลูกค้า ซึ่งกดดันหุ้นแม้ว่าคำขอส่วนใหญ่จะเป็นคำขอเก่าที่ยังไม่ได้ดำเนินการ

  นี่คือแรงกดดันเชิงลบใหม่ที่ชัดเจนที่สุดต่อ APO แสดงให้เห็นถึงความตึงเครียดในธุรกิจสินเชื่อเอกชนหลักของบริษัท

• ▲

  Apollo ใกล้ได้สัดส่วน 16% ใน Yankees ที่มูลค่ากว่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ Apollo กำลังปิดดีลซื้อสัดส่วน 16% ใน New York Yankees ผ่านการจัดหาเงินทุนแบบสินเชื่อและส่วนทุนมูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลงทุนด้านกีฬาที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ของบริษัท การลงทุนนี้ทำให้เงินทุนได้ทำงานในสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงหายาก และควรสร้างค่าธรรมเนียมที่มั่นคง แม้ว่าราคาที่สูงเป็นประวัติการณ์และการไม่มีอำนาจควบคุมจะเป็นความเสี่ยง

  นี่คือการจัดสรรเงินทุนใหม่ขนาดใหญ่ที่สนับสนุนเรื่องราวการเติบโตและรายได้ค่าธรรมเนียมของ Apollo

• ▲

  Apollo นำทีมจัดแพ็กเกจหนี้ 4.9 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับดีล Paramount-Warner Bros. Apollo ช่วยรับประกันและเป็นผู้นำในการขายหนี้มูลค่า 4.9 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการเข้าซื้อ Warner Bros. Discovery ของ Paramount ซึ่งเป็นการจัดหาเงินทุนเพื่อการซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งเท่าที่เคยมีมา สิ่งนี้นำมาซึ่งค่าธรรมเนียมก้อนใหญ่และตอกย้ำบทบาทของ Apollo ในดีลสื่อที่ซับซ้อน แม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยงด้านสินเชื่อหากการควบรวมกิจการสะดุด

  ชัยชนะด้านการจัดหาเงินทุนใหม่นี้แสดงให้เห็นขนาดและกระแสดีลของ Apollo ซึ่งเป็นบวกต่อกำไรและชื่อเสียง

• ◆

  Apollo อยู่ระหว่างเจรจาซื้อหน่วยออร์โธปิดิกส์ของ J&J มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์; เริ่มมีการตรวจสอบสินเชื่อ Apollo กำลังเจรจาซื้อ DePuy Synthes ของ J&J ในราคาใกล้ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นการจัดสรรเงินทุนมหาศาลเข้าสู่ธุรกิจHealthcare ที่มั่นคง แต่การตรวจสอบสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการล่มสลายของ Market Financial Solutions ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการดำเนินงานภายในและความเสี่ยงด้านสินเชื่อของ Apollo ซึ่งเป็นตัวถ่วงที่แท้จริง

  สิ่งนี้รวมโอกาสการเติบโตใหม่ที่สำคัญเข้ากับความเสี่ยงใหม่ที่อาจจำกัด upside ของหุ้น

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  Apollo กำลังเจรจาซื้อธุรกิจออร์โธปิดิกส์ของ J&J มูลค่า $20B Apollo กำลังเจรจาซื้อธุรกิจออร์โธปิดิกส์ DePuy Synthes ของ Johnson & Johnson ในราคาประมาณ $20 พันล้าน ดีลนี้จะนำเงินทุนมหาศาลไปลงในธุรกิจการแพทย์ที่มั่นคงและสร้างค่าธรรมเนียมระยะยาว ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น แม้ว่าการเจรจาอาจล้มเหลวได้

  นี่เป็นดีลใหม่ครั้งสำคัญที่แสดงความสามารถของ Apollo ในการนำเงินทุนจำนวนมากไปลงทุนและสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม

• ▲

  Apollo นำดีลเงินทุน €3B ให้ Bayer กองทุนที่บริหารโดย Apollo ปิดดีลเงินทุน €3 พันล้านให้ Bayer โดยมี KKR เป็นพันธมิตรรายย่อย Apollo เป็นผู้ริเริ่มและนำดีลนี้ เสริมความเป็นผู้นำด้านสินเชื่อเอกชนและความมุ่งมั่นที่จะลงทุนกว่า $100 พันล้านในเยอรมนี ซึ่งสนับสนุนกำไรในอนาคต

  นี่เป็นดีลใหม่ที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการทำดีลและการลงทุนของ Apollo

• ▲

  Apollo ขยายสินเชื่อให้ SoftBank Vision Fund 2 เป็น $9B Apollo กำลังเจรจาเพิ่มสินเชื่อให้ SoftBank Vision Fund 2 จาก $5.4 พันล้านเป็น $9 พันล้าน โดยมีสินทรัพย์ของกองทุนเป็นหลักประกัน การเติบโตนี้ขยายธุรกิจการเงินของ Apollo และเชื่อมโยงกับเดิมพันด้าน AI เพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมและตำแหน่งในตลาด

  นี่เป็นดีลการเงินใหม่ที่ขยายพอร์ตสินเชื่อและความเสี่ยงด้าน AI ของ Apollo

• ◆

  Apollo เตือนความเสี่ยงสินเชื่อของบริษัทคลาวด์ยักษ์ใหญ่เพิ่มขึ้น นักเศรษฐศาสตร์chiefของ Apollo เตือนว่าหนี้ของบริษัทคลาวด์ยักษ์ใหญ่เริ่มมีความเสี่ยงมากขึ้นจากการใช้จ่ายด้าน AI อย่างหนัก โดยมีอัตราส่วนหนี้สินเพิ่มขึ้นและกระแสเงินสดติดลบ สิ่งนี้อาจกระทบ Apollo หากโครงการ AI ล้มเหลว แต่ก็ทำให้ Apollo ดูเป็นผู้เชี่ยวชาญที่ระมัดระวัง ซึ่งอาจดึงดูดลูกค้าได้

  นี่เป็นคำเตือนใหม่จาก Apollo เองที่ชี้ให้เห็นความเสี่ยงต่อการปล่อยสินเชื่อด้าน AI ซึ่งเป็นปัจจัยถ่วงดุล

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  Apollo ลงทุน 9B ดอลลาร์ในดีล midstream ของ ONEOK กองทุนของ Apollo เข้าลงทุนในหุ้นส่วนน้อยของ ONEOK เป็นมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์ เพื่อช่วยสนับสนุนการซื้อ Brazos Midstream มูลค่า 4.425 พันล้านดอลลาร์ ดีลนี้ปิดเมื่อวันที่ 10 กันยายน การลงทุนครั้งนี้ทำให้เงินทุนจำนวนมหาศาลของ Apollo ได้ทำงานในโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่มั่นคงและสร้างกระแสเงินสด ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้ค่าธรรมเนียมและรายได้จากการลงทุนในอนาคต

  เป็นการลงทุนใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ และส่งผลโดยตรงต่อแนวโน้มกำไรของ Apollo

• ▲

  Apollo ขาย Kelvion ให้ SLB ในราคา 4.1B ดอลลาร์ Apollo ตกลงขาย Kelvion ซึ่งเป็นบริษัทด้านระบบทำความเย็นสำหรับศูนย์ข้อมูล ให้กับ SLB ในราคาประมาณ 4.1 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นการขายที่ประสบความสำเร็จ ซึ่งนำเงินสดกลับคืนสู่กองทุนของ Apollo และพิสูจน์ความสามารถในการซื้อ ปรับปรุง และขายบริษัทเพื่อทำกำไร ซึ่งช่วยหนุนราคาหุ้น

  เป็นการขายสินทรัพย์ในพอร์ตที่สำคัญ ซึ่งสร้างมูลค่าและยืนยันกลยุทธ์ private equity ของ Apollo

• ▲

  ONEOK ปรับโครงสร้างหนี้โดยมี Apollo หนุนหลัง ONEOK เปิดแผนชำระหนี้มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ ควบคู่กับการลงทุนของ Apollo รวมถึงข้อเสนอซื้อหุ้นคืน (tender offer) มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ การเข้ามามีส่วนร่วมของ Apollo ช่วยให้ ONEOK ลดหนี้และเสริมความแข็งแกร่งทางการเงิน ซึ่งช่วยปกป้องการลงทุนของ Apollo และหนุนผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

  แสดงว่าเงินทุนของ Apollo ถูกใช้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของงบดุลของพันธมิตร ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงต่อการลงทุนของ Apollo

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  เปิดเผยเหตุข้อมูลลูกค้ารั่วไหล Apollo เปิดเผยว่าแฮกเกอร์เข้าถึงแพลตฟอร์มคลาวด์ในเดือนกรกฎาคมและขโมยข้อมูลส่วนบุคคล เช่น หมายเลขประกันสังคม สิ่งนี้สร้างความเสี่ยงด้านกฎหมาย การดำเนินงาน และชื่อเสียง ซึ่งอาจกดดันหุ้นขณะที่นักลงทุนประเมินค่าปรับและผลกระทบจากลูกค้าที่อาจเกิดขึ้น

  นี่เป็นเหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่ส่งผลโดยตรงต่อโปรไฟล์ความเสี่ยงของ Apollo และอาจกดดันราคาหุ้น

• ▲

  Apollo ร่วมแพลตฟอร์มจัดหาเงินทุน AI มูลค่า $500B ของ Nvidia Apollo เป็นหนึ่งในหกพันธมิตรในแพลตฟอร์มใหม่ของ Nvidia เพื่อระดมทุนกว่า $500 พันล้านสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งมอบโอกาสดีลจำนวนมหาศาลให้ Apollo ปล่อยกู้และเก็บค่าธรรมเนียม สนับสนุนกำไรในอนาคตและความเป็นผู้นำด้านไพรเวทเครดิต

  นี่เป็นพันธมิตรใหม่ครั้งสำคัญที่ขยายโอกาสดีลของ Apollo และตอกย้ำกลยุทธ์การปล่อยกู้ด้าน AI

• ▲

  Apollo ลงทุนใน Atlantic Aviation และกิจการร่วมค้าท่อส่ง กองทุนที่บริหารโดย Apollo เข้าซื้อสัดส่วนสำคัญใน Atlantic Aviation โดยประเมินมูลค่าใกล้ $10 พันล้าน และเข้าร่วมกิจการร่วมค้าท่อส่งในแคนาดา ดีลเหล่านี้เป็นการนำเงินไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคง ซึ่งอาจสร้างผลตอบแทนและค่าธรรมเนียมที่สม่ำเสมอ

  การลงทุนใหม่เหล่านี้แสดงว่า Apollo นำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาว ซึ่งสนับสนุนการเติบโตของกำไร

• ▲

  Broadcom ใกล้ระดมทุนชิป AI $70B Apollo อาจเข้าร่วม Broadcom กำลังเจรจาระดมหนี้ $70–80 พันล้านสำหรับชิป AI โดย Apollo เป็นหนึ่งในผู้ที่อาจเข้าร่วม ซึ่งต่อยอดความร่วมมือและอาจสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมจำนวนมาก แม้ขนาดที่ใหญ่มหาศาลจะมาพร้อมความเสี่ยงหากความต้องการ AI ชะลอตัว

  นี่เป็นพัฒนาการใหม่ที่อาจนำมาซึ่งค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นสำหรับ Apollo และเสริมบทบาทการปล่อยกู้ด้าน AI ให้ลึกซึ้งขึ้น

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์และดีลในมือมหาศาล Apollo รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์: รายได้ค่าธรรมเนียม 785 ล้านดอลลาร์ รายได้ส่วนต่าง 877 ล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิปรับปรุงรวม 1.3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังระดมทุนจากนักลงทุนได้ 60 พันล้านดอลลาร์ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และปล่อยสินเชื่อ 74 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้แสดงว่าธุรกิจหลักเดินหน้าเต็มกำลัง ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  นี่เป็นหลักฐานใหม่ที่ชัดเจนที่สุดว่าธุรกิจหลักของ Apollo มีผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนมูลค่าโดยตรง

• ▲

  SEC เปิดทางให้ปล่อยสินเชื่อศูนย์ข้อมูล AI เพิ่มขึ้น SEC ระบุว่าหนี้ของศูนย์ข้อมูลไม่จำเป็นต้องใช้กฎการเก็บความเสี่ยงเดียวกับสินเชื่อที่อยู่อาศัย ทำให้การรวมและขายสินเชื่อเหล่านี้ง่ายขึ้น Apollo เป็นส่วนหนึ่งของแผนผลักดันโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ดังนั้นจึงเปิดโอกาสให้ Apollo ทำดีลและเก็บค่าธรรมเนียมได้มากขึ้น

  การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบนี้ช่วยเพิ่มโอกาสใน pipeline การเงิน AI ที่ Apollo เป็นผู้เล่นหลักโดยตรง

• ▲

  Broadcom มองหาทุนสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์สำหรับชิป AI โดย Apollo อยู่ระหว่างเจรจา Broadcom กำลังเจรจาหนี้กว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และอาจสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนสำหรับชิป AI ให้ Anthropic และรายอื่นๆ Apollo อยู่ระหว่างการหารือเพื่อเข้าร่วม ต่อยอดจากความร่วมมือเมื่อเดือนมิถุนายน ดีลที่มากขึ้นหมายถึงค่าธรรมเนียมที่มากขึ้น และตอกย้ำบทบาทของ Apollo ในการปล่อยสินเชื่อโครงสร้างพื้นฐาน AI

  นี่เป็นดีลใหม่ที่เป็นรูปธรรม ซึ่งขยายขอบเขตการเงิน AI ของ Apollo และศักยภาพในการทำกำไร

• ▼

  การปรับลดอันดับ easyJet และความเสี่ยงฟองสบู่ AI ในสินเชื่อเอกชน Moody's อาจปรับลดหนี้ของ easyJet ลงเป็นระดับขยะหลังการเทคโอเวอร์ของ Apollo ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันนักวิเคราะห์เตือนว่าความเสี่ยงฟองสบู่ AI ได้ย้ายไปสู่สินเชื่อเอกชนและบริษัทประกัน ซึ่ง Apollo เป็นผู้เล่นรายใหญ่ หากโครงการ AI ล้มเหลว ผลขาดทุนจากสินเชื่ออาจกระทบกองทุนและชื่อเสียงของ Apollo

  สิ่งเหล่านี้เป็นปัจจัยถ่วงหลัก: การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือเฉพาะราย และคำเตือนในวงกว้างเกี่ยวกับความเสี่ยงสินเชื่อเอกชนหลักของ Apollo

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  Apollo เข้าร่วมกลุ่มระดมทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า $500B ของ Nvidia Apollo เป็นหนึ่งในหกบริษัทการเงินที่ร่วมมือกับ Nvidia เพื่อระดมทุนกว่า $500 billion สำหรับศูนย์ข้อมูล AI และระบบไฟฟ้า ซึ่งทำให้ Apollo มีดีลจำนวนมหาศาลให้ปล่อยกู้และเก็บค่าธรรมเนียม ช่วยหนุนกำไรในอนาคตและความเป็นผู้นำด้าน private credit

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในรอบนี้ และขยายธุรกิจปล่อยกู้หลักของ Apollo โดยตรง

• ▲

  บทบาทด้านการเงิน AI ของ Apollo ลึกขึ้นกับ Broadcom และ Anthropic Apollo เป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุน $35 billion ให้แพลตฟอร์ม AI ของ Broadcom และนักวิเคราะห์มองว่ายานพาหนะนี้อาจมีหนี้ถึง $370 billion ภายในปี 2029 ดีลที่มากขึ้นหมายถึงค่าธรรมเนียมที่มากขึ้นและตอกย้ำตำแหน่งของ Apollo ในการปล่อยกู้โครงสร้างพื้นฐาน AI แม้ขนาดที่ใหญ่มหาศาลจะทำให้เกิดคำถามเรื่องความเสี่ยงหากความต้องการ AI ชะลอตัว

  แสดงขนาดที่ชัดเจนของธุรกิจสินเชื่อ AI ของ Apollo และศักยภาพการเติบโต

• ▲

  Apollo เปิดศูนย์นวัตกรรมใน Austin Apollo ประกาศเปิดศูนย์นวัตกรรมแห่งใหม่ใน Austin รัฐ Texas เพื่อขยายการมีอยู่ในศูนย์กลางเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมสำคัญ ซึ่งช่วยดึงดูดบุคลากรและดีลในท้องถิ่น หนุนการเติบโตระยะยาวในธุรกิจบริหารสินทรัพย์และบริการเกษียณอายุ

  เป็นการขยายธุรกิจใหม่ที่เพิ่มขอบเขตและฐานบุคลากรของ Apollo

• ◆

  การเติบโตของการเงิน AI มีความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง แผน $500 billion ของ Nvidia ไม่มีผลผูกพันและใช้เวลาหลายปี และยังมีความไม่สอดคล้องกัน คือชิป AI ล้าสมัยภายใน 3-5 ปี ขณะที่สินเชื่อโครงสร้างพื้นฐานมักมีอายุ 30-50 ปี หากโครงการ AI ทำผลงานได้ต่ำกว่าคาด Apollo อาจเผชิญการขาดทุนจากสินเชื่อ แต่โอกาสยังมีอยู่มาก

  ช่วยถ่วงดุลอย่างเป็นธรรมโดยชี้ให้เห็นความเสี่ยงจริงในการเติบโตของการปล่อยกู้ AI

อ้างอิงจาก 11 ข่าว →

• ▲

  ตกลงซื้อกิจการ easyJet Apollo ตกลงซื้อ easyJet ในราคา £5.7 billion โดยคณะกรรมการแนะนำให้ยอมรับข้อเสนอซื้อกิจการแบบเงินสดทั้งหมด และครอบครัวผู้ก่อตั้งสนับสนุนข้อเสนอนี้ การซื้อครั้งนี้เป็นการใช้เงินทุนจำนวนมากและอาจสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง แม้ยังมีความเสี่ยงในธุรกิจสายการบินและการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลของ EU

  นี่คือดีลใหม่ขนาดใหญ่ที่ส่งผลโดยตรงต่อการใช้เงินทุนและกำไรที่เป็นไปได้ของ Apollo

• ▲

  ขยายการจัดจำหน่าย private credit กองทุนตลาดเอกชนของ Apollo พร้อมให้บริการบนแพลตฟอร์มของ Revolut ในยุโรปแล้ว และ Apollo กำลังนำรหัส ICE ใหม่มาใช้กับสินทรัพย์ private credit ของตน การเคลื่อนไหวเหล่านี้ช่วยขยายการเข้าถึงสำหรับนักลงทุนรายบุคคลและปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูล ซึ่งสนับสนุนอุปสงค์ระยะยาวต่อกองทุนของ Apollo

  โครงการจัดจำหน่ายและโครงสร้างพื้นฐานใหม่เหล่านี้ขยายการเข้าถึงของ Apollo และอาจดึงเงินลงทุนจากนักลงทุนเพิ่มขึ้น

• ▲

  การซื้อกิจการโครงสร้างพื้นฐานและความสนใจในสินทรัพย์ Apollo เข้าซื้อ Maverick Water Group ซึ่งขยายพอร์ตโครงสร้างพื้นฐานของบริษัท และมีรายงานว่าสนใจสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานมูลค่า $2-3 billion ของ Rio Tinto ดีลเหล่านี้ทำให้เงินทุนของ Apollo ถูกนำไปใช้ในสินทรัพย์ระยะยาวที่มั่นคง ซึ่งอาจสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

  การลงทุนใหม่แสดงให้เห็นว่า Apollo ยังคงทำดีลและใช้เงินทุนในโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง

• ▼

  การโจมตีด้วย ransomware กำหนดเป้าหมายที่ Apollo Apollo ถูกระบุว่าเป็นเป้าหมายในคลื่นการโจมตีด้วย ransomware ต่อบริษัทการเงินรายใหญ่ของสหรัฐฯ แม้ยังไม่มีการยืนยันว่าถูกเจาะระบบ แต่ภัยคุกคามนี้ถือเป็นความเสี่ยงด้านไซเบอร์ที่อาจรบกวนการดำเนินงานและทำลายชื่อเสียงหากสำเร็จ

  นี่คือปัจจัยความเสี่ยงใหม่ที่อาจส่งผลลบต่อการดำเนินงานและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อ Apollo

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →

• ▼

  เพดานการไถ่ถอนถูกชนอีกครั้ง Apollo จำกัดการถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อเอกชนมูลค่า $25B เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน หลังจากนักลงทุนขอถอนหุ้นเกือบ 17% การจำกัดนี้หมายความว่าบางคนไม่สามารถได้เงินคืน ซึ่งกระทบความเชื่อมั่นและอาจทำให้การระดมทุนในอนาคตช้าลง

  นี่คือความเสี่ยงหลักที่กดดันหุ้นของ Apollo และแสดงให้เห็นว่าความตึงเครียดในสินเชื่อเอกชนยังคงดำเนินอยู่

• ▲

  ดีลสินเชื่อ AI มูลค่า $35B สถิติใหม่ Apollo จัดหาเงินทุนสินเชื่อเอกชนมูลค่า $35 พันล้าน ซึ่งเป็นสถิติใหม่ ให้กับ Broadcom และ Anthropic โดยเป็นผู้ให้กู้รายเดียวที่สามารถให้เงินเต็มจำนวนได้ นี่แสดงให้เห็นพลังการปล่อยกู้มหาศาลของ Apollo และสร้างค่าธรรมเนียม ซึ่งสนับสนุนกำไรและความเป็นผู้นำในสินเชื่อเอกชน

  นี่คือดีลใหม่สำคัญที่เน้นความสามารถของ Apollo ในการชนะการจัดหาเงินทุนขนาดใหญ่ที่ทำกำไรได้

• ▲

  ข้อเสนอซื้อกิจการ easyJet Apollo ยื่นข้อเสนอซื้อกิจการ easyJet สายการบินสหราชอาณาจักร มูลค่า £5.7 พันล้าน แบบไม่คาดคิด โดยสูงกว่าข้อเสนอของคู่แข่ง หากสำเร็จ จะเป็นการใช้เงินทุนจำนวนมากและอาจได้ผลตอบแทนสูง แม้ว่าสายการบินจะมีความเสี่ยงและเผชิญอุปสรรคด้านกฎระเบียบ

  นี่คือความเคลื่อนไหว M&A ใหม่สำคัญที่แสดงให้เห็นการใช้งานเงินทุนเชิงรุกของ Apollo

• ▲

  สินเชื่อเอกชนเข้าสู่แผน 401(k) สินเชื่อเอกชนกำลังเข้าสู่แผนเกษียณ 401(k) ซึ่งเปิดตลาดใหม่ขนาดใหญ่ให้กับ Apollo ด้วยสินทรัพย์กว่า $1 ล้านล้าน และธุรกิจเกษียณ Athene ทำให้ Apollo มีความพร้อมที่จะดึงดูดเงินออมเพื่อการเกษียณ ซึ่งจะเพิ่มความต้องการกองทุนของบริษัทในระยะยาว

  ช่องทางการเติบโตใหม่นี้อาจนำเงินนักลงทุนใหม่จำนวนมากเข้ามาเมื่อเวลาผ่านไป

อ้างอิงจาก 9 ข่าว →

• ▲

  Apollo ปิดดีลสินเชื่อเอกชนมูลค่า $35B กับ Anthropic Apollo และ Blackstone ปิดดีลสินเชื่อเอกชนมูลค่า $35 พันล้าน เพื่อสนับสนุนการขยายศูนย์ข้อมูลของ Anthropic นี่เป็นหนึ่งในดีลสินเชื่อเอกชนที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา สร้างรายได้ค่าธรรมเนียมและแสดงให้เห็นความสามารถของ Apollo ในการปล่อยเงินจำนวนมหาศาล ช่วยหนุนกำไรในอนาคตและตอกย้ำความเป็นผู้นำของ Apollo ในด้านสินเชื่อเอกชน

  นี่เป็นดีลใหม่สำคัญที่เพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมและเสริมตำแหน่งทางการตลาดของ Apollo โดยตรง

• ▲

  Apollo นำการปรับโครงสร้างทุนของ Medallia Apollo นำกลุ่มผู้ให้กู้สินเชื่อเอกชนเข้าควบคุมบริษัทซอฟต์แวร์ Medallia ผ่านการปรับโครงสร้างทุน ทำให้ Apollo สามารถปล่อยเงินทุนและได้ความเป็นเจ้าของ ซึ่งอาจสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมและผลตอบแทนจากส่วนทุน สะท้อนความแข็งแกร่งของ Apollo ในด้านสินเชื่อเอกชนและความสามารถในการเข้าควบคุมบริษัทเมื่อผู้กู้ประสบปัญหา

  ดีลใหม่นี้แสดงบทบาทเชิงรุกของ Apollo ในสินเชื่อเอกชนและศักยภาพในการทำกำไร

• ▲

  พอร์ตโมเดลของ Morningstar รวมกลยุทธ์ของ Apollo Morningstar Wealth กำลังเปิดตัวพอร์ตโมเดลแบบสาธารณะ/เอกชน ซึ่งรวมกลยุทธ์สินเชื่อเอกชนและอสังหาริมทรัพย์ของ Apollo ช่วยขยายการจัดจำหน่ายไปยังที่ปรึกษาการเงินและลูกค้า ซึ่งอาจนำเงินนักลงทุนเพิ่มขึ้นเข้าสู่กองทุนของ Apollo หนุนอุปสงค์ระยะยาวต่อผลิตภัณฑ์ของ Apollo

  ความร่วมมือใหม่นี้เปิดช่องทางการจัดจำหน่ายใหม่สำหรับผลิตภัณฑ์ตลาดเอกชนของ Apollo

• ▼

  Apollo จำกัดการไถ่ถอนในกองทุนสินเชื่อเอกชนมูลค่า $26B Apollo จำกัดการถอนเงินจากกองทุน Apollo Debt Solutions มูลค่า $26 พันล้าน หลังจากนักลงทุนขอถอนหุ้นประมาณ 17% การจำกัดนี้หมายความว่านักลงทุนบางรายไม่สามารถได้เงินคืนทั้งหมด ส่งสัญญาณความตึงตัวด้านสภาพคล่องและกระทบความเชื่อมั่น ซึ่งอาจทำให้การระดมทุนในอนาคตชะลอลงและกดดันหุ้นของ Apollo

  นี่เป็นเหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่สำคัญ แสดงความตึงเครียดในธุรกิจสินเชื่อเอกชนรายย่อยของ Apollo

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →