マッキンタイア・パートナーシップスは2026年上半期のパフォーマンスが横ばいで、グロスリターン0％、ネットリターン-1％となり、ラッセル2000バリュー指数の23％リターンを下回ったが、第2四半期は一転してポートフォリオがグロス23.0％、ネット23.3％上昇し、指数の17.3％を上回った。同社はクイデルオーソを最大保有銘柄として挙げ、同社がポイントオブケア部門を約15億ドルで売却する方向で検討していると報じられており、この取引は実質的に2022年のクイデルとオーソの合併を解消するものだと指摘した。噂される価格近辺での売却を前提とすると、残存事業のレバレッジは約2.5倍となり、レガシーオーソ事業で構成されるが、同社は中国の規制問題が解決すれば安定した業績を上げると見ている。マッキンタイア・パートナーシップスは、クイデルオーソがデレバレッジを進め、変動の大きいインフルエンザ・新型コロナ事業から撤退するにつれて、株価はEV/EBITDA倍率で11～15倍の同業他社並みにリレーティングされる可能性があり、残存会社の2029年EBITDA予想に12倍のマルチプルを適用すると1株当たり約100ドルになると試算している。
Quidel CorporationPotential sale of point-of-care division for $1.5B to delever and reweight toward peers
