ゴールドマン・サックスとインタラクティブ・ブローカーズは、2026年に向けて対照的な投資ケースを提示している。ゴールドマンは安定性と割安なバリュエーションを提供する一方、インタラクティブ・ブローカーズはより速い成長と高いリターンを実現している。ゴールドマン・サックスは2025年度に約583億ドルの収益を計上し、9%の増収となった。純利益は約172億ドルだが、負債資本倍率は約4.9倍で、フリーキャッシュフローは472億ドルのマイナスとなっている。インタラクティブ・ブローカーズは収益が約60億ドルに達し、20%の増収、純利益は約9億8400万ドル、純利益率は70%で、多額の負債はなく、約157億ドルのフリーキャッシュフローを生み出している。ゴールドマンの株価は予想PERが17.1倍で、セクターの基準である17.3倍に近い水準で取引されているのに対し、インタラクティブ・ブローカーズは36.1倍とプレミアムがついている。2021年以降、ゴールドマンは約200%のリターンを上げているのに対し、インタラクティブ・ブローカーズは約450%だが、過去1年間ではその差は縮まり、それぞれ46%と57%となっている。選択は、ゴールドマンの資本保全と安定性を重視するか、インタラクティブ・ブローカーズのテクノロジー主導の成長を重視するかという投資家の好みにかかっている。
Goldman Sachs Group IncArticle compares Goldman Sachs' lower valuation and stability vs. Interactive Brokers' growth, but does not give a clear positive or negative for Goldman.
Interactive Brokers Group IncArticle compares Interactive Brokers' higher growth and margins vs. Goldman's stability, but does not give a clear positive or negative for Interactive Brokers.