Blue Owl Capital vs Blackstone: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  การเจรจาขาย Stack Asia อาจนำมาซึ่งเงินก้อน 25B ดอลลาร์ Stack ซึ่งเป็นของ Blue Owl อยู่ในการเจรจาแบบเอกสิทธิ์เพื่อขายศูนย์ข้อมูลในเอเชียแปซิฟิกในราคาสูงถึง 25 พันล้านดอลลาร์ให้กับกลุ่มที่นำโดย BlackRock การขายจะเปลี่ยนการลงทุนสร้างมาหลายปีให้เป็นเงินสดและค่าธรรมเนียม ซึ่งเป็นบวกชัดเจนต่อหุ้น OWL แม้ว่าการเจรจาอาจล้มเหลวได้

  นี่คือปัจจัยบวกใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ต่อมูลค่าของ OWL

• ▼

  หนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยของ Oracle ต่อโครงการนิวเม็กซิโกของ Blue Owl Oracle ส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยเกี่ยวกับ Project Jupiter ซึ่งเป็นศูนย์ข้อมูล AI ในนิวเม็กซิโกที่พัฒนาโดยหน่วยงานของ Blue Owl ทำให้ Oracle สามารถเลื่อนการจ่ายเงินได้หากเริ่มไม่ทันปี 2028 Blue Owl กล่าวว่าข้อผูกพันไม่เปลี่ยนแปลง แต่การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดความกังวลเรื่องกำลังการผลิต AI ที่ล่าช้าและความตึงเครียดทางการเงิน

  นี่คือเหตุการณ์เชิงลบใหม่หลักที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับโครงการของ Blue Owl

• ▼

  ความตึงเครียดหนี้สิน AI แพร่กระจายเกินกว่าโครงการ หนี้ 18 พันล้านดอลลาร์ที่ผูกกับวิทยาเขตนิวเม็กซิโกซื้อขายในระดับตึงเครียดอยู่แล้ว และผู้ให้กู้เริ่มเลือกมากขึ้นกับพันธบัตรที่เกี่ยวกับ AI หากการจัดหาเงินทุนสำหรับการสร้าง AI ยากขึ้นหรือมีต้นทุนสูงขึ้น โครงการและค่าธรรมเนียมของ Blue Owl อาจชะลอลง

  แสดงให้เห็นภาพรวมการระดมทุนที่กำหนดว่าการเดิมพัน AI ของ Blue Owl จะยังให้ผลตอบแทนต่อไปหรือไม่

• ▼

  ความสงสัยเพิ่มขึ้นว่าการใช้จ่าย AI จะให้ผลตอบแทนทันเวลา หุ้น SoftBank ปรับตัวลง และนักวิเคราะห์ตั้งคำถามว่าข้อผูกพันโครงสร้างพื้นฐาน AI มหาศาลจะสร้างเสร็จตามกำหนดได้หรือไม่ เมื่อพิจารณาข้อจำกัดด้านพลังงานและการก่อสร้าง Goldman ประเมินว่า hyperscalers ต้องการรายได้ AI ประมาณ 300 พันล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อคุ้มทุน ดังนั้นสัญญาณความล่าช้าใดๆ จึงกดดันหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่าง OWL

  สะท้อนความกังวลของตลาดในวงกว้างที่กดดันเรื่องราวที่เน้น AI ของ OWL

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  Blue Owl นำการจัดหาเงินทุน 2.4B ดอลลาร์สำหรับโรงงาน AI ให้กับ IREN กองทุนที่บริหารโดย Blue Owl นำทีมให้สินเชื่อและพันธบัตรรวม 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับศูนย์ข้อมูล NVIDIA GPU ของ IREN ในแคนาดา ซึ่งทำให้เงินทุนของ Blue Owl ถูกนำไปใช้ในโครงสร้างพื้นฐาน AI มากขึ้น และน่าจะสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม ช่วยหนุนราคาหุ้น

  นี่คือดีลใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในงวดนี้ และแสดงให้เห็นโดยตรงว่า Blue Owl ใช้เงินทุนและสร้างรายได้ค่าธรรมเนียม

• ▲

  Blue Owl พิจารณา REIT ศูนย์ข้อมูลมูลค่า 6.5B ดอลลาร์ Blue Owl กำลังพิจารณาจัดตั้ง REIT ศูนย์ข้อมูลแบบจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยใช้สินทรัพย์ของตัวเองประมาณ 6.5 พันล้านดอลลาร์เป็นทุนตั้งต้น ซึ่งอาจระดมทุนใหม่และขยายธุรกิจบริหารจัดการ ราคาหุ้นปรับขึ้นเล็กน้อยจากรายงานนี้ แม้ยังคงลดลงอย่างมากในปีนี้

  ยานพาหนะใหม่ที่อาจเกิดขึ้นจะขยายฐานสินทรัพย์และกระแสรายได้ค่าธรรมเนียมของ Blue Owl ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อมูลค่าของบริษัท

• ▼

  Blue Owl ลดมูลค่าสินเชื่อ Loparex เกือบเป็นศูนย์ กองทุนให้กู้ยืมที่ซื้อขายในตลาดของ Blue Owl ตีมูลค่าสินเชื่อ Loparex ลงมาเหลือเกือบศูนย์ หลังจากผู้กู้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยและถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ ซึ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับวิธีการตีมูลค่าสินเชื่อเอกชนและว่าการขาดทุนถูกรับรู้เร็วพอหรือไม่กลับมาอีกครั้ง

  เป็นการขาดทุนด้านสินเชื่อที่เกิดขึ้นใหม่และเป็นรูปธรรม ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับพอร์ตสินเชื่อเอกชนของ Blue Owl

• ▲

  Blue Owl ซื้อสาขา Trustmark ในดีลขายแล้วเช่าคืน 91.7M ดอลลาร์ Blue Owl Real Estate Capital ซื้อสาขาธนาคาร Trustmark 34 แห่งในราคา 91.7 ล้านดอลลาร์ และให้เช่าคืนเป็นเวลา 15 ปีโดยมีค่าเช่าเพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มรายได้ค่าเช่าที่มั่นคงในระยะยาวให้กับพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ของบริษัท

  เป็นดีลอสังหาริมทรัพย์ใหม่ที่สร้างรายได้และขยายพอร์ตของ Blue Owl

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▼

  นักลงทุนถอนเงินหลายพันล้านจากกองทุนของ Blue Owl นักลงทุนขอถอนเงิน 4.7 พันล้านดอลลาร์จากกองทุน private-credit ระดับเรือธงสองกองในไตรมาสที่สอง Blue Owl จำกัดการถอนไว้ที่ 5% เพื่อหลีกเลี่ยงการขายสินเชื่อในราคาถูกเกินไป สิ่งนี้แสดงว่านักลงทุนกังวลและดึงเงินออก ซึ่งกดดันราคาหุ้น

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดและอธิบายแรงกดดันเชิงลบต่อ OWL ได้โดยตรง

• ▼

  การจำกัดการถอนเงินแพร่หลายทั่วทั้งอุตสาหกรรม Blackstone ก็จำกัดการถอนเงินจากกองทุน private credit ของตนเช่นกัน และ Blue Owl ก็ถูกระบุว่าทำแบบเดียวกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความกลัวภาวะถดถอย และความกังวลเรื่อง AI ที่เข้ามาเปลี่ยนแปลง ทำให้investors ตั้งคำถามว่าบริษัทขนาดเล็กจะสามารถชำระคืนเงินกู้ได้หรือไม่ ความกังวลทั่วทั้งอุตสาหกรรมนี้กดดันหุ้นของ OWL

  แสดงว่าปัญหาการถอนเงินไม่ได้เกิดกับ Blue Owl เพียงรายเดียว แต่เป็นแนวโน้มของอุตสาหกรรม ซึ่งเพิ่มความรู้สึกเชิงลบ

• ▲

  Blue Owl ขยายธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ด้วยดีลใหญ่สองดีล Blue Owl เข้าซื้อกิจการ Sila Realty Trust เสร็จสิ้น และซื้อพอร์ตโรงพยาบาลในสหราชอาณาจักรมูลค่า 1.3 พันล้านปอนด์ผ่าน European Net Lease Fund ดีลเหล่านี้เพิ่มรายได้ค่าเช่าที่มั่นคงจากทรัพย์สินด้านสุขภาพ และกระจายรายได้ออกจาก private credit ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  เป็นความเคลื่อนไหวเพื่อการเติบโตใหม่ที่เป็นรูปธรรม ซึ่งชดเชยข่าวการถอนเงินเชิงลบได้บางส่วน

• ▲

  Blue Owl ขายสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล SummitIG เข้าซื้อ Dark Fiber & Infrastructure จากกองทุนของ Blue Owl เพิ่มเส้นใยไฟเบอร์เกือบ 200 ไมล์ Blue Owl เดิมทีขยายเครือข่ายนี้เป็นหกเท่าในหกปี ดังนั้นการขายครั้งนี้น่าจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน การขายที่ประสบความสำเร็จแสดงว่า Blue Owl สามารถสร้างมูลค่าได้ ซึ่งเป็นสัญญาณบวก

  เป็นเหตุการณ์บวกใหม่ที่แสดงว่า Blue Owl สามารถทำกำไรได้ ซึ่งช่วยถ่วงดุลข่าวการถอนเงินเชิงลบ

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  Blackstone นำการจัดหาเงินทุน 18B ดอลลาร์สำหรับชิป AI ให้ Anthropic Blackstone เป็นผู้นำใน tranche หนี้ด้อยสิทธิมูลค่า 18 พันล้านดอลลาร์สำหรับการจัดหาเงินทุนชิป AI ของ Broadcom โดยใช้เงิน 9 พันล้านดอลลาร์จากกองทุนของตน ซึ่งเป็นการเพิ่มบทบาทในด้านการให้กู้ยืมโครงสร้างพื้นฐาน AI และน่าจะสร้างค่าธรรมเนียมและกำไรที่สนับสนุนราคาหุ้น

  นี่เป็นดีลจัดหาเงินทุน AI ใหม่ครั้งสำคัญที่เพิ่มรายได้และชื่อเสียงของ Blackstone โดยตรง

• ▲

  ศูนย์ข้อมูล QTS ใน Iowa สัญญารายได้ภาษี 200M ดอลลาร์ QTS ของ Blackstone วางแผนสร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ใน Clinton, Iowa ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้ภาษีทรัพย์สินประมาณ 200 ล้านดอลลาร์และงานหลายพันตำแหน่ง สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการพัฒนาศูนย์ข้อมูลยังคงเดินหน้า สนับสนุนผลตอบแทนในอนาคตแม้จะมีการต่อต้านในท้องถิ่นที่อื่น

  เป็นตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมของการขยายศูนย์ข้อมูลของ Blackstone ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลัก

• ▼

  วิกฤตหนี้ห้องชุดกระทบ Blackstone ด้วยการผิดนัดชำระ Blackstone ผิดนัดชำระในเดือนมิถุนายนสำหรับสินเชื่อ 90 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับอาคารอพาร์ตเมนต์ใน Dallas ขณะที่เจ้าของอพาร์ตเมนต์ในสหรัฐฯ เผชิญกำแพงหนี้ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์และต้นทุนการรีไฟแนนซ์พุ่งสูงขึ้น สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความตึงเครียดที่ต่อเนื่องในพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งกดดันราคาหุ้น

  เผยให้เห็นการผิดนัดชำระเฉพาะของ Blackstone และอุปสรรคในอสังหาริมทรัพย์ที่อาจกระทบกำไร

• ◆

  SEC เปิดตลาดเอกชนให้นักลงทุนรายย่อย SEC อนุมัติข้อเสนอที่จะให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงตลาดเอกชนมากขึ้นและอนุญาตค่าธรรมเนียมผลตอบแทนสูงถึง 20% ซึ่งอาจนำเงินทุนเพิ่มเติมมาสู่ Blackstone แต่ก็เพิ่มการตรวจสอบเกี่ยวกับความไม่สอดคล้องของสภาพคล่องและข้อจำกัดการไถ่ถอน

  เป็นการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่อาจขยายการระดมทุนจากรายย่อยของ Blackstone แต่ก็เชิญชวนให้มีการกำกับดูแลที่ใกล้ชิดขึ้น

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  ความร่วมมือโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า $500B ของ Nvidia Nvidia จับมือกับ Blackstone และรายอื่นๆ เพื่อระดมทุนกว่า $500 พันล้านสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะเดียวกัน Blackstone ยังช่วยจัดสรรสินเชื่อให้ Broadcom มูลค่า $35 พันล้าน การเคลื่อนไหวนี้ตอกย้ำบทบาทของ Blackstone ในด้านการเงินเพื่อ AI และมีแนวโน้มหนุนค่าธรรมเนียมและกำไรในอนาคต

  แสดงให้เห็นว่า Blackstone อยู่ศูนย์กลางของการระดมทุน AI ครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ

• ▲

  การ IPO ของ Anthropic อาจสร้างรายได้หลายพันล้านให้ Blackstone Anthropic กำลังเตรียม IPO ในช่วงฤดูใบไม้ร่วง ซึ่งอาจประเมินมูลค่าบริษัทได้ถึง $2 ล้านล้าน Blackstone เป็นนักลงทุนรายหนึ่ง และ PitchBook ประเมินว่าอาจทำกำไรได้หลายพันล้านดอลลาร์จากการเข้าตลาดครั้งนี้ ซึ่งจะเป็นชัยชนะครั้งใหญ่สำหรับพอร์ตการลงทุนของ Blackstone

  กำไรที่อาจสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์จากการ IPO ที่ได้รับความสนใจสูง จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนของ Blackstone โดยตรง

• ▲

  Blackstone ขายหุ้น Bumble และ PGP Glass ด้วยกำไรก้อนใหญ่ Blackstone กำลังปิดการขายหุ้น Bumble ทั้งหมด หลังให้ผลตอบแทนรายปี 98% และ Brookfield กำลังเจรจาซื้อ PGP Glass ในราคาสูงถึง $1.5 พันล้าน เทียบกับราคาซื้อของ Blackstone ที่ประมาณ $765 ล้าน การขายกิจการเหล่านี้ช่วยล็อกกำไรจำนวนมากและคืนเงินสดให้กับนักลงทุน

  กำไรที่เกิดขึ้นจริงจากการขายกิจการที่ประสบความสำเร็จ สะท้อนความสามารถของ Blackstone ในการสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง

• ▲

  กองทุนสินเชื่อใหม่ $8B และสินเชื่อธนาคาร $22B สำหรับธุรกิจคลาวด์ Blackstone กำลังระดมทุนอย่างน้อย $8 พันล้านสำหรับกองทุนสินเชื่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานหมุนเวียนและดิจิทัลแห่งที่สี่ ขณะที่ธนาคารจะปล่อยสินเชื่อ $22 พันล้านสำหรับการซื้อชิปของ Crux AI ซึ่งเป็นธุรกิจคลาวด์ที่ร่วมทุนกับ Google การเคลื่อนไหวเหล่านี้ช่วยขยายสินทรัพย์ที่สร้างค่าธรรมเนียมของ Blackstone และนำเงินสดไปใช้ให้เกิดประโยชน์

  แสดงให้เห็นว่า Blackstone กำลังระดมทุนใหม่และจัดหาสินเชื่อขนาดใหญ่ ซึ่งจะขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต

อ้างอิงจาก 10 ข่าว →

• ▲

  ดีลหนี้ชิป AI มูลค่า $70B ของ Broadcom Broadcom กำลังเจรจาหนี้มูลค่า $70–80 พันล้านสำหรับชิป AI โดย Blackstone เป็นหนึ่งในผู้ที่อาจเข้าร่วม หากเข้าร่วม Blackstone จะได้รับค่าธรรมเนียมและกระชับความร่วมมือกับ Broadcom ให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น ช่วยเพิ่มกำไรในอนาคตและหนุนราคาหุ้น

  นี่คือดีลจัดหาเงินทุน AI ใหม่ที่ใหญ่ที่สุด และต่อยอดธุรกิจสินเชื่อที่สร้างค่าธรรมเนียมของ Blackstone โดยตรง

• ▲

  การควบรวมกิจการแบบแลกหุ้นระหว่าง Cirsa กับ Lottomatica Cirsa ซึ่ง Blackstone ควบคุมอยู่ กำลังควบรวมกับ Lottomatica ในดีลแลกหุ้นทั้งหมด ทำให้ Blackstone ได้สัดส่วนประมาณ 24% ในบริษัทเกมแห่งใหม่และได้ที่นั่งในคณะกรรมการสองที่ การเปลี่ยนจากการถือครองส่วนตัวเป็นหุ้นจดทะเบียนทำให้ขายคืนได้ง่ายขึ้นในที่สุดและคืนเงินให้ผู้ลงทุน

  นี่เป็นวิธีใหม่ที่เป็นรูปธรรมที่ Blackstone ใช้สร้างรายได้จากบริษัทในพอร์ตและสร้างมูลค่าให้ผู้ลงทุนในกองทุน

• ▲

  ดีลหนี้ครั้งแรกของ Waymo มูลค่า $3B+ และการ IPO ของธุรกิจโรงแรม Blackstone ปล่อยสินเชื่อในการระดมทุนหนี้ครั้งแรกของ Waymo มูลค่ากว่า $3 พันล้าน และเตรียมนำแพลตฟอร์ม Hotel Investment Partners เข้าจดทะเบียนในสเปน ทั้งสองความเคลื่อนไหวนี้ทำให้เงินถูกนำไปใช้ในธุรกิจสินเชื่อเทคโนโลยีและปลดล็อกมูลค่าจากสินทรัพย์โรงแรม หนุนผลตอบแทนในอนาคต

  ทั้งสองอย่างเป็นการจัดสรรเงินทุนใหม่และเส้นทางสร้างรายได้ใหม่ที่แสดงว่า Blackstone กำลังขยายสู่สินเชื่อเทคโนโลยีและหมุนเวียนเงินทุน

• ▼

  ความพ่ายแพ้และความล่าช้าของโครงการศูนย์ข้อมูล โครงการศูนย์ข้อมูลในรัฐเวอร์จิเนียมูลค่า $100 พันล้านที่ได้รับการสนับสนุนจาก QTS ของ Blackstone ถูกต่อต้านจากชุมชนจนล้มเลิก และกิจการคลาวด์ Google มูลค่า $5 พันล้านของ Blackstone เจอความล่าช้าในหลายพื้นที่หลัก ความล่าช้าเหล่านี้ทำให้การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ช้าลง เสี่ยงต่อผลตอบแทนจากการลงทุนศูนย์ข้อมูลและกิจการคลาวด์ของ Blackstone

  นี่คือปัจจัยถ่วงดุลใหม่หลัก อุปสรรคในโลกจริงที่อาจทำให้กำไรจากเดิมพันโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Blackstone ล่าช้าหรือลดลง

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  SEC เปิดทางให้ออกหนี้ศูนย์ข้อมูล AI SEC ระบุว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของศูนย์ข้อมูลไม่ต้องใช้กฎความเสี่ยงแบบสินเชื่อที่อยู่อาศัย ทำให้การรวบรวมและขายหนี้ศูนย์ข้อมูลทำได้ง่ายขึ้น ช่วยให้ Blackstone จัดดีลจัดหาเงินทุนด้าน AI ได้มากขึ้น ซึ่งหนุนค่าธรรมเนียมและกำไรในอนาคต

  การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบใหม่ช่วยเปิดทางให้ธุรกิจจัดหาเงินทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของ Blackstone โดยตรง

• ▲

  Broadcom เจรจาหาเงินทุนชิปสูงถึง $100B Broadcom กำลังเจรจาหนี้กว่า $60 พันล้านสำหรับดีลชิป AI ที่เกี่ยวข้องกับ Anthropic โดยมี Blackstone อยู่ในระหว่างการเจรจาเข้าร่วม ต่อยอดจากความร่วมมือกับ Broadcom ที่มีอยู่ และจะเพิ่มดีลสินเชื่อขนาดใหญ่ที่สร้างค่าธรรมเนียมอีกดีล

  โอกาสจัดหาเงินทุนใหม่ที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งขยายไปป์ไลน์สินเชื่อ AI ของ Blackstone

• ▲

  ดีลอสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐานใหม่ Blackstone เข้าร่วมซื้อกิจการ H&R REIT ของแคนาดามูลค่า C$6.7 พันล้าน และเป็นหนึ่งในผู้เสนอซื้อสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานของ Rio Tinto มูลค่า $2-3 พันล้าน การทำดีลเหล่านี้ช่วยนำเงินสด $177 พันล้านออกไปลงทุน ขยายสินทรัพย์ที่สร้างค่าธรรมเนียมและผลตอบแทนในอนาคต

  ข่าวการนำเงินทุนออกลงทุนใหม่ แสดงว่า Blackstone ยังคงหาดีลขนาดใหญ่ได้

• ▼

  ความเสี่ยงฟองสบู่ AI ย้ายมาที่สินเชื่อเอกชน นักวิเคราะห์เตือนว่าความเสี่ยงฟองสบู่ AI ได้ย้ายมาอยู่ในสินเชื่อเอกชนและบริษัทประกัน ซึ่ง Blackstone เป็นผู้เล่นรายใหญ่ หากผู้กู้ในศูนย์ข้อมูลไม่สามารถชำระคืนได้ ความสูญเสียอาจกระทบกองทุนสินเชื่อเอกชนและงบดุลของบริษัทประกัน ซึ่งเป็นความเสี่ยงจริงต่อธุรกิจสินเชื่อของ Blackstone

  ปัจจัยถ่วงดุลหลัก: คำเตือนที่น่าเชื่อถือว่าการปล่อยสินเชื่อที่เชื่อมโยงกับ AI ของ Blackstone มีความเสี่ยงเชิงระบบที่ซ่อนอยู่

อ้างอิงจาก 12 ข่าว →

• ▲

  พันธมิตรการเงิน AI มูลค่า $500B กับ Nvidia Blackstone เป็นหนึ่งในหกบริษัทที่ร่วมมือกับ Nvidia เพื่อระดมทุนกว่า $500 พันล้านสำหรับศูนย์ข้อมูล AI และชิป ซึ่งทำให้ Blackstone มีดีลจำนวนมากให้จัดโครงสร้างและลงทุน ช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมและกำไรในอนาคต ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  นี่เป็นเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในช่วงนี้และขยายธุรกิจหลักของ Blackstone โดยตรง

• ▲

  การเงินสัญญาเช่าชิป Broadcom/Anthropic Blackstone ร่วมนำการระดมทุน $35 พันล้านสำหรับแพลตฟอร์มชิป AI ของ Broadcom และกำลังนำดีลที่สองมูลค่า $36 พันล้าน ดีลเหล่านี้สร้างค่าธรรมเนียมและขยายธุรกิจสินเชื่อของ Blackstone แต่หนี้มีความซับซ้อนและผูกกับชิปที่เสื่อมมูลค่าอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นความเสี่ยงที่ต้องจับตา

  แสดงบทบาทนำของ Blackstone ในโครงสร้างการเงินใหม่ขนาดใหญ่ที่สร้างรายได้แต่มีความเสี่ยง

• ▲

  Firmus ระดมทุนหุ้น $2B และ JV ท่อส่งคูเวต Blackstone เข้าร่วมการระดมทุนหุ้น $2 พันล้านสำหรับบริษัทศูนย์ข้อมูล AI อย่าง Firmus และนำกิจการร่วมค้าท่อส่งคูเวตมูลค่า $16 พันล้าน ดีลเหล่านี้นำเงินไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานระยะยาว สนับสนุนผลตอบแทนในอนาคตและตอกย้ำกลยุทธ์การเติบโตของ Blackstone

  การนำเงินไปลงทุนใหม่แสดงว่า Blackstone ลงทุนเชิงรุกใน AI และโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน

• ▼

  การโจมตีไซเบอร์ที่มุ่งเป้าพนักงาน Blackstone แฮกเกอร์สร้างเว็บไซต์ปลอมเพื่อขโมยรหัสผ่านของพนักงานจาก Blackstone และบริษัทอื่น แม้ยังไม่มีการยืนยันการรั่วไหล แต่สิ่งนี้เน้นความเสี่ยงด้านความปลอดภัยไซเบอร์และชื่อเสียง ซึ่งอาจกดดันราคาหุ้นหากสำเร็จ

  เหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่อาจกระทบความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการดำเนินงาน

อ้างอิงจาก 13 ข่าว →

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 ดีเกินคาดจากเงินลงทุนใน AI Blackstone รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 3.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.7% และกำไรต่อหุ้นที่ 1.52 ดอลลาร์ ดีกว่าที่คาดไว้ สินทรัพย์ภายใต้การบริหารที่สร้างค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นในกลุ่ม private equity อสังหาริมทรัพย์ สินเชื่อ และ multi-asset สิ่งนี้แสดงว่าธุรกิจหลักของบริษัทเติบโตแข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  นี่คือข้อมูลทางการเงินใหม่ที่สำคัญที่สุด แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทำกำไรและการเติบโตของ Blackstone โดยตรง

• ▲

  การลงทุนใหม่: โครงการท่อส่งคูเวต, HSBC ออสเตรเลีย, DarkVision, Futronic Blackstone ประกาศการลงทุนขนาดใหญ่หลายรายการ: โครงการร่วมทุนท่อส่งในคูเวตมูลค่า 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์, การซื้อพอร์ตสินเชื่อของ HSBC ในออสเตรเลียมูลค่า 3.6 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย, การซื้อ DarkVision และการลงทุนในบริษัทหุ่นยนต์สัญชาติเกาหลีใต้ Futronic ดีลเหล่านี้ทำให้เงินทุนของ Blackstone ถูกนำไปใช้และขยายขอบเขตการดำเนินงาน ซึ่งสามารถขับเคลื่อนรายได้ค่าธรรมเนียมและกำไรในอนาคต

  นี่คือธุรกรรมใหม่ที่สำคัญซึ่งแสดงให้เห็นว่า Blackstone กำลังขยายธุรกิจอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของหุ้น

• ▲

  IPO ของ Jersey Mike's มีผู้จองซื้อเกินความต้องการ IPO ของ Jersey Mike's ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Blackstone มีผู้จองซื้อเกินกว่า 10 เท่า และคาดว่าจะระดมทุนได้ถึง 1.09 พันล้านดอลลาร์ Blackstone กำลังขายหุ้นส่วนหนึ่งของตน ซึ่งน่าจะสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งจากการลงทุนและให้เงินสดสำหรับดีลใหม่ๆ

  นี่คือตัวอย่างที่เป็นรูปธรรมของความสำเร็จของ Blackstone ในการขายเงินลงทุนทำกำไร ซึ่งช่วยเพิ่มผลตอบแทน

• ◆

  CEO เตือนเกี่ยวกับความคึกคักเกินไปใน AI และความกังวลของชุมชน CEO Schwarzman กล่าวว่า Blackstone ตระหนักถึงความคึกคักเกินไปใน AI และกำลังจัดการกับความกังวลของชุมชนและสิ่งแวดล้อมรอบศูนย์ข้อมูล แม้ว่าสิ่งนี้จะแสดงถึงความระมัดระวังและความรับผิดชอบ แต่ก็เน้นถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและสังคมที่อาจชะลอการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับ AI

  สิ่งนี้ให้มุมมองที่สมดุลเกี่ยวกับความเสี่ยงในพื้นที่การเติบโตหลักด้าน AI ของ Blackstone ซึ่งอาจส่งผลต่อหุ้น

อ้างอิงจาก 12 ข่าว →

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 ชนะคาดการณ์จากการลงทุน AI Blackstone รายงานกำไรที่จ่ายให้ผู้ถือหุ้นได้ในไตรมาส 2 อยู่ที่ $1.52 ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 26% และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ เก้าในสิบการลงทุนหลักของบริษัทเกี่ยวข้องกับ AI ศูนย์ข้อมูล และพลังงาน สิ่งนี้แสดงว่าการเดิมพันครั้งใหญ่ใน AI กำลังให้ผลตอบแทน ซึ่งน่าจะหนุนราคาหุ้น

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่หลักที่ตอบคำถามโดยตรงว่าทำไม BX จึงเคลื่อนไหว: กำไรที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดย AI

• ▲

  REIT ศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่และวิสัยทัศน์ตลาด $1 ล้านล้าน Blackstone เปิดตัว BXDC ซึ่งเป็น REIT มูลค่า $2 พันล้านเพื่อซื้อศูนย์ข้อมูลที่มั่นคงแล้ว นับเป็นการ IPO ประเภทนี้ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ผู้บริหารมองว่าตลาดจะเติบโตเป็น $1 ล้านล้าน สิ่งนี้เปิดช่องทางรายได้ใหม่และตอกย้ำความเป็นผู้นำด้านศูนย์ข้อมูล ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

  นี่คือการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ใหม่ที่ขยายแพลตฟอร์มศูนย์ข้อมูลของ Blackstone และอาจขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต

• ▲

  เงินกู้ศูนย์ข้อมูล AirTrunk Blackstone กำลังจัดหาเงินกู้ $3 พันล้านให้กับศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ของ AirTrunk ในออสเตรเลีย แม้มีความกังวลเกี่ยวกับหนี้สินโครงสร้างพื้นฐาน AI สิ่งนี้แสดงว่าบริษัทยังสามารถจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการขนาดใหญ่ได้ ซึ่งสนับสนุนแผนการเติบโตและราคาหุ้น

  กิจกรรมการจัดหาเงินทุนใหม่นี้แสดงให้เห็นว่า Blackstone ยังคงระดมทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างต่อเนื่อง

• ◆

  การขาย Aypa Power ให้ Brookfield Blackstone ตกลงขาย Aypa Power ซึ่งเป็นผู้พัฒนาระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ ให้กับ Brookfield ในราคาประมาณ $7 พันล้าน การขายนี้สร้างเงินสดและน่าจะได้กำไร แต่ก็หมายถึงการปล่อยสินทรัพย์ที่กำลังเติบโตไปด้วย โดยรวมแล้ว การขายครั้งนี้เป็นบวกต่อการรับรู้กำไร แต่อาจลดการเติบโตในอนาคตลงเล็กน้อย

  นี่คือดีลใหม่ที่แสดงว่า Blackstone เปลี่ยนการลงทุนเป็นเงินสด ซึ่งส่งผลต่อเงินทุนและพอร์ตการลงทุนของบริษัท

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▼

  โครงการ data center ถูกยกเลิก QTS ของ Blackstone ยกเลิกแผนสร้าง campus data center มูลค่า $100 billion ใน Virginia เนื่องจากอุปสรรคทางกฎหมายและการกำกับดูแล การยกเลิกครั้งนี้ตัดโอกาสการเติบโตที่สำคัญออกไป และสะท้อนว่าความเสี่ยงด้านกฎระเบียบสามารถทำลายแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ใหญ่ที่สุดของ Blackstone ได้ ส่งผลกดดันราคาหุ้น

  เป็นเหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่มีนัยสำคัญและกระทบโดยตรงต่อแนวโน้มการเติบโตของ Blackstone

• ▲

  private credit เข้าสู่แผน 401(k) การลงทุนใน private credit กำลังจะเข้ามาในแผนเกษียณ 401(k) เปิดตลาดใหม่ขนาดใหญ่ให้กับแพลตฟอร์มมูลค่า $1.3 trillion ของ Blackstone ซึ่งอาจดึงลูกค้าใหม่จำนวนมากและเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมในระยะยาว ช่วยหนุนราคาหุ้น

  เป็นปัจจัยหนุนอุปสงค์ใหม่ที่สำคัญและขยายตลาดที่ Blackstone เข้าถึงได้

• ▲

  venture AI แห่งใหม่และบุกโครงสร้างพื้นฐานอินเดีย Blackstone เปิดตัว Ode บริษัทบริการ AI ร่วมกับ Anthropic และเปิดแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานในอินเดีย การเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นการนำเงินลงทุนไปยังพื้นที่เติบโตเร็วและขยายฐานเทคโนโลยีและตลาดเกิดใหม่ของ Blackstone หนุนการเติบโตระยะยาว

  เป็นการขยายกลยุทธ์ใหม่ที่แสดงให้เห็น Blackstone ลงทุนในพื้นที่เติบโตสูง

• ▲

  QTS เพิ่มวงเงินกู้ ยกเลิกขายหุ้นกู้ QTS ของ Blackstone เพิ่มวงเงิน term loan เป็น $3.25 billion และยกเลิกการขายหุ้นกู้มูลค่า $1 billion ทำให้ได้เงื่อนไขทางการเงินที่ดีขึ้น ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินให้ธุรกิจ data center และลดความเสี่ยงด้านเงินทุนระยะสั้น เป็นบวกต่อหุ้น BX

  เป็นการพัฒนาด้านการเงินใหม่ที่เสริมความแข็งแกร่งให้ธุรกิจ data center ของ Blackstone

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▼

  ข้อจำกัดการไถ่ถอนกองทุน private credit Blackstone จำกัดการถอนเงินไว้ที่ 5% หลังจากนักลงทุนขอถอน 10% จากกองทุน private credit หลัก สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความตึงตัวของสภาพคล่องและทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของกองทุน ซึ่งอาจกดดันหุ้น BX

  นี่เป็นเหตุการณ์เชิงลบใหม่ที่ส่งผลโดยตรงต่อเงินทุนและชื่อเสียงของ Blackstone

• ▲

  การขายหุ้นในศูนย์ข้อมูลให้ Digital Realty Blackstone ขายหุ้นในศูนย์ข้อมูลสามแห่งในรัฐเวอร์จิเนียให้ Digital Realty เป็นมูลค่า $3.5 พันล้าน โดยได้รับเงินสด $1.2 พันล้านและหุ้นมูลค่า $2.3 พันล้าน การทำเช่นนี้เป็นการขายทำกำไรและให้เงินทุนสำหรับการลงทุนใหม่ สนับสนุนมูลค่าของ BX

  นี่เป็นเหตุการณ์เชิงบวกใหม่ที่แสดงว่า Blackstone ประสบความสำเร็จในการทำเงินจากการลงทุน

• ▲

  การอัปเกรดจากนักวิเคราะห์และการหมุนเงินเข้าลงทุนใน Blackstone Oppenheimer ลดอันดับ Goldman Sachs และแนะนำ Blackstone โดยอ้างถึงสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมูลค่า $1.3 ล้านล้านและการเติบโต 23% ของกำไรที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียม การรับรองจากนักวิเคราะห์นี้อาจดึงดูดนักลงทุนและหนุนหุ้น BX

  นี่เป็นการดำเนินการเชิงบวกใหม่จากนักวิเคราะห์ที่อาจมีอิทธิพลต่อความรู้สึกของนักลงทุนและความต้องการหุ้น BX

• ▲

  การยื่นไฟลิ่ง IPO ของ Jersey Mike's Jersey Mike's ซึ่ง Blackstone ถือหุ้นส่วนใหญ่ ได้ยื่นไฟลิ่งสำหรับ IPO การเข้าจดทะเบียนที่ประสบความสำเร็จจะทำให้ Blackstone ขายเงินลงทุนบางส่วนได้กำไร เพิ่มผลตอบแทนและอาจหนุนราคาหุ้น BX

  นี่เป็นเหตุการณ์เชิงบวกใหม่ที่อาจนำไปสู่การขายทำกำไรของ Blackstone

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  การขยายธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคล Blackstone เปิดตัว SablePointe Credit Strategies เพื่อขยายธุรกิจสินเชื่อที่ใช้สินทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งเป็นธุรกิจหลักที่สร้างค่าธรรมเนียมให้บริษัท น่าจะช่วยเพิ่มกำไรและหนุนราคาหุ้น

  แพลตฟอร์มใหม่ขยายธุรกิจสินเชื่อหลักของ Blackstone โดยตรง ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโต

• ▲

  การลงทุนศูนย์ข้อมูล AI ในญี่ปุ่น Blackstone วางแผนลงทุน 30 พันล้านดอลลาร์ในศูนย์ข้อมูล AI ในญี่ปุ่นภายใน 3-5 ปี ขยายธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานและ private equity ซึ่งส่งสัญญาณการเติบโตระยะยาวและการลงทุน

  แผนลงทุนใหม่ขนาดใหญ่ที่อาจขับเคลื่อนกำไรและการเติบโตของสินทรัพย์ในอนาคต

• ▼

  การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลและข้อตกลงยุติคดี LivCor ของ Blackstone ตกลงยุติคดีฟ้องร้องเรื่องการกำหนดค่าเช่าเป็นเงิน 7 ล้านดอลลาร์ และธนาคารกลางอังกฤษเปิดการทดสอบภาวะวิกฤตในตลาด private รวมถึง Blackstone สิ่งเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและอาจกระทบชื่อเสียง

  มาตรการกำกับดูแลใหม่ที่อาจเพิ่มต้นทุนและความไม่แน่นอนให้ Blackstone

• ▼

  การชะลอตัวของการซื้อกิจการซอฟต์แวร์ การซื้อกิจการแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์โดย private equity ต่ำสุดในรอบทศวรรษ ส่วนหนึ่งเพราะ Blackstone เข้าควบคุม Medallia หลัง Thoma Bravo ถอนตัว สะท้อนความท้าทายในดีลซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่และอาจทำให้กิจกรรมดีลในอนาคตซบเซา

  ข้อมูลใหม่ที่แสดงการชะลอตัวทั่วทั้งอุตสาหกรรม ซึ่งกระทบไปป์ไลน์ดีลของ Blackstone

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →