BellRing Brandsに対する強気見通しでは、飲みきり型プロテインシェイクのリーダー企業である同社が、推定される最悪シナリオの本源的価値である1株当たり11.01ドルを下回る水準で取引されていると指摘している。分析時点の株価は8.87ドル。同社はタンパク質や輸送コストの上昇、販促強化、競争激化により収益の伸び悩みと利益率の圧縮に直面してきたが、消費データは市場シェアとリーダーシップを維持していることを示している。割引キャッシュフローモデルでは、回復シナリオでの本源的価値を61.11ドル、停滞シナリオでは25ドルと試算しており、最大589%の上昇余地を示唆する。また、6億ドルの自社株買い枠のうち5億1690万ドルが残っており、これは時価総額の約半分に相当し、潜在的なカタリストとして注目されている。
Bellring Brands LLCBullish thesis argues stock trades below worst-case intrinsic value, with DCF implying up to 589% upside and $516.9M buyback authorization as catalyst.
The Kraft Heinz Company
Monster Beverage Corp