Accelerant HoldingsARX
± 混在資本関連度
Stock down 23.6% YTD but revenue up 57%, EBITDA up 70%, and raised 2026 outlook; risks like Hadron concentration and fronting ramp keep risk-reward balanced.
資産への影響 3
Financials
アクセララント・ホールディングスは高値から急反落し、年初来で23.6％下落、業界全体の5.5％下落を下回っている。現在の株価は予想利益の15.99倍で、業界平均の16.50倍やS&P500の21.03倍を下回る。2026年第1四半期の売上高は前年同期比57％増の2億7320万ドル、調整後EBITDAは70％増の6610万ドルで、フィービジネスが牽引した。経営陣は2026年の調整後EBITDA見通しを少なくとも2億8500万ドルに引き上げ、うちフィーベース事業から少なくとも2億7600万ドルを見込む。しかし、ハドロンへの集中、2026年から2027年にかけて拡大が必要なフロンティング契約、不安定な引受収益性などのリスクがリスク・リワードを均衡させており、同株は明らかな押し目買い候補というより、選択的な成長銘柄と言える。
Accelerant HoldingsStock down 23.6% YTD but revenue up 57%, EBITDA up 70%, and raised 2026 outlook; risks like Hadron concentration and fronting ramp keep risk-reward balanced.
Brown & Brown Inc
Ryan Specialty Group Holdings Inc