U.S. Bancorp vs Mizuho Financial Group: ทำไมราคาถึงขยับต่างกัน

• ▲

  โครงการนำร่อง Stablecoin พิสูจน์เทคโนโลยีการชำระเงินข้ามพรมแดน U.S. Bank เสร็จสิ้นโครงการนำร่อง stablecoin แบบสดครั้งแรก โดยโอนเงินจริงระหว่างสาขาในสหรัฐฯ และยุโรปบน blockchain Stellar ด้วยโทเคน USBDC ของตัวเอง สิ่งนี้แสดงว่ากลยุทธ์การชำระเงินดิจิทัลของบริษัทได้ผล ซึ่งสามารถดึงดูดลูกค้าองค์กรและหนุนราคาหุ้นได้

  ความสำเร็จด้านเทคโนโลยีใหม่ที่อาจสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคตและทำให้ USB แตกต่างจากคู่แข่ง

• ▲

  ขึ้นเงินปันผล 3.8% จากกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ USB ปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาสเป็น $0.54 ต่อหุ้น หนุนด้วยรายได้ไตรมาส 2 ที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $7.7B กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 20% และ net interest margin ที่แข็งแกร่งขึ้น การจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้นสะท้อนความมั่นใจและเป็นเหตุผลให้นักลงทุนที่เน้นรายได้ถือหรือซื้อหุ้น

  การคืนทุนโดยตรงที่หนุนราคาหุ้นและแสดงถึงความแข็งแกร่งของกำไร

• ▲

  Fed อาจยกเกณฑ์สินทรัพย์ของธนาคารขึ้นไปใกล้ $1 ล้านล้าน Federal Reserve กำลังพิจารณายกระดับสินทรัพย์ที่ทำให้ต้องปฏิบัติตามกฎที่เข้มงวดขึ้น อาจจาก $700B เป็น $1T USB อยู่ใกล้ระดับ $700B จึงอาจหลีกเลี่ยงต้นทุนด้านการปฏิบัติตามกฎบางส่วนและมีช่องว่างขยายธุรกิจหรือทำดีล ซึ่งจะช่วยหนุนหุ้น

  พัฒนาการด้านกฎระเบียบใหม่ที่อาจลดต้นทุนและปลดล็อกการเติบโตของ USB

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 U.S. Bancorp ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ปี 2026 เป็น 7%–9% จากเดิม 4%–6% หลังการซื้อธนาคารเพื่อการลงทุน BTIG และความร่วมมือบัตรเครดิต Amazon ใหม่ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงกำไรในอนาคตที่แข็งแกร่งขึ้น ผลักดันให้หุ้นปรับขึ้น

  อธิบายโดยตรงว่าทำไม USB จึงเคลื่อนไหว: ผู้บริหารมองเห็นการเติบโตที่เร็วขึ้นข้างหน้า

• ▲

  กำไรไตรมาส 2 สถิติและ EPS เติบโต 22% กำไรต่อหุ้นไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 22% เป็น $1.35 จากรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $7.7 พันล้าน รายได้ค่าธรรมเนียมพุ่งขึ้น 13.2% และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเติบโต 7.5% ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งสร้างความมั่นใจให้นักลงทุนและสนับสนุนราคาหุ้นที่สูงขึ้น

  ผลการดำเนินงานทางการเงินหลักเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนมูลค่าหุ้น

• ▲

  ขึ้นเงินปันผลหลังการทดสอบภาวะวิกฤต U.S. Bancorp ปรับขึ้นเงินปันผลหลังจากผ่านการทดสอบภาวะวิกฤตประจำปีของ Fed ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธนาคารมีเงินทุนเพียงพอที่จะรับมือกับภาวะถดถอยรุนแรง เงินปันผลที่สูงขึ้นดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการรายได้และผลักดันหุ้นขึ้น

  การขึ้นเงินปันผลส่งผลโดยตรงต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นและความต้องการซื้อหุ้น

• ▲

  อาจได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น Bank of America เรียกร้องให้ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูง และระบุชื่อ U.S. Bancorp เป็นหุ้นปันผลที่อาจได้ประโยชน์ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ USB สนับสนุนราคาหุ้น

  แนวโน้มนโยบายการเงินเป็นแรงสำคัญที่อยู่เบื้องหลังความสามารถทำกำไรของธนาคาร

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มส่วนต่างรายได้จากการปล่อยสินเชื่อ ธนาคารกลางญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน และ Mizuho ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองแบบลอยตัวในเดือนตุลาคมเป็น 1.275% และอัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.6% อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ธนาคารมีรายได้จากสินเชื่อมากขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มกำไร นี่คือแรงผลักดันหลักที่ทำให้หุ้น Mizuho ปรับขึ้น

  นี่คือปัจจัยหลักที่ทำให้ความสามารถในการทำกำไรและราคาหุ้นของ Mizuho ดีขึ้น

• ▲

  โครงการ stablecoin เปิดธุรกิจใหม่ Mizuho เข้าร่วมกิจการ stablecoin ระดับโลกและโครงการนำร่องที่ได้รับการสนับสนุนจาก FSA สำหรับการชำระบัญชีการค้าด้วย stablecoin การเคลื่อนไหวเหล่านี้ทำให้ Mizuho อยู่ในตำแหน่งที่ดีในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนที่รวดเร็วและถูกกว่า ซึ่งอาจนำมาซึ่งรายได้ค่าธรรมเนียมใหม่และรักษาความสามารถในการแข่งขัน นักลงทุนมองเห็นศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

  แสดงให้เห็นถึงการผลักดันเชิงกลยุทธ์ของ Mizuho สู่การเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นพื้นที่การเติบโตใหม่

• ▼

  ความสูญเสียจากสินเชื่อของ Radiant สร้างความกังวลเรื่องความเสี่ยง Mizuho ปล่อยสินเชื่อประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ให้กับ Radiant World โดยค้ำประกันด้วยใบแจ้งหนี้ที่ Glencore กล่าวว่าเป็นของปลอม Mizuho ได้ดำเนินการทางกฎหมายแล้ว เหตุการณ์นี้อาจนำไปสู่ความเสียหายทางการเงินและตั้งคำถามเกี่ยวกับการตรวจสอบการปล่อยสินเชื่อของ Mizuho ซึ่งกดดันราคาหุ้น

  เหตุการณ์ด้านสินเชื่อที่ชัดเจนซึ่งอาจกระทบต่อกำไรและชื่อเสียง

• ▲

  หุ้นธนาคารปรับขึ้นจากความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หุ้นธนาคารญี่ปุ่นรวมถึง Mizuho พุ่งขึ้นเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ และนักลงทุนเดิมพันว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มรายได้จากการลงทุนของธนาคาร ความเชื่อมั่นในภาคธนาคารโดยรวมนี้สนับสนุนราคาหุ้นของ Mizuho

  สะท้อนปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดต่อสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อราคา

อ้างอิงจาก 7 ข่าว →

• ▲

  ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรหลังไตรมาสแข็งแกร่ง Mizuho ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิทั้งปีเป็น 1.4 ล้านล้านเยน จาก 1.3 ล้านล้านเยน หลังจากกำไรเดือนเมษายน–มิถุนายนพุ่งขึ้นประมาณ 45% อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในญี่ปุ่นทำให้ช่องว่างระหว่างสิ่งที่ธนาคารจ่ายให้ผู้ฝากกับสิ่งที่ธนาคารได้จากเงินกู้กว้างขึ้น ดังนั้นทุกครั้งที่ดอกเบี้ยขึ้นจะส่งผลตรงต่อกำไร

  การปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรและกำไรที่พุ่งขึ้นเป็นเหตุผลใหม่หลักที่ทำให้หุ้นเคลื่อนไหว

• ▲

  ซื้อหุ้นคืนมากขึ้น Mizuho ขยายการซื้อหุ้นคืนจาก 25 ล้านหุ้นและ 100 พันล้านเยน เป็น 35 ล้านหุ้นและ 200 พันล้านเยน การซื้อหุ้นคืนทำให้จำนวนหุ้นลดลง ดังนั้นหุ้นที่เหลืออยู่แต่ละหุ้นจึงมีมูลค่ามากขึ้น ซึ่งเป็นผลบวกโดยตรงต่อราคาหุ้น

  การขยายการซื้อหุ้นคืนเป็นการใช้เงินทุนใหม่ที่ชัดเจนซึ่งสนับสนุนราคาหุ้น

• ▲

  ทั้งภาคธนาคารได้อานิสงส์จากดอกเบี้ยขาขึ้น กำไรรวมเดือนเมษายน–มิถุนายนของธนาคารใหญ่ 5 แห่งในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 42% เป็น 1.96 ล้านล้านเยน โดย Mizuho เพิ่มขึ้น 45.5% การขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังดันส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยทั่วทั้งภาค และราคาหุ้นที่สูงขึ้นกำลังเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียมจากการขายผลิตภัณฑ์การลงทุน

  แสดงว่ากำไรของ Mizuho เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มภาคธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยดอกเบี้ยอย่างกว้างขวางและยั่งยืน ไม่ใช่เหตุการณ์ครั้งเดียว

• ▲

  แผนชำระบัญชีด้วยบล็อกเชนรวม Mizuho หน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่นวางแผนใช้ระบบชำระบัญชีบนบล็อกเชนสำหรับหุ้นและพันธบัตรรัฐบาลภายในราวปี 2027 และ Mizuho เป็นหนึ่งในสามธนาคารใหญ่ที่ทดลองใช้เงินฝากโทเคน หากสำเร็จ การชำระบัญชีที่เร็วขึ้นอาจลดต้นทุนและเปิดรายได้ค่าธรรมเนียมใหม่ แม้ว่าผลตอบแทนจะยังอีกหลายปีข้างหน้า

  เป็นโอกาสทางเทคโนโลยีระยะยาวใหม่ที่อาจเพิ่มมูลค่าเกินกว่ากำไรในปัจจุบัน

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →

• ▲

  พันธมิตรทุน Mizuho-Rakuten Bank Mizuho Bank กำลังซื้อหุ้นใน Rakuten Bank และจับมือกันเพื่อรวมธุรกิจสินเชื่อองค์กรเข้ากับเงินฝากรายย่อยของ Rakuten ซึ่งทำให้ Mizuho มีต้นทุนเงินทุนที่ถูกลงและได้ลูกค้าใหม่ ช่วยสนับสนุนกำไรในอนาคต

  นี่คือความเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ใหม่ที่ส่งผลโดยตรงต่อเงินทุนและโอกาสเติบโตของ Mizuho

• ▼

  การแข่งขัน USD stablecoin Open บริษัทกว่า 140 แห่ง รวมถึง Visa และ Stripe กำลังเปิดตัว stablecoin ดอลลาร์ที่ชื่อ Open USD โดย Mizuho เป็นหนึ่งในผู้เข้าร่วม แต่อาจทำให้ความพยายามร่วมกันทำ stablecoin เยนถูกมองข้าม สร้างความไม่แน่นอนต่อกลยุทธ์สกุลเงินดิจิทัล

  การพัฒนาเชิงแข่งขันใหม่นี้อาจทำให้ตำแหน่งของ Mizuho ในตลาด stablecoin อ่อนแอลง

• ▲

  การเปิดตัว AI factory และบริการสินเชื่อ Mizuho กำลังสร้าง AI factory สำหรับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่นแบบ on-premises ร่วมกับ Nvidia และเปิดตัวบริการสินเชื่อที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ความเคลื่อนไหวเหล่านี้มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพและการเติบโตของสินเชื่อ ซึ่งอาจช่วยเพิ่มกำไร

  โครงการ AI ใหม่เหล่านี้แสดงถึงความมุ่งมั่นของ Mizuho ต่อการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี ซึ่งเป็นปัจจัยบวก

• ▼

  ธนาคารสหรัฐฯ เข้าร่วมกรอบสินเชื่อญี่ปุ่น-สหรัฐฯ ธนาคารสหรัฐฯ อย่าง JPMorgan อาจเข้าร่วมกรอบการลงทุนญี่ปุ่น-สหรัฐฯ มูลค่า 550 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องเงินทุนดอลลาร์ แต่เพิ่มการแข่งขัน สำหรับ Mizuho นี่หมายถึงต้นทุนเงินทุนสกุลต่างประเทศที่สูงขึ้นและความสามารถในการปล่อยสินเชื่อที่ลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยลบ

  การพัฒนาใหม่นี้ส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนเงินทุนและความสามารถในการปล่อยสินเชื่อของ Mizuho ซึ่งเป็นปัจจัยลบ

อ้างอิงจาก 6 ข่าว →