リード社は水曜日、925万ドルのシニア担保付信用枠を借り換えたと発表した。同社は、ホワイトボックス・アドバイザーズLLCのために運用されるファンドを貸付人とし、キャンター・フィッツジェラルド・セキュリティーズを管理代理人および担保代理人とするシニア担保付信用枠に関する第2修正契約を締結した。修正後のシニア担保付信用枠では、既存のリボルビング信用枠が925万ドルのタームローンに転換され、満期日は2027年6月30日まで延長された。一定の条件を満たせば、さらに3か月延長して2027年9月30日までとすることも可能である。タームローンの金利は年率8.75%で、任意延長期間中は9.25%に上昇する。また、この修正により未使用のリボルビング融資手数料が廃止され、2026年11月6日まで同社の在庫および売掛金の流動性コベナンツが免除される。リード社は修正後の信用枠の下で、2026年11月6日までに総額少なくとも1000万ドルの現金出資による資本拠出を受けることが求められている。
Reed's, Inc.Reed's refinanced its $9.25M senior secured facility, converting revolver commitments to a term loan and extending maturity to 2027.
