Rithm Capital Corp.RITM
▼ ネガティブ資本関連度
Heavy debt load of $39.5B and negative fair-value change in mortgage servicing rights temper value case
資産への影響 3
Financials
リズム・キャピタル、二桁利回りと大幅割安だが多額の負債リスク
2▲0 ▼1影響度 / 5
リズム・キャピタルは大幅なディスカウントで取引され、二桁の配当利回りを提供しているが、多額の負債と住宅ローン関連のエクスポージャーがバリュー評価の重しとなっている。株価は予想PER4.02倍と業界平均を大きく下回り、5年レンジの下限近くで推移しており、株価純資産倍率は0.68倍だ。同社は1株当たり25セントの四半期現金配当を宣言しており、年換算利回りは約10.9％となる。これは、26四半期連続で普通配当を上回る分配可能利益に支えられている。しかし、2026年3月31日時点で、リズム・キャピタルの総流動性は14億ドルであるのに対し、総負債は395億ドルに上り、総資産の約20％が住宅ローンサービシング権利および関連融資債権に結びついており、これらは2026年第1四半期に2億420万ドルのマイナスの公正価値変動を計上した。同銘柄のザックスランクは3、つまり「ホールド」で、バリュースコアはC、グロースコアはF、モメンタムスコアはDとなっている。
Rithm Capital Corp.Heavy debt load of $39.5B and negative fair-value change in mortgage servicing rights temper value case
Annaly Capital Management, Inc.
Redwood Trust Inc