オプション・ケア・ヘルスに対する強気の見方は、ステラーラのバイオシミラー参入による混乱で株価が約30％下落した後、非対称なリスク・リターン機会を提供していると主張する。同社は米国最大の在宅および代替施設向け注入サービス独立プロバイダーで、四半期収益は13億～14億ドル規模、将来のEBITDAマージンガイダンスは約8.5％への改善を見込む。この見方では、2027年後半から2028年までは追加のバイオシミラーや自己投与への代替リスクは限定的であり、バリュエーションは既に悲観を織り込み、フォワードPERは約11倍、EV/EBITDAは約10倍となっている。上昇のカタリストとしては、インサイダー買い、神経疾患、がん、希少疾患向け注入剤へのパイプライン拡大、在宅ケアへのシフトという構造的追い風が挙げられ、基本シナリオでは今後1～3四半期で10～35％の上昇、強気シナリオでは35～50％の上昇が示唆される。
Option Care Health IncBullish thesis argues asymmetric risk-reward after 30% decline, with valuation at forward P/E ~11x and catalysts including insider buying and pipeline expansion.