MarketAxess Holdings IncMKTX
▲ ポジティブ資本関連度
Excess Returns model suggests 39% undervaluation, and TraX Tape launch supports revenue growth.
資産への影響 1
Financials
MarketAxess Holdings IncMarketAxess株、TraX Tape開始で39%割安の可能性
2▲1 ▼0影響度 / 5
MarketAxess Holdingsの株価は、過去5年間で約72.5%下落したにもかかわらず、超過収益モデルによる本源的価値の推定値に対して約39%割安である可能性がある。このモデルでは、1株当たり簿価33.49ドル、安定的な1株当たり利益9.98ドルを、1株当たり資本コスト3.34ドルに対して用いており、1株当たり超過収益6.63ドル、本源的価値約193.65ドルと算出される。現在の株価は約118.60ドルである。最近のデータプラットフォームTraX Tapeの開始は、収益拡大とデータ収益化の追い風となるが、取引高への圧力が引き続き主要なリスクである。株価収益率ベースでは、約13.6倍で取引されており、推定される適正PER約12.7倍に近いことから、市場価格はすでにファンダメンタルズと概ね整合している。全体として、超過収益モデルが大幅な割安を示す一方、PER分析ではほぼ適正価格を示しており、バリュエーションの見方はまちまちである。
MarketAxess Holdings IncExcess Returns model suggests 39% undervaluation, and TraX Tape launch supports revenue growth.