Rumble vs LY: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  RUM ได้ดีลบริการ GPU มูลค่า $13.7B RUM Group ลงนามสัญญา 6 ปี มูลค่า $13.7 พันล้าน เพื่อจัดหา AI computing power ให้กับลูกค้า U.S. cloud ที่ไม่เปิดเผยชื่อ คิดเป็นประมาณ 339 เท่าของรายได้ไตรมาสล่าสุด ซึ่งเป็นสัญญาณความเชื่อมั่นครั้งใหญ่ในธุรกิจ AI ใหม่ และเป็นเหตุผลสำคัญที่หุ้นพุ่งขึ้น

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่ที่ใหญ่ที่สุดของช่วงนี้ และอธิบายการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้นได้โดยตรง

• ▼

  ยังไม่มีเงินทุนสำหรับการสร้าง RUM ยอมรับในเอกสารยื่นว่าบริษัทยังไม่มีเงินเพียงพอที่จะทำตามสัญญา และวางแผนระดมทุนผ่านหนี้หรือหุ้น ด้วยเงินที่มีเพียง $203 ล้าน หากระดมทุนไม่ได้อาจทำให้การส่งมอบล่าช้าและเกิดค่าปรับ ซึ่งเป็นความเสี่ยงจริงต่อหุ้น

  นี่คือปัจจัยถ่วงหลักของสัญญาที่ bullish และเป็นความเสี่ยงด้านการดำเนินงานสำคัญที่นักลงทุนต้องชั่งน้ำหนัก

• ▼

  Warrant ของลูกค้าอาจเจือจางผู้ถือหุ้น เพื่อให้ได้ดีลนี้ RUM ให้ warrant แก่ลูกค้าสูงสุด 50.8 ล้านหุ้นในราคาหุ้นละหนึ่งเซนต์ หากมีการใช้สิทธิ จะเพิ่มจำนวนหุ้นใหม่จำนวนมาก เจือจางเจ้าของเดิม และอาจกดดันราคาหุ้นในระยะยาว

  การเจือจางเป็นผลลบโดยตรงต่อผู้ถือหุ้นปัจจุบัน และเป็นส่วนสำคัญในตัวอักษรเล็กของดีลนี้

• ▲

  การเปลี่ยนผ่านสู่ AI และเป้าหมายอันทะเยอทะยานของ CEO หลังจากซื้อ Northern Data RUM เปลี่ยนชื่อแบรนด์และเปิดตัว Quake AI ด้วย Nvidia GPUs 22,000 ตัว รายได้ไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 61% เป็น $40.4 ล้าน และ CEO ระบุ CoreWeave และ Nebius เป็นเป้าหมาย สร้างความตื่นเต้นให้นักลงทุนเกี่ยวกับทิศทางใหม่

  สิ่งนี้แสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนอุปสงค์และความกระตือรือร้นของนักลงทุน นอกเหนือจากสัญญาเดียว

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ปิดดีลซื้อ Northern Data เปิดตัว Quake AI Rumble ปิดดีลซื้อ Northern Data ด้วยหุ้นทั้งหมด ได้ NVIDIA GPUs ประมาณ 22,000 ตัว และพลังงาน 250 megawatts และเปลี่ยนชื่อหน่วยธุรกิจคลาวด์/AI เป็น Quake AI ทำให้ Rumble กลายเป็นผู้ขาย AI-compute ซึ่งเป็นเรื่องราวการเติบโตใหม่ที่อาจดันราคาหุ้นขึ้นได้

  นี่คือเหตุการณ์หลักที่เปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจและรายได้ในอนาคตของ Rumble

• ▲

  Quake AI ได้สัญญา $270M และการใช้งาน GPU แตะ 85% Quake AI เซ็นสัญญาหลายปีมูลค่า $270 ล้าน สำหรับระบบ NVIDIA B300 อัตราการใช้งาน GPU พุ่งขึ้นเป็น 85% จาก 5% เมื่อปีที่แล้ว การใช้งานสูงและรายได้ที่ถูกล็อกไว้แสดงถึงความต้องการจริง สนับสนุนแนวคิดที่ว่าการเดิมพัน AI กำลังได้ผล

  เป็นหลักฐานชัดเจนว่าธุรกิจ AI ใหม่กำลังได้รับความสนใจ

• ▲

  Tether ซื้อหุ้นเพิ่ม เสริมความแข็งแกร่งของงบดุล Tether ซื้อหุ้น Rumble เพิ่มอีก 4.6 ล้านหุ้น เป็นเงิน $36.2 ล้าน ทำให้ยอดลงทุนรวมเกิน $1 พันล้าน การหนุนของ Tether ลดเงินกู้ของ Northern Data ลงครึ่งหนึ่ง ช่วยให้ Rumble เข้าถึงเงินทุนได้ถูกลงและส่งสัญญาณความเชื่อมั่น

  การสนับสนุนทางการเงินอย่างต่อเนื่องของ Tether เป็นแหล่งเงินทุนสำคัญและเป็นสัญญาณความเชื่อมั่น

• ▼

  ความกังวลเรื่องมูลค่าและคู่แข่งกดดันราคาหุ้น มีรายงานฉบับหนึ่งระบุว่า Rumble แพงมากที่ 31.8 เท่าของยอดขาย และแนะนำให้ขาย หุ้นยังต้องแข่งกับยักษ์ใหญ่อย่าง Amazon, Google และ Microsoft ในธุรกิจให้เช่า GPU ราคาคริปโตที่ลดลงอาจกระทบ Tether ด้วย ความเสี่ยงเหล่านี้อาจฉุดราคาหุ้นลงได้

  เป็นปัจจัยถ่วงหลักที่ตรงข้ามกับมุมมองบวกเรื่อง AI

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  LY เสนอซื้อ Kakaku.com สูงกว่า EQT โดยมีผู้ถือหุ้นหนุน LY เสนอซื้อหุ้น Kakaku.com อย่างเป็นทางการที่ 3,384 เยนต่อหุ้น สูงกว่า EQT ที่ 3,000 เยน และ Oasis ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ตกลงจะขายหุ้น 19.52% หากชนะ Kakaku จะได้เว็บไซต์เปรียบเทียบราคาและช้อปปิ้งที่ทำกำไร ซึ่งช่วยหนุนเรื่องราวการเติบโตของ LY

  การแย่งซื้อครั้งนี้เป็นเหตุการณ์ใหม่หลักของช่วงนี้ และส่งผลโดยตรงต่อโอกาสในการเข้าซื้อของ LY

• ▼

  LY และ Bain พิจารณาเสนอซื้อ Kakaku สูงขึ้นอีก LY และ Bain กำลังพิจารณาข้อเสนอร่วมใหม่ที่สูงกว่า 3,450 เยนของ EQT และ LY ก็ขึ้นราคาของตัวเองแล้ว การจ่ายแพงขึ้นต้องใช้เงินสดหรือหนี้มากขึ้น และอาจลดผลตอบแทนระยะสั้น ซึ่งเป็นต้นทุนจริงเทียบกับประโยชน์เชิงกลยุทธ์

  แสดงอีกด้านหนึ่ง: ราคาที่พุ่งขึ้นหมายถึงต้นทุนการเข้าซื้อที่สูงขึ้นสำหรับ LY

• ▲

  รายได้ไตรมาส 1 เพิ่ม 13.1% กำไรเพิ่ม 23.1% LY รายงานรายได้ไตรมาส 553.9 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 13.1% โดย adjusted EBITDA เพิ่มขึ้น 23.1% และอัตรากำไรอยู่ที่ 28% ธุรกิจ Media, Commerce และ fintech เติบโตทั้งหมด และผู้บริหารกล่าวว่าผลประกอบการทั้งปีน่าจะสูงกว่าเป้า ซึ่งหนุนราคาหุ้น

  กำไรหลักที่สูงกว่าเป้าเป็นปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับหุ้นในช่วงนี้

• ▲

  PayPay จับมือ Seven & i เชื่อมการชำระเงินกับร้านค้า PayPay ตกลงเป็นพันธมิตรทุนกับ Seven & i, SoftBank และ LY เพื่อเชื่อมผู้ใช้ 75 ล้านคนกับร้าน 7-Eleven ประมาณ 22,000 สาขา ช่วยขยายการเข้าถึงของ PayPay สู่การช้อปปิ้งประจำวัน ซึ่งเป็นปัจจัยการเติบโตระยะยาวสำหรับ LY ในฐานะผู้ถือหุ้น PayPay

  พันธมิตรใหม่ขยายการเติบโตของ PayPay ซึ่งเป็นปัจจัยสร้างมูลค่าหลักสำหรับ LY

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →