Southern Copper vs Zijin Mining: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  ศูนย์ข้อมูล AI ดันความต้องการทองแดงพุ่ง การเติบโตของศูนย์ข้อมูล AI คาดว่าจะใช้ทองแดงมากกว่าศูนย์ข้อมูลแบบเดิมถึงสิบเท่า โดยบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ตั้งงบประมาณไว้ที่ 750 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2026 Southern Copper กำลังลงทุน 20.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อรองรับความต้องการนี้ ซึ่งสนับสนุนการเติบโตของกำลังการผลิตในระยะยาว

  นี่คือปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการใหม่ที่สำคัญ ซึ่งช่วยหนุนแนวโน้มการเติบโตของ SCCO โดยตรง

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 สูงสุดเป็นประวัติการณ์และขึ้นเงินปันผล SCCO ทำกำไรไตรมาส 2 ได้เหนือกว่าที่นักวิเคราะห์คาด โดยมีกำไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 2.01 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72% เมื่อเทียบกับปีก่อน จากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.29 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.10 ดอลลาร์ สะท้อนความมั่นใจในการสร้างกระแสเงินสด แม้ปริมาณการผลิตจะลดลง

  ผลกำไรที่เหนือความคาดหมายและเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นนี้ สะท้อนผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและการตอบแทนผู้ถือหุ้นโดยตรง

• ▲

  แผนลงทุน 20.5 พันล้านดอลลาร์หนุนการเติบโต SCCO วางแผนลงทุน 20.5 พันล้านดอลลาร์ในทศวรรษหน้าในเปรูและเม็กซิโก โดยตั้งเป้าผลิตทองแดง 1.6 ล้านตันภายในปี 2033-34 โครงการสำคัญอย่าง Tía María และ El Pilar กำลังคืบหน้า เป็นแหล่งการเติบโตจากภายในหลายทาง

  แผนลงทุนใหม่นี้ระบุขั้นตอนที่เป็นรูปธรรมในการเพิ่มผลผลิตในอนาคต ซึ่งเป็นบวกต่อมูลค่าระยะยาว

• ▼

  ความไม่แน่นอนเรื่องภาษีกระตุ้นแรงขายรุนแรง หุ้นบริษัทเหมืองทองแดงร่วงลง หลังมีรายงานที่ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับมาตรการภาษีของทำเนียบขาวสำหรับทองแดงกลั่น SCCO ลดลง 7% ในช่วงการซื้อขายครั้งเดียว และราคาทองแดงลดลง 3.1% พลิกกลับจากช่วงที่พุ่งขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สิ่งนี้สร้างความไม่แน่นอนที่อาจกดดันราคาหากมาตรการภาษีไม่เกิดขึ้นจริง

  เหตุการณ์เชิงลบใหม่นี้ทำให้ราคาร่วงลงอย่างรุนแรงโดยตรง และเน้นย้ำปัจจัยความเสี่ยงสำคัญ

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ศูนย์ข้อมูล AI ดันความต้องการทองแดงพุ่ง ศูนย์ข้อมูล AI ใช้ทองแดงมากถึง 50,000 ตันต่อแห่ง มากกว่าศูนย์ข้อมูลแบบเดิมมาก บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่มีแผนใช้จ่ายมหาศาล และคาดว่าอุปทานทองแดงจะขาดแคลนภายในปี 2040 ความต้องการที่แข็งแกร่งนี้ดันราคาทองแดงและรายได้ของ SCCO ให้สูงขึ้น

  นี่คือปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการหลักที่อยู่เบื้องหลังการปรับขึ้นของ SCCO และอธิบายว่าทำไมนักลงทุนจึงมองบวก

• ▲

  SCCO ทำผลผลิตปี 2026 เกินเป้า วางแผนขยาย 20.5 พันล้านดอลลาร์ Southern Copper ทำผลผลิตเกินเป้าหมายปี 2026 และจะลงทุนมากกว่า 20.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายกำลังการผลิตในเปรูและเม็กซิโก แผนการเติบโตนี้ทำให้บริษัทพร้อมคว้าความต้องการทองแดงที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าเกรดแร่ที่ต่ำลงยังเป็นความท้าทาย

  นี่คือเหตุการณ์ใหม่เฉพาะของบริษัทที่ส่งผลโดยตรงต่อผลผลิตในอนาคตและความเชื่อมั่นของนักลงทุน

• ▲

  สังกะสีพุ่งลดต้นทุนทองแดง ผลผลิตสังกะสีเพิ่มขึ้น 36% ทำให้ต้นทุนเงินสดสุทธิของทองแดงของ SCCO ลดลงเหลือเพียง 0.58 ดอลลาร์ต่อปอนด์ การลดต้นทุนนี้ชดเชยผลผลิตทองแดงที่คาดว่าจะลดลง 4.7% ปกป้องกำไรและทำให้ SCCO มีความยืดหยุ่นมากขึ้น

  ข้อมูลการดำเนินงานใหม่นี้แสดงให้เห็นว่า SCCO จัดการแรงกดดันด้านต้นทุนอย่างไร ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อความสามารถในการทำกำไร

• ◆

  ความกังวลเรื่องการแข่งขันและการประเมินมูลค่า เทียบกับการเมืองที่สงบลง Freeport ถูกมองว่าเป็นทางเลือกการลงทุนทองแดงที่ถูกกว่าและได้ประโยชน์จากภาษีสหรัฐฯ ขณะที่ SCCO ซื้อขายที่ P/E สูงและมีผลผลิตลดลง อย่างไรก็ตาม เสถียรภาพทางการเมืองที่ดีขึ้นในเปรูและเม็กซิโกลดความเสี่ยง และราคาโลหะที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มกระแสเงินสด

  นี่สะท้อนปัจจัยถ่วงหลักของการปรับขึ้นของ SCCO และการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกด้านความเสี่ยงทางการเมืองล่าสุด

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  อุปสงค์ทองคำเปลี่ยนไปสู่ปัจจัยพื้นฐาน อุปสงค์ทองคำเติบโตเร็วกว่าปริมาณผลผลิตจากเหมือง และธนาคารกลางกำลังซื้อทองคำ ซึ่งสนับสนุนให้ราคาทองคำสูงขึ้น และช่วยเพิ่มรายได้และกำไรของ Zijin จากเหมืองทองคำ

  อธิบายปัจจัยด้านอุปสงค์ระยะยาวที่อยู่เบื้องหลังธุรกิจทองคำของ Zijin

• ▲

  ความกังวลด้านอุปทานทองแดงดันราคาสูงขึ้น การห้ามส่งออกของ DRC และสต็อก LME ที่ลดลงได้ดันราคาทองแดงให้สูงขึ้น Zijin ระบุว่าการห้ามส่งออกส่งผลกระทบจำกัดต่อการดำเนินงาน แต่ราคาทองแดงที่สูงขึ้นยังคงเป็นประโยชน์ต่อยอดขายทองแดง

  แสดงปัจจัยด้านอุปทานที่สำคัญซึ่งส่งผลต่อราคาทองแดงและกำไรของ Zijin

• ▲

  กำไรและเงินปันผลครึ่งปีแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Zijin รายงานกำไรสุทธิครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้น 68% เป็น 39.2 พันล้านหยวน พร้อมกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการเติบโตของผลผลิต บริษัทเสนอเงินปันผล 4.2 หยวนต่อ 10 หุ้น เพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้น

  ผลประกอบการล่าสุดยืนยันผลการดำเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งและการตอบแทนผู้ถือหุ้น

• ▲

  อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยในหุ้นบลูชิป นักลงทุนกำลังให้น้ำหนักกับหุ้นบลูชิปที่มีเงินปันผลสม่ำเสมอและความแน่นอนของกำไร หุ้นของ Zijin พุ่งขึ้นกว่า 20% ในเดือนกรกฎาคมจากกระแสดังกล่าว ดึงดูดเงินทุน

  เน้นการหมุนเวียนของตลาดเข้าสู่หุ้นบลูชิปซึ่งหนุนหุ้นของ Zijin

อ้างอิงจาก 8 ข่าว →

• ▲

  ความแข็งแกร่งของกลุ่มทองคำ ราคาทองคำและเงินปรับขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับปีก่อน และกลุ่มโลหะมีค่ากำลังเข้าสู่ระยะที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายและปริมาณสำรอง สิ่งนี้เพิ่มความต้องการหุ้นบริษัททำเหมืองทองคำอย่าง Zijin ผลักดันให้ราคาหุ้นขึ้นจากความคาดหวังของนักลงทุนต่อรายได้ที่สูงขึ้น

  อธิบายปัจจัยหนุนของกลุ่มอุตสาหกรรมโดยรวมที่ผลักดันราคาหุ้น Zijin

• ▲

  คาดการณ์กำไรเติบโต 68% Zijin คาดว่ากำไรสุทธิครึ่งแรกของปี 2026 จะอยู่ที่ประมาณ 39.1 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 68% จากปีก่อน หนุนโดยปริมาณผลิตและราคาขายที่สูงขึ้น การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัททำกำไรได้มากขึ้น ซึ่งสนับสนุนราคาหุ้นที่สูงขึ้น

  แสดงผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทโดยตรง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคาหุ้น

• ▲

  เงินปันผลระหว่างกาลที่มากขึ้น Zijin วางแผนจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 4.20 หยวนต่อ 10 หุ้น รวมมูลค่ากว่า 11.1 พันล้านหยวน สูงกว่าข้อเสนอเดิม การจ่ายที่มากขึ้นคืนเงินสดให้ผู้ถือหุ้นมากขึ้น ทำให้หุ้นน่าสนใจขึ้นและมีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น

  การเพิ่มเงินปันผลช่วยเพิ่มผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นและความน่าสนใจของหุ้นโดยตรง

• ▲

  เอธิโอเปียอนุมัติข้อตกลง Allied Gold หน่วยงานกำกับดูแลของเอธิโอเปียไฟเขียวให้ Zijin เข้าซื้อกิจการ Allied Gold มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะปิดดีลก่อนวันที่ 29 กรกฎาคม สิ่งนี้ขจัดอุปสรรคสำคัญ ขยายทรัพยากรทองคำของ Zijin และลดความไม่แน่นอน ซึ่งน่าจะผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น

  การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเป็นก้าวสำคัญที่ลดความเสี่ยงของการเข้าซื้อกิจการเพื่อการเติบโตครั้งใหญ่

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →